سعيًا لتلميع سمعة "الذهب" بشكل تنافسي، تضاعفت مبيعات العديد من البنوك من المعادن الثمينة سنويًا

صحيفة الأوراق المالية الصحفي: هوانغ يو لين

في 13 مايو، استمر سوق الذهب الفوري الدولي في التذبذب، ولا زال يتنافس بشكل عنيف عند مستوى 4700 دولار للأونصة.

وفيما يتعلق بأداء سعر الذهب مؤخرًا، أعلنت بنك الصناعة والتجارة أن بدءًا من 19 مايو، سيتم خفض مستوى مخاطر منتجات ادخار الذهب “رغبة” إلى R2- مخاطر متوسطة منخفضة. وهذا يعني أيضًا أن خدمة ادخار الذهب للبنك ستفتح مرة أخرى الباب أمام المستثمرين المصنفين بمستوى C2 “مستقر”.

وفي الواقع، مع استمرار ارتفاع “حمى التنقيب عن الذهب”، استجابت البنوك التجارية بشكل طبيعي لطلب السكان على شراء الذهب، وأصبحت خدمات ادخار الذهب والمعادن الثمينة الأخرى تحظى باهتمام كبير، كما يتم تعديل قواعد الأعمال ذات الصلة باستمرار. وأشار العديد من البنوك في تقاريرها السنوية وبيانات الأداء إلى أن مبيعات المعادن الثمينة المادية ستشهد زيادة بمضاعفات بحلول عام 2025.

وفي ظل هذا الموج، تواصل البنوك توسيع قنواتها، وتقديم خصومات على الرسوم، وتحسين سمعتها كشركات “ذهب”.

تعديلات متكررة على قواعد التداول

وفقًا لإعلان بنك الصناعة والتجارة، وبسبب عوامل عدم الاستقرار الأخيرة في السوق، ولحماية حقوق المستثمرين الأفراد بشكل أكبر، اعتبارًا من 19 مايو 2026، تم خفض مستوى مخاطر منتجات ادخار الذهب “رغبة” إلى R2- مخاطر متوسطة منخفضة، مع خفض مستوى تحمل المخاطر للعملاء إلى C2- مستقر وما فوق.

وهذه هي المرة الرابعة التي يقوم فيها بنك الصناعة والتجارة بتعديل قواعد ادخار الذهب خلال أربعة أشهر. منذ منتصف يناير، أصبح من الضروري للعملاء الأفراد الحصول على تصنيف C3- متوازن أو أعلى عند التعامل مع خدمات ادخار الذهب.

وأشار دونغ شي ميوا، كبير الاقتصاديين في اتحاد التمويل والاختبارات المالية في شنغهاي، إلى أنه في نهاية يناير، بعد أن وصل سعر الذهب العالمي إلى أعلى مستوى تاريخي، شهدت السوق تصحيحًا حادًا، ولتلبية التزام الملاءمة للمستثمرين، وتجنب شراء المنتجات التي تتجاوز قدرة تحملهم للمخاطر، قامت البنوك عمومًا بترقية تصنيفات المخاطر ومتطلبات الاستثمار.

وقال: “على الرغم من أن سعر الذهب لا يزال يتذبذب حول 4700 دولار للأونصة، إلا أن التقلبات قد تقلصت مقارنةً بالماضي، وعادت خدمات ادخار الذهب إلى وضعها الطبيعي، مما دفع البنوك إلى تعديل تصنيفات المخاطر بشكل ديناميكي.”

عادةً ما يحدث تقلبات حادة في سعر الذهب العالمي خلال فترات التداول الرئيسية في الخارج، بينما يكون سوق ادخار الذهب المحلي مغلقًا في الغالب خلال تلك الأوقات. لذلك، بالإضافة إلى التعديلات الديناميكية على تصنيفات المخاطر، قامت العديد من البنوك التجارية بتمديد فترة خدمات تداول الذهب لحماية حقوق المستثمرين.

في 8 مايو، أطلقت شركة بنك الصناعة والتجارة “الليلية”، وغيّرت أوقات التداول من الساعة 9 صباحًا إلى الساعة 2 صباحًا من اليوم التالي. ووفقًا لمراجعة صحيفة الأوراق المالية، فإن بنوك مثل بنك البناء، وبنك الصين، وبنك التنمية، وبنك جيانغسو، كانت قد أطلقت بالفعل خدمات التداول الليلي، لتغطية فترات تقلبات سعر الذهب العالمية النشطة.

زيادة مبيعات المعادن الثمينة السنوية في العديد من البنوك

وراء تعديل قواعد الأعمال، تكمن حذر البنوك وطموحها في مواجهة جمهور “التنقيب عن الذهب” الضخم. ومن الجدير بالذكر أن المعلومات التي كشفت عنها تقارير البنوك المدرجة وبيانات الأداء الأخيرة تظهر أن خدمات ادخار الذهب والمعادن الثمينة الأخرى أصبحت واحدة من محركات النمو الأكثر إشراقًا.

وبالنظر إلى نتائج المؤسسات المحددة، فإن البنوك الكبرى تتفوق بشكل خاص في قدرتها على جذب الذهب. على سبيل المثال، وفقًا لبيانات التقرير السنوي لبنك الصين، بلغ إجمالي مبيعات المعادن الثمينة المادية في عام 2025 حوالي 74.552 مليار يوان، بزيادة كبيرة بنسبة 113.62% على أساس سنوي؛ وارتفعت معاملات الذهب المودع في بنك البريد خلال عام 2025 بأكثر من 270% على أساس سنوي، حيث تجاوزت قيمة معاملات الذهب المودع 12.3 مليار يوان.

كما أن خدمات المعادن الثمينة في البنوك ذات الأسهم مزدهرة أيضًا. وذكر نائب رئيس بنك تشيجيانغ، جينغ فنغ، خلال مؤتمر الأداء، أن حجم تداول المعادن الثمينة في بنك تشيجيانغ خلال عام 2025 زاد بمقدار 8 أضعاف مقارنة بعام 2024، وأن السوق لا يزال يشهد نشاطًا في الربع الأول من عام 2026.

وقال دونغ شي ميوا إن النمو المذهل في أعمال المعادن الثمينة للبنوك في عام 2025 هو نتيجة تفاعل عدة عوامل، بما في ذلك أرباح السوق، واحتياجات العملاء، وتحول البنوك. من الناحية القصيرة، يعد ذلك وسيلة فعالة للبنوك لتحقيق دخل ثابت من الأعمال الوسيطة تحت ضغط فارق الفائدة؛ ومن الناحية الطويلة، يمثل أيضًا استراتيجية مهمة لدفع تحول نماذج الأعمال من “التحجيم” إلى “القيمة”، وتحقيق تنمية عالية الجودة.

وأضاف: “هذا يعكس ليس فقط حدة البنوك في استشراف اتجاهات السوق واحتياجات العملاء، بل ويعزز أيضًا تنويع هيكل أعمال البنوك نحو مزيد من التنويع، والاعتماد على أصول أخف.”

توسيع القنوات لاحتلال الحصص السوقية

للفوز بحصة في سوق “التنقيب عن الذهب” التنافسية، ولتلميع علامتها التجارية، تركز البنوك على توسيع القنوات وتقديم خصومات على الرسوم.

من ناحية، تواصل البنوك تعزيز بناء القنوات الرقمية، وتضع قسم ادخار الذهب في تطبيق الهاتف المصرفي في مكان بارز لجذب العملاء، وزيادة نشاط التداول. وفي الوقت نفسه، تتعاون بعض البنوك مع منصات الإنترنت لفتح آفاق جديدة لنمو الأعمال.

في أوائل أبريل، أعلن بنك الصناعة والتجارة عن تعاون مع شركة “جيدون جينيو” (شينمن) للتكنولوجيا الرقمية المحدودة، لتقديم خدمات ادخار الذهب. و"جيدون جينيو" هي منصة مالية تابعة لجيدون، وقد تعاونت بنوك مثل بنك الصين، وبنك التنمية، وبنك تشيجيانغ، في تقديم خدمات الوكيل لادخار الذهب.

من ناحية أخرى، تسرع البنوك في استغلال المناسبات التسويقية المختلفة، من خلال تقديم خصومات على رسوم استثمار الذهب المنتظم، وإلغاء رسوم استبدال الأشرطة الذهبية، لخفض عتبة المشاركة للمستثمرين. حاليًا، أطلقت بنوك مثل بنك الصين، وبنك الصين، وبنك CITIC عروضًا ترويجية محدودة الوقت لشراء الذهب المودع. على سبيل المثال، قبل 30 يونيو، خفض بنك الصين رسوم شراء الذهب المودع من 0.5% إلى 0.2%.