لقد غصت مؤخرًا في بعض الحكمة القديمة في التداول وبصراحة، هناك الكثير من الذهب فيما قاله الأوائل عن هذه اللعبة. يعتقد معظم الناس أن التداول هو مجرد العثور على الإعداد الصحيح، لكن ذلك ربما يمثل 20٪ فقط من الأمر. الأمور الحقيقية؟ كلها نفسية، وانضباط، وفهم ما يميز المحترفين عن الذين يفلسون حساباتهم.

دعني أبدأ مع بوفيت لأنه الرجل يعتبر أسطورة. لديه اقتباس يختلف تمامًا: الاستثمار الناجح يتطلب الوقت، والانضباط، والصبر. هكذا ببساطة. لا طرق مختصرة. كما يقول أيضًا استثمر في نفسك أولاً لأنك أكبر أصولك - مهاراتك لا يمكن فرض ضرائب عليها أو سرقتها، وهو أمر مذهل عندما تفكر في الأمر. لكن الاقتباس الذي ي resonant حقًا هو عن الشراء عندما يكون الآخرون خائفين والبيع عندما يكونون جشعين. هذا هو جوهر اللعبة تمامًا.

لكن هنا يكمن الخطأ الذي يرتكبه معظم الناس - يتركون العواطف تتحكم في الأمر. جيم كريمر أصاب كبد الحقيقة عندما قال أن الأمل هو في الأساس عاطفة زائفة تكلفك المال فقط. رأيت العديد من المتداولين يحملون أكياس من العملات عديمة القيمة فقط على أمل أن يعود السعر. هذا لا ينجح أبدًا. كما يشير بوفيت أيضًا إلى أن السوق ينقل المال من الأشخاص غير الصبور إلى الصبورين. إذا لم تستطع الجلوس بثبات وانتظار الإعداد الصحيح، فأنت ببساطة تتبرع لحساب شخص آخر.

جانب النفسية في تحفيز التداول لا يمكن المبالغة فيه. راندي مكاي يتحدث عن أنه عندما تتعرض للأذى في السوق، عليك فقط أن تخرج. قرارك يصبح مشوشًا عندما تكون في خسارة على مركز معين. توم باسو يقول أن علم النفس الاستثماري أهم بكثير من معرفة مكان الشراء والبيع بدقة. هذا عكس الحدس لكنه صحيح.

ثم هناك زاوية إدارة المخاطر. جاك شواغر يوضح الأمر بشكل مثالي: الهواة يفكرون في كم يمكنهم أن يربحوا، المحترفون يفكرون في كم يمكن أن يخسروه. بول تودور جونز ذكر أن نسبة المخاطرة إلى العائد 5 إلى 1 تتيح له أن يكون مخطئًا 80٪ من الوقت ومع ذلك يخرج رابحًا. هذا هو الدافع الحقيقي للتداول - ليس السعي وراء الأرباح، بل إدارة الخسائر.

شيء يتكرر دائمًا هو تقليل الخسائر. فيكتور سبيراندييو يقول بشكل أساسي أن مفتاح النجاح في التداول هو الانضباط العاطفي، وأكبر سبب لخسارة الناس هو عدم تقليل الخسائر بسرعة. جيسي ليفرمور لديه اقتباس كامل هو ببساطة 'خفض الخسائر' ثلاث مرات. من المضحك كم يبدو بسيطًا لكنه في الواقع صعب التنفيذ.

بوفيت يحذر أيضًا من المخاطرة بكل شيء مرة واحدة - لا تختبر عمق النهر بكلا قدميك. وهناك حكمة من جون ماينارد كينز: السوق يمكن أن يظل غير عقلاني لفترة أطول مما يمكنك أن تظل فيه مفلّسًا. لذا الصبر وإدارة المخاطر بشكل صحيح ليست اختيارية، بل أدوات للبقاء على قيد الحياة.

بيل ليبشوتز يشير إلى أنه لو جلس المتداولون فقط بأيديهم 50٪ من الوقت، لكانوا حققوا أرباحًا أكبر بكثير. الرغبة في التداول المستمر هي ما يقتل معظم الناس. إيد سيكو قال إنه إذا لم تستطع تحمل خسارة صغيرة، ستتحمل في النهاية خسارة كبيرة. هذا مجرد حسابات رياضية.

بعض الأمثلة المضحكة تستحق الذكر أيضًا. بوفيت لديه هذا القول عن معرفة من كان يسبح عاريًا فقط عندما تنخفض المد. وهناك قول مثالي من برنارد باروخ عن أن الهدف الرئيسي من سوق الأسهم هو جعل الحمقى من أكبر عدد ممكن من الناس. لأنه بصراحة، في كل مرة يشتري فيها شخص، يبيع شخص آخر، وكلاهما يعتقد أنه عبقري.

الاستنتاج الحقيقي من كل هذه التحفيزات في التداول؟ لا تعد هذه الاقتباسات بوصولك إلى الثروة بسرعة. إنها فقط تعلمك كيف تفكر كشخص ينجح على المدى الطويل. الأمر يتعلق بالانضباط، النفسية، إدارة المخاطر، والصبر. هذا هو الأساس. وكل شيء آخر هو مجرد ضوضاء.