مؤخراً أدركت أن هناك مفهومًا في غاية الأهمية لا يفهمه الجميع جيدًا عند دخول سوق العملات الرقمية - وهو ما هو حوت البيتكوين ولماذا نحتاج إلى مراقبة هؤلاء الحيتان.

ما هو حوت البيتكوين في الواقع؟ ببساطة، هو الأفراد أو المؤسسات التي تمتلك كمية كبيرة من البيتكوين، تكفي للتأثير على سعر السوق من خلال معاملاتهم. ليس كل من يمتلك BTC يُعتبر حوتًا - هذا المصطلح يُخصص للأشخاص أو الكيانات الكبيرة، الذين يمتلكون رأس مال ضخم جدًا مقارنة بالمستثمرين العاديين.

كم عدد البيتكوين الذي يُعتبر حوتًا؟ وفقًا للمعيار المعترف به على نطاق واسع، الرقم هو 1000 BTC أو أكثر. غالبًا ما تستخدم شركات التحليل مثل Glassnode هذا الحد لتحديد الكيانات التي تمتلك كميات هائلة من البيتكوين. بالنظر إلى توزيع الحصص الحالي، فإن تركيز ملكية البيتكوين مرتفع جدًا - هناك ثلاثة عناوين فقط تمتلك من 100,000 إلى مليون BTC، بمجموع حوالي 577,502 BTC. بالإضافة إلى ذلك، هناك 108 مالك كبير آخر، يمتلكون معًا حوالي 2,437,765 BTC. جميع هذه العناوين الأغنى، والتي يبلغ عددها 111 عنوانًا، تمثل حوالي 15.34% من إجمالي عرض البيتكوين الكلي.

لماذا تؤثر حيتان البيتكوين على السوق؟ ذلك لأن قوتهم تكمن في الحجم. عندما يقرر حوت أن يجمع البيتكوين، يميل السعر إلى الارتفاع بشكل حاد بسبب زيادة الطلب. وعلى العكس، عندما يبيع جزءًا كبيرًا من حصته، يمكن أن يؤدي ضغط البيع إلى انخفاض كبير في السعر. غالبًا ما يتابع مجتمع التداول معاملات الحيتان عن كثب، وقراراتهم يمكن أن تدفع المتداولين الصغار إلى اتباعهم أو الخوف من البيع الجماعي.

استراتيجيات حيتان البيتكوين متنوعة جدًا. بعضهم يختار التداول عبر OTC لتقليل تأثيره على السعر، بينما يستغل آخرون البورصات العامة لإرسال إشارات قوية. من التقنيات المعروفة هو التلاعب بالرفع والبيع - حيث يشترون كميات كبيرة دفعة واحدة لرفع السعر، ثم يبيعون لتحقيق أرباح عندما يدخل المستثمرون الصغار حالة FOMO. البعض الآخر يتبع استراتيجية التجميع على المدى الطويل، حيث يشتري تدريجيًا بأسعار منخفضة خلال فترات الركود. وهناك أيضًا استراتيجية استهداف وقف الخسارة - حيث يضغط الحوت على السعر لخفضه عمدًا لتفعيل أوامر وقف الخسارة لمتداولين آخرين، ثم يعيد الشراء بسعر أقل.

كيف يمكن اكتشاف أنشطة حيتان البيتكوين؟ على الرغم من أن هؤلاء الحيتان يحاولون إخفاء هويتهم، إلا أنه بفضل شفافية البلوكشين، يمكننا تتبعهم. أبسط طريقة هي البحث عن معاملات كبيرة في دفتر الأستاذ العام للبيتكوين - عندما تنتقل كمية هائلة من العملات بين المحافظ أو البورصات، غالبًا ما يكون ذلك علامة على نشاط الحيتان. يُطلق على هذا التحليل اسم التحليل على السلسلة. المتداولون الأذكياء يراقبون هذه التحركات لاتخاذ قرارات استثمارية مدروسة، ويطلق على هذا النشاط اسم مراقبة الحيتان. غالبًا ما تؤدي معاملات الحيتان الكبيرة إلى تقلبات حادة في السعر، لذلك إذا انتبهت جيدًا، يمكنك اكتشاف هذه الإشارات قبل أن يتفاعل السوق بشكل كامل.