مؤخرًا أراجع أساسيات التحليل الفني للسوق المالي، ووجدت أن الكثيرين لا زالوا يقتصرون على فهم سطحى للشموع اليابانية. منذ بداية سوق الأسهم في بلدنا عام 1990، تم إدخال الشموع اليابانية مباشرة، لكن بصراحة، على مر السنين، لا زال البحث في الشموع اليابانية يركز بشكل رئيسي على النظريات اليابانية، وغالبًا ما يكون مجرد ملاحظات إحصائية متفرقة عن شمعة واحدة، أو اثنين، أو عدة شموع، دون تكوين فهم منهجي كامل ومنظم.

بصراحة، النظر فقط إلى المؤشرات والرسوم البيانية للشموع هو طريق لا غنى عنه لتداول الأسهم، لكنه مجرد أداة مرجعية، وليس كتاب مقدس. النتائج المستندة إلى أنماط معينة من الشموع أو مؤشرات شائعة ليست دائمًا دقيقة بنسبة 100%، ويجب أن نكون مرنين ونتكيف عند التطبيق العملي، ولا نتمسك بشكل صارم بنصوص ثابتة.

الرسوم البيانية للشموع (وتسمى أيضًا الشموع اليابانية) نشأت من سوق الأرز في زمن حكم شوغون الياباني، وكانت تستخدم لمتابعة ارتفاع وانخفاض أسعار الأرز يوميًا، ثم أُدخلت إلى سوق الأسهم، وتنتشر الآن بشكل خاص في جنوب شرق آسيا. شعبيتها تعود إلى وضوحها وواقعية تصورها، وأثبتت الممارسة أن الشموع يمكن أن تتنبأ بدقة نسبية باتجاه السوق القادم، كما يمكنها بوضوح إظهار قوة البائعين والمشترين.

هناك 48 نوعًا من الشموع، مقسمة إلى 24 نوعًا من الشموع الصاعدة و24 نوعًا من الشموع الهابطة. الشموع الصاعدة تنقسم إلى شموع صغيرة، ومتوسطة، وكبيرة، ونجوم الصباح، وكل نوع يمكن تصنيفه إلى 6 حالات بناءً على حجم الجسم وطول الظلال. ببساطة، كلما كان جسم الشمعة الصاعدة أكبر، دل ذلك على قوة الشراء، وغالبًا ما يتوقع ارتفاع السوق لاحقًا؛ كلما كانت الظل السفلي أطول، كانت قوة الشراء أكبر، ويتوقع أن يرتفع السوق؛ وكلما كانت الظل العلوي أطول، كانت قوة البيع أكبر، ويتوقع أن ينخفض السوق. المنطق في الشموع الهابطة مشابه، لكنه عكس الاتجاه.

الآن نركز على 5 أنماط عملية من الشموع، غالبًا ما تكون مؤشرات واضحة على انعكاس الاتجاه.

الأول هو نجمة الصباح. يظهر هذا النمط عند قرب نهاية اتجاه هابط: أولًا، شمعة طويلة هابطة تظهر استمرار الهبوط، ثم في اليوم التالي تظهر شمعة ذات فجوة هبوطية أو شكل مطرقة أو صليب، وأحيانًا يكون أعلى سعر أدنى من أدنى سعر لليوم الأول، مع وجود فجوة، مما يدل على أن التراجع بدأ يتقلص؛ ثم في اليوم الثالث تظهر شمعة طويلة صاعدة، مع قوة شرائية، وتحسن الحالة السوقية. هذا هو إشارة انعكاس قاع واضحة جدًا.

وعكس ذلك هو نجمة المساء، التي تظهر خلال اتجاه صاعد. أولًا، شمعة طويلة صاعدة تظهر استمرار الارتفاع، ثم في اليوم التالي فجوة صعودية أو شكل مطرقة أو صليب، وأدنى سعر أعلى من أعلى سعر لليوم السابق، مع وجود فجوة صعودية، ثم في اليوم الثالث تظهر شمعة طويلة هابطة، مع قوة بائعة. يجب أن نكون حذرين جدًا، لأن إشارة انعكاس واضحة قد ظهرت، وقد تكون فرصة جيدة للبيع أو لتجنب السوق على المدى القصير والمتوسط. ودمج ذلك مع حجم التداول سيكون أدق.

التركيبة الشائعة الثالثة هي الثلاثة جنود الحمر. تتكون من ثلاث شموع صاعدة متتالية، كل يوم يغلق أعلى من اليوم السابق، ويفتح داخل جسم الشمعة الصاعدة السابقة، ويغلق قريبًا من أعلى سعر لليوم. غالبًا، تظهر هذه الحالة مع توقعات صعودية، رغم أن الشكل بسيط، إلا أن تحديده بدقة قد يكون صعبًا.

أما الثلاثة غربان فهي عكس الثلاثة جنود الحمر. في اتجاه صاعد، تظهر ثلاث شموع هابطة طويلة متتالية، كل منها يغلق أدنى من أدنى سعر لليوم السابق، ويفتح داخل جسم الشمعة السابقة، ويغلق عند أو قريب من أدنى سعر لليوم. هذا الشكل يتدرج بشكل هابط، ويشير إلى أن السوق إما قرب القمة أو أنه ظل في مستوى مرتفع لفترة، ومن المحتمل أن ينخفض السعر أكثر.

وأخيرًا، قفزة الغربان المزدوجة، غالبًا تظهر عند قمة السوق. بعد ارتفاع السعر لفترة، تظهر أولًا شمعة طويلة صاعدة تستمر في الارتفاع، ثم في اليوم التالي فجوة صعودية ولكنها تغلق هابطة، مع وجود فجوة صعودية، ثم في اليوم الثالث فجوة أخرى ولكنها تغلق هابطة، وبتداول هابط يبتلع الشمعة الهابطة لليوم الثاني. هذان اليومان من الهجوم الفاشل يدل على ضعف الزخم، وزيادة احتمالية انعكاس السوق، وهو إشارة واضحة على انعكاس الشموع. يجب أن نكون حذرين، ونفكر في جني الأرباح أو تقليل المراكز، وانتظار وضوح اتجاه السوق.

إذا تم دمج هذه الأنماط مع حجم التداول ومؤشرات فنية أخرى، فسيكون ذلك مفيدًا جدًا لزيادة دقة التوقعات. على منصة Gate، يمكن ملاحظة أنماط الشموع لمختلف العملات، وإذا كنت مهتمًا، يمكنك استخدام هذه المعرفة للمراقبة والتطبيق العملي.