#TrumpVisitsChina 🌏 #TrumpVisitsChina — تحديث اليوم الثاني | الأسواق على حافة الهاوية

نحن في عمق قمة بكين، والإشارات الخارجة أكثر بناءة مما توقع معظم الناس قبلها.
اليوم الثاني هو حيث تبدأ الجوهر الحقيقي. انتهت الحفلة، وتحركت الكاميرات — الآن تجري المفاوضات الحقيقية خلف الأبواب المغلقة، والتأثيرات المترتبة تظهر بالفعل عبر الأسواق العالمية.
المجالات الرئيسية التي يركز عليها المتداولون اليوم:
1) تقدم إطار الرسوم الجمركية يتجه الحديث نحو إطار بدلاً من حل كامل. لم يكن من الواقعي تمامًا إلغاء جميع الرسوم في قمة تستمر ثلاثة أيام.
ما تقيّمه الأسواق الآن هو النغمة — وحتى الآن، فهي تميل إلى البناء. هذا وحده يساهم في استقرار معنويات المخاطرة.
2) زاوية إيران = التضخم المفتاح
أكثر التطورات حساسية للسوق لا تزال قناة إيران.
إذا ساعدت الصين في تسهيل التقدم نحو تهدئة بين الولايات المتحدة وإيران، قد تنخفض أسعار النفط بشكل حاد. ذلك سيعمل مباشرة على تبريد ضغوط التضخم التي دفعت مؤشر أسعار المستهلكين إلى 3.8% — وقد يعيد فتح الباب لتسهيلات الفيدرالي المبكرة.
انخفاض النفط → انخفاض التضخم → توقعات خفض الفائدة بسرعة أكبر → تعزيز السيولة للأصول عالية المخاطر (بما في ذلك البيتكوين).
3) حضور الشركات يشير إلى صفقات حقيقية
وجود شركات كبرى مثل بوينغ وكوالكوم إلى جانب المحادثات الدبلوماسية يشير إلى شيء مهم:
هذه ليست مجرد سياسة — إنها صفقة على مستوى الشركات.
4) قوة احتفاظ البيتكوين
البيتكوين يحافظ على مستوى فوق 81,000 دولار على الرغم من:
طباعة مؤشر أسعار المستهلكين الساخنة
ضعف أشباه الموصلات
انتقال القيادة في الفيدرالي
… وهو بصمت واحد من أقوى إشارات الطلب الكامن هذا الشهر.
مرونة السعر في ظروف الأخبار السيئة غالبًا ما تخبرك أكثر من الشموع الخضراء في ظروف جيدة.
تختتم القمة في 15 مايو. من المحتمل أن يحدد البيان المشترك النغمة الكلية لبقية مايو — خاصة توقعات التضخم والأصول عالية المخاطر.
أنا متمركز لتحقيق نتيجة بناءة، مع إدارة المخاطر إذا تغيرت السردية.