لقد أدركت مؤخرًا أن الكثير من الأشخاص الجدد في السوق لا يفهمون ما هو alpha، على الرغم من أنه مفهوم في غاية الأهمية. اليوم أريد أن أشرحه بأبسط طريقة ممكنة.

في الواقع، ما هو alpha هو مجرد طريقة لمعرفة ما إذا كانت تداولاتك أو استثماراتك أفضل من السوق أم لا. بشكل أكثر تحديدًا، يقيس alpha مدى تفوق استثمار معين على متوسط أرباح السوق بأكمله.

أعطي مثالًا بسيطًا: أنت تشتري سهمًا وارتفع بنسبة 10%، لكن السوق ارتفع فقط بنسبة 7%. إذًا، alpha الخاص بك هو +3%. بمعنى أنك تفوقت على السوق بنسبة 3%. وعلى العكس، إذا ارتفعت بنسبة 5% بينما السوق ارتفع بنسبة 7%، فإن alpha هو -2%، أي أنك أداؤك أقل.

لماذا هذا مهم؟ لأنه يوضح ما إذا كانت لديك مهارة حقيقية في التداول أم لا. alpha الموجب = أنت تعرف كيف تختار، alpha السالب = تحتاج إلى تحسين استراتيجيتك. مدراء الصناديق الكبرى دائمًا يُقيمون بناءً على alpha الخاص بهم.

طريقة الحساب ليست معقدة أيضًا: alpha = الأرباح الفعلية - الأرباح المتوقعة من السوق. بناءً على النتيجة، يمكنك معرفة مكانك الحقيقي.

في التداول اليومي، خاصة في العملات الرقمية أو العقود الآجلة، يبحث جميع المتداولين عن ما هو alpha لإثبات مهاراتهم. إذا كنت تتفوق باستمرار على متوسط الأرباح، فأنت تخلق alpha حقيقي.

وبالمناسبة، غالبًا ما يسمع الناس عن alpha و beta معًا. alpha هو المهارة، هو الأرباح الفائقة. beta هو المخاطر، هو مستوى التقلب مقارنة بالسوق. كلاهما يساعدك على فهم أداء استثمارك بشكل أفضل.

الاستنتاج هو أن فهم ما هو alpha سيساعدك على تقييم أدائك بدقة أكبر، سواء كنت مستثمرًا صغيرًا أو متداولًا محترفًا، متابعة alpha ستساعدك على تحسين استراتيجيتك واتخاذ قرارات أكثر ذكاءً.