لقد لاحظت شيئًا يستحق المناقشة للتو. نحن نراقب ما قد يكون تأكيدًا حقيقيًا لسوق صاعدة للعملات المشفرة، لكن بصراحة، هناك بعض المخاطر الكبيرة للفخ تتربص تحت السطح.

دعني أصف الصورة. الأسواق التقليدية تتفوق الآن بشكل مطرد. مؤشر S&P 500 وصل للتو إلى 7041 نقطة تقريبًا، وناسداك في سلسلة انتصارات من 12 جلسة مع ارتفاعات قياسية جديدة عند 24102. مؤشر داو يستقر عند 48578. هذا ليس ضجيجًا عشوائيًا - إنه مال حقيقي يتحرك.

ما الذي يدفع هذا؟ التخفيف الجيوسياسي كبير. وقف إطلاق النار الذي استمر 10 أيام بين إسرائيل ولبنان الذي بدأ في 16 أبريل، وبدأ المتداولون يتنفسون مرة أخرى. أسواق الطاقة لا تزال متقلبة - برنت عند 99.39 دولار بعد ارتفاعه بنسبة 4.7% - لكن القصة الحقيقية هي الصمود المحلي. مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي دمر التوقعات عند 26.7 مقابل 10.0 إجماع. مطالبات البطالة عند 207,000. هذا سوق عمل نشط يدعم كل شيء آخر.

إليك ما يصبح مثيرًا للاهتمام بالنسبة للعملات المشفرة. سرد سوق العملات المشفرة الصاعدة يحصل على دعم مؤسسي جدي. القيمة السوقية الإجمالية تجاوزت للتو 2.55 تريليون دولار مع مكسب بنسبة 1.02% خلال 24 ساعة. صناديق ETF للبيتكوين الآن تمتلك 97.24 مليار دولار - هذا رأس مال مؤسسي دائم، وليس FOMO من التجزئة. نشرت Citigroup حرفيًا بحثًا في 16 أبريل يُظهر أن البيتكوين والذهب كمُتنوعات للمحفظة التي حسنت العوائد دون إضافة مخاطر خلال العقد الماضي. هذا هو نوع التحقق السائد الذي يهم.

الإعداد الفني يصرخ صعوديًا. مؤشر القوة النسبية لمدة 7 أيام عند 74.76 يُظهر شراءً عدوانيًا. الرموز ذات القيمة السوقية الصغيرة تتطاير - SIREN ارتفعت بنسبة 125%، و ORDI بنسبة 133%. الناس يبدلون من البيتكوين إلى روايات أكثر مخاطرة. مؤشر موسم العملات البديلة عند 37، لا يزال محايدًا، لكن إذا تخطينا 50، سنكون في منطقة ارتفاع العملات البديلة بالكامل.

لكن هنا تكمن مخاوفي. كل هذا يعتمد على استمرار صمود المستهلك الأمريكي. نتفليكس انخفضت بنسبة 10% بعد توجيه ضعيف. شركة Charles Schwab انخفضت بنسبة 7% بسبب فقدان الإيرادات. سوق العملات المشفرة مرتبط بنسبة 75% بمؤشر S&P 500 - هذا يعني إذا تراجعت الأسهم، سننزل معًا. نحتاج إلى الحفاظ على دعم عند 2.49 تريليون دولار أو قد تتسارع الأمور بسرعة. المقاومة عند 2.63 تريليون دولار.

الاحتمالات التنظيمية لا تزال قائمة. لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) كانت لديها جلسة طاولة مستديرة حول قانون CLARITY المقررة في 16 أبريل. عنوان سلبي واحد عن التنظيم وقد تنعكس كل هذه الزخم.

رأيي؟ هذا يبدو وكأنه إعداد حقيقي لسوق صاعدة للعملات المشفرة مع مشاركة مؤسسية حقيقية، لكنه ليس معزولًا عن المخاطر الكلية. التخفيف الجيوسياسي هش - الأسواق تضع في الحسبان شهورًا من التوترات المحتملة بين الولايات المتحدة وإيران على الرغم من عناوين وقف إطلاق النار. تقلبات الطاقة قد تتصاعد مرة أخرى. وإذا بدأ المستهلكون الأمريكيون في التراجع، سننزل جميعًا معًا.

الخطوة الذكية هي مراقبة تدفقات ETF البيتكوين والبقاء على مستوى 2.49 تريليون دولار. كسره، سنختبر أسعارًا أدنى بكثير. الحفاظ عليه والاستمرار في التماسك، قد نرى سوقًا صاعدة حقيقية للعملات المشفرة. لكن لا تخلط بين الارتباط والأمان - هذا السوق لا يزال مرتبطًا بالتمويل التقليدي بطرق مهمة.