موجة الذكاء الاصطناعي تدفع الطلب على الحوسبة للانفجار، انتعاش كامل سلسلة صناعة أشباه الموصلات، صندوق الاستثمار في أشباه الموصلات الابتكارية "هواشيا" يغلق على ارتفاع بنسبة 6.32٪

سؤال AI · كيف يعيد انفجار قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي تشكيل نمط سلسلة صناعة أشباه الموصلات؟

حتى 11 مايو 2026، الساعة 15:00، ارتفع مؤشر موضوع مواد وأجهزة أشباه الموصلات في سوق 科创板 (950125) بنسبة قوية بلغت 6.18%، وارتفعت أسهم المكونات مثل شركة تشونغتشي غاز بنسبة 20.00%، وشركة شينغفو إلكترونكس بنسبة 20.00%، وشركة تيانيو المتقدمة بنسبة 15.27%، بالإضافة إلى ارتفاع أسهم شركات شينغونغ، أولاي نيوكيمال وغيرها. ارتفع صندوق ETF لأسهم أشباه الموصلات في 科创板 (588170) بنسبة 6.32%. وعلى مدى فترة أطول، حتى 8 مايو 2026، بلغ إجمالي ارتفاع صندوق ETF لأسهم أشباه الموصلات في 华夏 خلال أسبوعين تقريبًا 12.12%.

من ناحية السيولة، بلغ معدل التداول خلال الجلسة لصندوق ETF لأسهم أشباه الموصلات في 华夏 15.36%، وبلغ حجم التداول 1.357 مليار يوان، مع نشاط ملحوظ في السوق. وعلى مدى فترة أطول، حتى 11 مايو، بلغ متوسط حجم التداول اليومي لصندوق ETF لأسهم أشباه الموصلات في 华夏 خلال أسبوع تقريبًا 1.470 مليار يوان.

من حيث اتجاهات تطوير صناعة أشباه الموصلات، فإن موجة الذكاء الاصطناعي أدت إلى انفجار الطلب على الحوسبة، مع ارتفاع كبير في قيمة مكونات الخوادم، ورقائق الذكاء الاصطناعي، ورقائق الضوء، والتخزين. تتجه عمالقة التكنولوجيا العالمية لرفع توجيهات الإنفاق الرأسمالي، حيث تظهر شركات مثل مايكروسوفت وأمازون طموحات كبيرة في مجال البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، وتُظهر بيانات SEMI نموًا في شحنات السيليكون الدائري بسبب الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي وعودة الانتعاش الواسعة. كما أن أداء تصنيع شرائح التخزين في نمو، مع توقيع عقود طويلة الأمد، وتظهر اتجاهات انتعاش واضحة في المكونات السلبية، وSoC الرقمية، والترددات الراديوية، والتغليف، مع توسع العمليات المتقدمة كخط رئيسي للتحكم الذاتي، وتبرز أهمية التعبئة والتغليف المتقدمة، مما يفتح آفاقًا واسعة لتطوير صناعة أشباه الموصلات.

أشارت شركة كوان يوان للأوراق المالية إلى أنه من حيث معدل النمو السوقي، فإن تقديراتها تشير إلى أن حجم سوق أشباه الموصلات العالمي والصيني خلال العامين المقبلين سيحقق معدل نمو سنوي مركب يتجاوز 35%، وهو ارتفاع ملحوظ مقارنة بالتوقعات السابقة التي كانت حوالي 10%. من المتوقع أن تصل قيمة WFE العالمية إلى 226.7 مليار دولار بحلول عام 2027، وأن تصل WFE المحلية إلى 79.5 مليار دولار، مع زيادة معدل نمو إيرادات الشركات المحلية مع تحسين نسبة التصنيع المحلي.

تشير البيانات إلى أنه حتى 30 أبريل 2026، كانت أكبر عشرة أسهم من حيث الوزن في مؤشر موضوع مواد وأجهزة أشباه الموصلات في سوق 科创板 (950125) هي: شركة توجيانغ تكنولوجي، شركة ووي، شركة هواهاي تشينك، شركة Zhongke Feice، شركة XinYuan Micro، شركة Shanghai Silicon Industry، شركة Huafeng Testing، شركة Anji Technology، شركة Tianyue Advanced، شركة Fuchuang Precision، حيث تشكل الأسهم العشرة الكبرى نسبة 72.94% من الوزن الإجمالي.

الصناديق المرتبطة: صندوق ETF لأسهم أشباه الموصلات في 华夏 (588170) وصناديقه المرتبطة (الفئة A: 024417؛ الفئة C: 024418): يتتبع مؤشرًا هو مؤشر فريد من نوعه في سوق 科创板 لقطاع أجهزة أشباه الموصلات، حيث يحتوي على أعلى نسبة من التعبئة والتغليف المتقدمة (حوالي 50%)، ويركز على الشركات الرائدة في تكنولوجيا الابتكار.

صندوق ETF لأجهزة أشباه الموصلات في 华夏 (562590) وصناديقه المرتبطة (الفئة A: 020356؛ الفئة C: 020357): يتتبع مؤشر موضوع مواد وأجهزة أشباه الموصلات في Zhongzheng، حيث تصل نسبة أجهزة أشباه الموصلات في المؤشر إلى حوالي 63%، ويستفيد مباشرة من موجة ارتفاع أسعار الرقائق العالمية، والتي تؤدي إلى طلب مؤكد من قبل “بائعي الأدوات” (مقدمي المعدات).