تقترب التحقق من الطلبات مع قوة قطاع الروبوتات، والتحول المدفوع بالأساسيات الصناعية على وشك الحدوث، والتركيز على فرص سلسلة الصناعة المحلية

حتى الساعة 11:30 من يوم 8 مايو، ارتفع صندوق ETF الروبوتات ييفاندا (159530) بنسبة 2.79%، ليصل إلى 1.619 يوان، بقيمة تداول حوالي 805 مليون يوان. من ناحية الأسهم، ارتفعت شركة ليد هارموني (688017.SH) بأكثر من 12%، ورايس إنرجي (002979.SZ) بأكثر من 10%، وكلاي ميكانيكال (603960.SH) بأكثر من 7%، وديج زوي تكنولوجي (920593.BJ) وبوك كو فودز (688160.SH) بأكثر من 6%، وتوسدا (300607.SZ) وZhongda Lide (002896.SZ) بأكثر من 5%، وفولي ذكي (301368.SZ) بأكثر من 4%.

من منظور الاتجاه الصناعي، تتوسع السيولة داخل قطاع التكنولوجيا بشكل أكبر، مع توجه نحو الروبوتات البشرية بعد استيعاب بنية تحتية للذكاء الاصطناعي. الروبوتات البشرية تمثل جسرًا بين الذكاء الاصطناعي في العالم الرقمي والعالم المادي، كما أنها تتعلق بسلاسل التصنيع في سوق الأسهم مثل المشغلات، المخفضات، البراغي اللولبية، وأجهزة الاستشعار، وتتمتع بالظروف الأساسية للانتقال من مرونة الموضوع إلى التحقق من الطلب، حيث تتغير منطق تسعير تطبيقاتها تدريجيًا.

على المدى القصير، هناك أوامر صغيرة تتلقاها صناعة الروبوتات مؤخرًا، لكن الدفع الصعودي يأتي بشكل أكبر من تدوير السيولة. مع ارتفاع تفضيلات السوق للمخاطر تدريجيًا، أظهرت التوقعات السابقة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي مثل الاتصالات الضوئية والحوسبة المحلية جذبًا قويًا للسيولة، ويبحث بعض المستثمرين عن “المرحلة التالية لتطبيق الذكاء الاصطناعي”، وأصبحت الروبوتات البشرية اتجاهًا مهمًا للاستيعاب.

على المدى المتوسط، ستتحول القوة الدافعة تدريجيًا من تدوير السيولة إلى الدفع من الأساسيات. بحلول منتصف عام 2026، سيتم إصدار النسخة الإنتاجية من الروبوت البشري أوبتيموس جين 3 من تسلا (TSLA.US)، وسيبدأ الإنتاج بكميات في يوليو وأغسطس. من ناحية أخرى، أضافت شركة Zhiyuan طلبات بمئات الآلاف هذا العام، بينما كانت مبيعات العام الماضي حوالي 5100 وحدة فقط، ويتم تحويل الطلبات إلى أداء فعلي، وسيكون النصف الثاني من العام مرحلة تسريع رئيسية. من المتوقع أن يعزز إصدار الطلبات الفعلي وتوقعات الإنتاج بكميات في 2026-2027 السوق بشكل أكبر.

يمكن متابعة صندوق ETF الروبوتات ييفاندا (159530، مرتبط بـ A/C: 020972/020973)، الذي يتتبع مؤشر صناعة الروبوت الوطنية، ويتركز أكثر على مكونات الروبوت الأساسية مقارنة بمؤشرات الروبوت الأخرى، مع نسبة أعلى من وزن الروبوتات البشرية، مما يعزز فرص الاستثمار في سلاسل الصناعة الناتجة عن إنتاج تسلا أوبتيموس بكميات، وزيادة الطلب على المصانع الكاملة.