مؤخرًا اكتشفت أن الكثير من الناس لديهم فهم خاطئ قاتل حول مؤشر KD — فقط يرون التقاطع الذهبي ويشترون، والتقاطع المميت ويبيعون. أنا نفسي وقعت في هذه الفخاخ، ثم أدركت لاحقًا لماذا دائمًا ما يكون هذا المنطق يخسر.

دعني أشرح ببساطة جوهر مؤشر KD. الشمعة هي الخط السريع، يستجيب بسرعة، والخط البطيء هو الخط الباهت، يتحرك بشكل معتدل. عندما يمر الخط السريع من الأسفل عبر الخط البطيء، يكون تقاطعًا ذهبيًا، ويبدو كإشارة شراء، لكنه فقط يدل على أن الزخم القصير أصبح قويًا، وليس بالضرورة أن الاتجاه طويل الأمد سيرتفع. كثير من الناس يوقعون أنفسهم في مشكلة هنا، عندما يرون تقاطعًا ذهبيًا على إطار زمني كبير في سوق هابط، ثم يدخلون السوق، وينتظرون الارتداد، وفي النهاية يعلقون في السوق.

ما هو النهج المفيد حقًا؟ هو إضافة مناطق التشبع في الشراء والبيع. عندما يكون مؤشر KD أقل من 20، فهو منطقة تشبع بيع، وعندما يكون فوق 80، فهو منطقة تشبع شراء. إذا ظهر تقاطع ذهبي تحت مستوى 20، فهذه إشارة حقيقية لوقف الهبوط وبدء الارتداد، وتكون نسبة النجاح أعلى بكثير. وعلى العكس، إذا ظهر تقاطع ذهبي فوق 80، فربما يكون ذلك آخر قوى الارتفاع، وسهل أن تتعرض لنهاية السوق.

اكتشفت أن الكثير من الناس يركزون فقط على مؤشر KD اليومي، وتظهر لهم إشارات كاذبة كثيرة. في مناطق التوحيد، تتقاطع الشمعة صعودًا وهبوطًا باستمرار، والمتداولون على المدى القصير يتعرضون للتشويش والخروج. لذلك، طريقتي الآن هي استخدام الإطار الأسبوعي للفلترة. تقاطعات الأسبوعي أكثر دقة، وتكرارها ليس بكثير، وهو مناسب جدًا للتداول على المدى المتوسط.

لكن هناك شيء أكثر أهمية يجب الانتباه إليه — كيف نرى مؤشر KD الشهري. تقاطع KD على الإطار الشهري نادر جدًا، قد يظهر مرة واحدة فقط خلال سنوات، ولكن بمجرد ظهوره، فهو يدل على أن السوق في منطقة تشبع بيع تاريخية، وهو أفضل وقت للاستثمار طويل الأمد. لقد رأيت عدة مرات تقاطعًا ذهبيًا في الشهر عند أدنى المستويات، وكل مرة كانت تترافق مع ارتفاعات كبيرة بعد سنوات. لذلك، إذا لم تكن متداولًا قصير الأمد، فإن النظر إلى مؤشر KD الشهري هو أكثر أهمية بكثير من اليومي.

الكثير من المبتدئين يسألون كيف نقرأ مؤشر KD الشهري بشكل صحيح؟ الأمر ببساطة هو الانتظار بصبر. الإشارات على الإطار الشهري نادرة، مما يعني أن الضوضاء أقل، والدقة أعلى. عندما يتكون تقاطع ذهبي من منطقة التشبع في البيع على الشهر، حتى مع وجود تقلبات قصيرة الأمد، فإن الاتجاه طويل الأمد يكون تقريبًا واضحًا. في هذه الحالة، حتى لو تجاهلت تقلبات المدى القصير، يمكنك الحصول على أفضل نقاط الدخول.

أيضًا، يجب أن نلاحظ أن إشارة التقاطع نفسها تعكس فقط تحول الزخم، ولا تعكس بنية الاتجاه. لذلك، سواء كان الأمر على الإطار اليومي، الأسبوعي، أو الشهري، يجب أن يُستخدم مع أدوات فنية أخرى للتحقق. مثل النظر إلى مستويات الدعم والمقاومة، حجم التداول، والاتجاهات على الأطر الأكبر، فهذه الأدوات معًا تساعد على تصفية الإشارات الكاذبة.

وفي الممارسة العملية، هناك ثلاثة أنواع من الإشارات الكاذبة التي يجب الحذر منها بشكل خاص. الأول هو التقاطعات المتكررة في مناطق التوحيد، حيث تكون التقلبات صغيرة جدًا ولا تتجاوز النطاق. الثاني هو التقاطعات المعاكسة للاتجاه، فحتى لو كانت هناك تقاطعات ذهبي على إطار صغير، فهي لن تدوم طويلًا وتُبتلع بسرعة في الاتجاه العام الهابط. الثالث هو التقاطع الذهبي عند المستويات العالية، حيث يكون هامش الربح قد تقلص، وقد يتحول السوق للأسفل في أي وقت.

لذا، خلاصة القول، أن القيمة الكبرى لمؤشر KD ليست في إشارات التقاطع فقط، بل في دمجه مع مناطق التشبع، والأطر الزمنية المختلفة، والأدوات الفنية الأخرى. خاصة، كيف نقرأ مؤشر KD الشهري، إذا كنت مستثمرًا طويل الأمد، فهو أكثر قيمة بكثير من إشارات التقاطع القصيرة الأمد. مؤخرًا، أتابع على Gate أداء بعض الأصول على الإطار الشهري، وإذا كنت مهتمًا، يمكنك أن تتابع بنفسك.