أداء البنوك الخاصة يشهد تباينًا كبيرًا: بفارق أصول يبلغ 36 ضعفًا، تتجه نحو التحول من خلال "وقف التمويل"، وأرباح ميكرووورلد تقترب من 60٪ من القطاع

سؤال AI · كيف يؤثر تحول إقراض المساعدة المقطوعة على قدرة البنوك على التشغيل الذاتي؟

مراسل界面 نيوز | 曾令俊

مع استقرار موسم التقارير السنوية، باستثناء بنك ووهان زونغبانغ الذي أعلن مؤقتًا عن تقريره السنوي، ظهرت جميع البنوك الخاصة الـ 18 الأخرى لعام 2025.

وفقًا لمراجعة مراسل界面 نيوز، بشكل عام البيانات ليست سيئة، حيث انخفضت الإيرادات بشكل طفيف، وزادت الأرباح بنسبة 1.92%، كما أن جودة الأصول لا تزال مستقرة إلى حد كبير.

لكن عند التفصيل، فإن التباين شديد بشكل خاص: الفارق في حجم الأصول بين البنوك الخاصة من البداية إلى النهاية يصل إلى 36 مرة، وصافي أرباح بنك ميزون يقترب من 60% من القطاع، في حين أن المؤسسات في الطرف الآخر تكاد تصل إلى خط الربح والخسارة؛ وأصبح بنك جيليان ييلان هو البنك الخاص الوحيد الذي دخل في خسائر.

اتجاه آخر هو “قطع إقراض المساعدة”، حيث قللت العديد من البنوك الخاصة من عدد المؤسسات المشاركة في الإقراض المساعد، على سبيل المثال، قام بنك ييلان خلال عام واحد بتقليل عدد المؤسسات التي يتم توجيه التعاون معها من 56 إلى 10؛ وتوقف بنك لانهاي عن التعاون مع أكثر من 40 مؤسسة إقراض مساعد؛ وأزال بنك هواي روي 22 منصة تعاون دفعة واحدة.

“في الماضي، كانت البنوك الخاصة تعتمد على منصات إقراض المساعدة لتوسيع الحجم وتحقيق هوامش فائدة عالية، ولكن في ظل اللوائح الجديدة وفترة انخفاض أسعار الفائدة، أصبحت هذه الاستراتيجية غير فعالة تمامًا. التباين هو النتيجة الحتمية، والسؤال هو: من لديه القدرة على التشغيل الذاتي، هو من يستطيع البقاء على قيد الحياة والعيش بشكل أفضل.” قال أحد خبراء القطاع المصرفي الخاص في شرق الصين لمراسل界面 نيوز.

تباين حاد في الأداء

من حيث حجم الأصول، تشكل البنوك الخاصة بنية هرمية من الطبقات.

يتصدر بنك ميزون بحجم أصول يبلغ 7662.90 مليار يوان، بزيادة قدرها 17.57% عن نهاية العام السابق؛ وبنك التجارة الإلكترونية بحجم أصول 5045.88 مليار يوان، بزيادة 7.12%، وكلاهما من المؤسسات الرائدة التي استقرت على عتبة 5000 مليار.

أما المركز الثالث، بنك سوشان بحجم أصول 1655.16 مليار يوان، بمعدل نمو سنوي 20.33%، ليصبح المنافس الأقوى في معركة الوصول إلى 2000 مليار.

ومع ذلك، فإن قاعدة الهرم بدأت تتراخى. بنك هواوتونغ في فوجيان بحجم أصول 349.37 مليار يوان، بانخفاض 4.93%، وصافي أرباحه السنوية 0.24 مليار يوان فقط، بانخفاض 70.93%، وحقق خسائر صافية في النصف الثاني بقيمة 1.05 مليار يوان. وأصغر بنك، بنك يوي مين في جيانغشي، بحجم أصول 205.48 مليار يوان، مقارنة ببنك ميزون، الفارق بين الطرفين يصل إلى 36 مرة.

وصف أحد الباحثين في القطاع المصرفي، الذي فضل عدم الكشف عن اسمه، الوضع قائلاً: “مشاهدة بيانات البنوك الخاصة تشبه النظر إلى جبل جليدي، فالمياه فوق السطح، ميزون ونتشياو، يبدوان قويين، لكن الكثير من المؤسسات تحت السطح تكافح في درجات حرارة منخفضة. حجم بنك يوي مين البالغ 200 مليار يوان هو تقريبًا مستوى الشركات الصغيرة، مما يعني صعوبة في تعزيز رأس المال، وضعف جاذبية المواهب، وعدم القدرة على مواكبة الاستثمار في التكنولوجيا، وهو حلقة مفرغة.”

أما من حيث الإيرادات وصافي الأرباح، فإن التباين أكثر حدة من حجم الأصول.

حقق بنك ميزون في 2025 إيرادات تشغيلية قدرها 362.84 مليار يوان، بانخفاض 4.84% عن العام السابق، لكنه لا يزال يتصدر الحجم؛ ويليها بنك نتشياو بإيرادات 205.63 مليار يوان. هاتان المؤسستان وحدهما تسيطران على أكثر من 60% من حصة الإيرادات في القطاع.

وفي الفئة الثانية، حقق بنك شينوان إيرادات سنوية قدرها 69.42 مليار يوان، بزيادة 8.98%، ليحتل المركز الثالث في القطاع؛ وبنك سوشان إيرادات قدرها 58.08 مليار يوان، بزيادة 16.02%.

أما الأدنى، فهناك بنوك مثل بنك شيشو في ووكسي، وبنك موكيه في ميزو، بإيرادات 11.42 مليار و10.57 مليار يوان على التوالي، ضمن فئة إيرادات تتجاوز 10 مليارات. أما المؤسسات في الطرف الآخر، فإيراداتها لا تزال ضعيفة — فبنك يوي مين حقق إيرادات سنوية قدرها 5.34 مليار يوان، وبنك شينآن 2.62 مليار، والفارق بين الطرفين يقارب 180 مرة.

وإذا كانت التباينات في الإيرادات قد أصبحت واضحة بما يكفي، فإن الفجوة في صافي الأرباح أكبر.

حقق بنك ميزون في 2025 صافي ربح قدره 110.12 مليار يوان، بزيادة 1.00%، مع تراجع هامش الفائدة الصافية، لكنه حافظ على نمو الأرباح؛ وحقق بنك نتشياو 32.93 مليار يوان، بزيادة 3.99%. هاتان الشركتان معًا تسيطران على حوالي 80% من أرباح القطاع.

وفي الطرف الآخر، اقتربت المؤسسات في النهاية من خط الربح والخسارة. حيث أن العديد من المؤسسات، مثل بنك تشيشيانغ، وبنك يوي مين، وبنك شينآن، حققت أرباحًا أقل من 0.2 مليار يوان سنويًا؛ وحقق بنك زونغوان 2.31 مليار يوان، بانخفاض 16%، وهو تراجع مستمر لثلاث سنوات، مقارنة بأرباح 2022 التي كانت تقريبًا نصف ذلك. والأهم من ذلك، أن بنك جيليان ييلان أصبح البنك الخاص الوحيد بين الـ 18 الذي دخل في خسائر.

“هذا النمط يعكس الاختلافات بين البنوك الخاصة من حيث الطبيعة الأساسية والاستراتيجية، فالبنوك التي تمتلك سيناريوهات حقيقية ودورة تدفق مرنة يمكنها السيطرة على المخاطر والحفاظ على النمو، بينما المؤسسات التي تعتمد على إقراض المساعدة الخارجية أو تفتقر إلى قدرات تميز واضحة، تجد صعوبة في التكيف مع تشديد اللوائح وتغير السوق، وتفتقر إلى القدرة التنافسية.” قال المحلل الرئيسي في شركة بتروم للاستشارات، وانغ بونغبو، لمراسل界面 نيوز.

“قطع إقراض المساعدة” يصبح الاتجاه السائد

على مدى السنوات الماضية، كانت نماذج إقراض المساعدة وسيلة مهمة لتوسع بعض البنوك الخاصة بسرعة. من خلال الاعتماد على تدفق حركة المرور عبر المنصات الإلكترونية، وضمانات إدارة المخاطر، اتبعت العديد من المؤسسات استراتيجية “الأصول الخفيفة، والإقراض السريع”، لزيادة حجم القروض وتسريع نمو الإيرادات.

لكن مع تطبيق اللوائح الجديدة وتشديد الرقابة، ظهرت هشاشة هذا النمو السريع، حيث تكشفت أوجه الضعف الهيكلية، مثل غياب إدارة المخاطر، وتراجع جودة العملاء، وتفويض المخاطر، وعدم وجود توافق مع القوانين، خاصة خلال فترات الانكماش الاقتصادي.

من عام 2025 فصاعدًا، ومع تزايد التباين في الأداء وتضييق الرقابة، شرعت العديد من البنوك الخاصة في تنفيذ تغييرات عميقة، تتجه نحو “قطع إقراض المساعدة، وتعزيز التشغيل الذاتي”.

وكانت أكبر عملية تعديل من قبل بنك لانهاي. حيث أجرى تعديلًا جذريًا على شبكة التعاون، وتوقف عن التعاون مع أكثر من 40 مؤسسة إقراض مساعد، ليقلل عدد الشركاء من 68 إلى 28، بانخفاض يقارب 60%. كانت هذه “عملية قطع الرأس” ذات تكلفة على الأداء: إذ بلغت إيرادات 2025 فقط 10.57 مليار يوان، مع أرباح تشغيلية قدرها 4.98 مليار، مما أدى إلى تراجع كبير في الأداء.

كما أن بنك هواي روي قام بتعديلات ملحوظة. حيث أزال 22 منصة تعاون، وقلص عدد المؤسسات التي تتعاون معه في الإقراض الشخصي من 76 إلى 67. ومن بين المؤسسات التي تم إلغاء التعاون معها، كانت منصات شهيرة مثل iQiyi وEle.me.

ويُعد سبب إثارة مناقشات واسعة في السوق هو أن هذه التعديلات تكشف عن التكلفة الحقيقية لنموذج إقراض المساعدة. حيث أظهرت تقارير البنك أن مصاريف العمولة على القنوات بلغت 14 مليار يوان، بزيادة قدرها 4.8 مليار عن العام السابق، مما أدى إلى تدهور صافي إيرادات العمولة والعمولات إلى -13.5 مليار يوان.

بالإضافة إلى ذلك، قامت بنوك مثل زونغبانغ وييلان أيضًا بتقليل اعتمادها على إقراض المساعدة. وقال مسؤول في قسم التجزئة في أحد البنوك التجارية المحلية لمراسل界面 نيوز: “العديد من البنوك الصغيرة والمتوسطة تعمل فعليًا كوسيطات: تدفق العملاء وحقوق التسعير تملكها المنصات، والمخاطر تبقى على حسابات البنوك. وعندما تتشدد اللوائح، تظهر هذه الضعف على الفور.”

“كنا نعتمد على المنصات لتوجيه العملاء، وكان نمط تقييم العملاء ونماذج إدارة المخاطر تسيطر عليها المنصات، والبنك كان بمثابة قناة تمويل. الآن، مع وضوح اللوائح بأن ‘من يمنح القرض هو المسؤول’، وإذا حدثت مخاطر، يتحمل البنك المسؤولية كاملة، ولم يعد هذا النموذج ممكنًا.” قال مسؤول في قسم التجزئة في أحد البنوك التجارية.

وأخيرًا، كشف مسؤول في بنك تجاري في شرق الصين عن مشكلة عامة في القطاع: “كلما زادت أنشطة إقراض المساعدة، أصبح البنك بمثابة ‘تاجر جملة’ للتمويل للمنصات. والمنصات تأخذ أكبر حصة — حصة العملاء وتكاليف التدفق، بينما يتحمل البنك كامل مخاطر الائتمان والرقابة، ويكاد لا يربح سوى هامش ربح ضئيل. وكلما زاد الحجم، زادت المخاطر مركزة.”

وقال مسؤول في أحد البنوك التجارية في شرق الصين: “نحن نوقف التعاون تدريجيًا مع بعض المنصات ذات الحجم المتوسط. اختيار المنصات الكبرى أكثر أمانًا للبنك، فهي أقل عرضة للمشاكل، ولديها قاعدة عملاء كبيرة وبيانات غنية، وتصنيف العملاء جيد، مما يتيح التوافق الدقيق وتقليل مخاطر البنك.”

“قطع إقراض المساعدة” ليس مجرد تقليص، بل هو إعادة هيكلة استراتيجية. بدءًا من 2025، تتجه مسارات التحول للبنوك الخاصة نحو: تقليل الاعتماد على التدفق، وتعزيز إدارة المخاطر الذاتية، وبناء أنظمة التشغيل الذاتي، والعودة إلى الخدمات الأساسية.

قال أحد خبراء البنوك الخاصة في شمال الصين لمراسل界面 نيوز: “نحن نركز على تمويل الشركات الصغيرة والمتوسطة المحلية، وسلاسل التوريد، من خلال الاعتماد على التجمعات الصناعية الإقليمية، وزيادة الثقة في الشركات الرئيسية، والحصول على عملاء مميزين بكميات كبيرة، مما يقلل من تكاليف الحصول على العملاء، ويحسن جودة الأصول.”

لكن هناك تحديات كبيرة أيضًا. قال أحد خبراء القطاع: “أكبر معاناة في التحول هي نقص المواهب وعدم كفاية تراكم البيانات. في الماضي، كنا نعتمد على المنصات، وفريق إدارة المخاطر لدينا يفتقر إلى قدرات النمذجة المستقلة وتحليل البيانات؛ بالإضافة إلى ذلك، في بداية التشغيل الذاتي، تراكم البيانات محدود، ويصعب تحديث نماذج إدارة المخاطر. لكن هذه التحديات مؤقتة، ونحن نعمل على زيادة التوظيف والاستثمار في التكنولوجيا.”