3 أسباب لتجنب ZBH و 1 سهم لشرائه بدلاً من ذلك

3 أسباب لتجنب ZBH و 1 سهم لشرائه بدلاً من ذلك

أنتوني لي

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 1:04 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 3 دقائق

في هذا المقال:

ZBH

+1.02%

^GSPC

-0.28%

خلال الأشهر الستة الماضية، انخفض سعر سهم زيمر بيو ميت إلى 99.27 دولارًا. خسر المساهمون 6.1% من رأس مالهم، وهو أمر مخيب للآمال بالنظر إلى أن مؤشر S&P 500 قد ارتفع بنسبة 7.6%. قد يكون هذا سببًا لتفكير المستثمرين في خطوتهم التالية.

هل هناك فرصة شراء في زيمر بيو ميت، أم أنه يمثل مخاطرة لمحفظتك؟ اطلع على تقرير بحثنا المتعمق لترى ما يقوله محللونا، وهو مجاني.

لماذا لا يثير زيمر بيو ميت حماسة؟

حتى مع سعر الدخول الأرخص، نحن نبتعد عن زيمر بيو ميت في الوقت الحالي. إليك ثلاثة أسباب يجب أن تكون حذرًا بشأن ZBH وسهم نفضل امتلاكه.

1. نمو الإيرادات على المدى الطويل مخيب للآمال

أداء الشركة على المدى الطويل هو مؤشر على جودتها العامة. يمكن لأي شركة أن تحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات ذات الأداء الأفضل تستمر في النمو لسنوات. للأسف، كان نمو الإيرادات السنوي البالغ 5.3% خلال السنوات الخمس الماضية متوسطًا. هذا أقل من معيارنا لقطاع الرعاية الصحية.

إيرادات زيمر بيو ميت الفصلية

2. النمو المتوقع في الإيرادات ضئيل

تشير التوقعات التي يقدمها محللو وول ستريت إلى إمكانيات الشركة. قد لا تكون التوقعات دائمًا دقيقة، لكن النمو المتسارع عادةً ما يعزز مضاعفات التقييم وأسعار الأسهم، في حين أن التباطؤ في النمو يفعل العكس.

خلال الأشهر الـ 12 المقبلة، يتوقع محللو البيع أن ترتفع إيرادات زيمر بيو ميت بنسبة 3.8%، وهو تباطؤ طفيف مقارنة بنموها السنوي البالغ 5.3% خلال السنوات الخمس الماضية. هذا التوقع مخيب ويشير إلى أن منتجاتها وخدماتها ستواجه بعض الرياح المعاكسة في الطلب.

3. المبادرات السابقة للنمو لم تترك انطباعًا جيدًا

يعطينا النمو نظرة على الإمكانيات طويلة الأمد للشركة، لكن مدى كفاءة رأس المال في ذلك النمو؟ أدخل معدل العائد على رأس المال المستثمر، وهو مقياس يوضح كم من الربح التشغيلي تولده الشركة بالنسبة للأموال التي جمعتها (الديون وحقوق الملكية).

تاريخيًا، لم تكن زيمر بيو ميت جيدة جدًا في الاستثمار في مبادرات نمو مربحة. كان متوسط معدل العائد على رأس المال المستثمر خلال خمس سنوات 4.1%، وهو أقل من تكلفة رأس المال النموذجية (كم يكلف جمع المال) لشركات الرعاية الصحية.

عائد رأس المال المستثمر خلال 12 شهرًا لزيمر بيو ميت

التقييم النهائي

ليست زيمر بيو ميت شركة سيئة، لكنها لا تجتاز اختبار الجودة لدينا. بعد الانخفاض الأخير، يتداول السهم عند 11.7× نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية (أو 99.27 دولار للسهم). على الرغم من أن هذا التقييم معقول، إلا أننا لا نرى فرصة كبيرة في الوقت الحالي. نحن واثقون إلى حد كبير أن هناك استثمارات أفضل في أماكن أخرى. دعنا نوجهك نحو أحد أسهم البرمجيات المفضلة لدينا على الإطلاق.

الأسهم التي نفضلها أكثر من زيمر بيو ميت

ارتفعت السوق بشكل كبير هذا العام - لكن هناك مشكلة. فقط 4 أسهم تمثل نصف مكاسب مؤشر S&P 500 بأكمله. هذا التركيز يجعل المستثمرين متوترين، ولسبب وجيه. بينما يركز الجميع على الأسماء المزدحمة ذاتها، يبحث المستثمرون الأذكياء عن الجودة حيث لا ينظر أحد - ويدفعون جزءًا بسيطًا من السعر. اطلع على الأسماء عالية الجودة التي أشرنا إليها في قائمة أفضل 9 أسهم تتفوق على السوق. هذه قائمة منسقة لأسهم ذات جودة عالية حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال السنوات الخمس الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي أدرجناها الآن أسماء مألوفة مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة كثيرًا مثل شركة كوتشمور سيسمز (+782% عائد خلال خمس سنوات). اكتشف مع ستوكستوري استثمارك الكبير التالي اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات