مؤخراً اكتشفت أن العديد من المبتدئين يسألون عن كيفية قراءة مؤشر RSI، في الحقيقة هذا المؤشر ليس صعباً على الإطلاق، وسأشارك اليوم فهمي له.

RSI الاسم الكامل هو مؤشر القوة النسبية، وباختصار هو قياس قوة الارتفاع والانخفاض خلال فترة زمنية معينة باستخدام قيمة بين 0 و100. يمكنك اعتباره مقياساً لمزاج السوق، فالقيمة الأعلى تمثل قوة الاتجاه الصاعد، والأقل تمثل سيطرة الاتجاه الهابط.

بالنسبة لكيفية قراءة مؤشر RSI، فإن الطريقة الأكثر مباشرة هي مراقبة حالات الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما يتجاوز RSI مستوى 70، قد يكون السوق مبالغاً في التفاؤل، مما يحمل مخاطر تصحيح؛ وعلى العكس، عندما ينخفض RSI تحت 30، فهذا يدل على أن السوق متشائم بشكل مفرط، وقد تظهر فرص انتعاش. لكن يجب الانتباه إلى أن الشراء المفرط والبيع المفرط يخبرانك فقط أن السوق رد فعله بشكل مفرط على المدى القصير، ولا يعني بالضرورة أن الاتجاه سينعكس فوراً.

المنطق الحسابي وراء ذلك ليس معقداً أيضاً. أولاً، يتم اختيار فترة زمنية (عادة 14 شمعة)، ثم يتم حساب متوسط الارتفاعات والمتوسطات الانخفاضات خلال هذه الفترة، ثم يُقسم متوسط الارتفاع على متوسط الانخفاض للحصول على قيمة RS، وأخيراً يُدخل في معادلة RSI = 100 – (100 / (1 + RS)) للحصول على قيمة بين 0 و100.

إعدادات المعامل مهمة جداً. معظم برامج التداول الافتراضية تستخدم إعداد RSI 14، حيث يحقق توازناً جيداً بين تصفية الضوضاء والدقة، وهو مناسب للتداول على فترات الأربع ساعات واليوم. إذا كنت تريد التداول القصير، يمكنك تجربة RSI 6، فهو سريع الاستجابة لكنه يعطي إشارات خاطئة أكثر؛ أما المستثمرون على المدى الطويل فيمكنهم استخدام RSI 24، حيث يقل الضوضاء ولكن إشارات الدخول تصبح أقل تكراراً.

بالإضافة إلى الشراء المفرط والبيع المفرط، هناك استخدام مهم آخر لمؤشر RSI وهو الانحراف Divergence. الانحراف هو ظاهرة عدم توافق بين سعر الأصل ومؤشر RSI، حيث يصل السعر إلى قمة جديدة بينما لا يحقق RSI قمة مماثلة. الانحراف الصاعد (السعر ينخفض لكن RSI يرتفع) قد يشير إلى احتمالية انعكاس الاتجاه الهابط، والانحراف الهابط (السعر يرتفع لكن RSI ينخفض) قد يدل على ضعف الاتجاه الصاعد واحتمالية تصحيح. العديد من منصات التداول تتوفر على وظيفة الكشف التلقائي عن الانحراف، وهو أمر مريح جداً.

هناك حيلة أخرى وهي مراقبة عبور RSI للخط الأوسط (50)، حيث يمكن أن يعطي إشارات مبكرة عن تحول الاتجاه. لكن، لتقليل الضوضاء، يُنصح باستخدام إعدادات فترة أطول للتأكيد.

وأخيراً، يجب أن تتذكر أن RSI ليس أداة سحرية. في الأسواق ذات الاتجاه القوي، غالباً ما تظهر إشارات زائفة، فمثلاً خلال ارتفاع قوي، قد يبقى RSI فوق 80 لفترة طويلة. كما أن اختلاف الفترات الزمنية مهم، فإشارة على الساعة قد تتعرض لضغط من الاتجاه العام على الرسم اليومي.

أفضل ممارسة لقراءة مؤشر RSI هي: ضبط الإعدادات بما يناسب استراتيجيتك، وتطبيق خطة تداول واضحة، واستخدام مؤشرات أخرى مثل MACD أو المتوسطات المتحركة للتأكيد، وعدم الاعتماد على مؤشر واحد فقط للدخول في الصفقات. بهذه الطريقة، يمكنك الحفاظ على معدل ربح ثابت على المدى الطويل.