سعر البيتكوين يتجاوز 81 ألف دولار، لكن المشتقات ونشاط الشبكة يظل منخفضًا: تحقق من التوقعات - CoinJournal

• البيتكوين (BTC) يحافظ على مستوى فوق 81,000 دولار مع تعزيز الزخم على المدى القصير.
• إشارات ضعف نمو الشبكة تدل على مشاركة حذرة في السوق.
• يواجه البيتكوين مقاومة رئيسية عند 89,500 دولار.

ارتفع البيتكوين فوق 81,000 دولار، ممتدًا تعافيه الشهري ويختبر أعلى نطاق تداول له منذ حوالي ثلاثة أشهر.

في وقت النشر، كان البيتكوين يتداول حول 81,467 دولار بعد أن كسب 5.2% خلال الأيام السبعة الماضية و17.6% خلال الثلاثين يومًا الماضية.

تحركه الأخير يضع البيتكوين في منطقة تقنية حاسمة، مع عدة مؤشرات أساسية تشير إلى أن الارتفاع لا يزال في مرحلة التطوير تحت ظروف حذرة بدلاً من قناعة السوق الواسعة.

نشاط الشبكة والمشاركة في المشتقات لا تزال خافتة

على الرغم من تحسن سعر البيتكوين الفوري، تشير بيانات السلسلة إلى ضعف مشاركة المستخدمين مقارنةً بالارتفاعات الكبيرة السابقة.

لم تزدِ عناوين المستخدمين النشطة ونشاط المعاملات بنفس وتيرة السعر، مما يدل على أن الطلب من قبل التجزئة لا يزال محدودًا.

هذا التباين بين السعر ونشاط البلوكشين غالبًا ما يشير إلى أن الزخم الحالي يدعمه بشكل أكبر الطلب المؤسسي والمستثمرون الكبار بدلاً من الاعتماد العضوي الواسع.

جدير بالذكر أن مشاركة المؤسسات من خلال صناديق ETF البيتكوين الفورية قد ارتفعت، مع تدفقات رأس مال بمليارات الدولارات ساعدت على استقرار الأسعار فوق مناطق الدعم الرئيسية.

ومع ذلك، ظل سوق المشتقات نسبياً محتجزًا مقارنةً بدورات الاختراق السابقة، مع تقليل الرافعة المالية المضاربة وتراجع نشاط العقود الآجلة، مما يدل على حذر المتداولين.

بالإضافة إلى ذلك، يقيس مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة حاليًا 50، مما يضع المزاج في منطقة محايدة.

هذا يعكس سوقًا لا متحمس ولا خائف، مما يعزز فكرة أن قوة البيتكوين الأخيرة لم تثر بعد حماسة مضاربة واسعة.

المؤشرات الفنية تظهر زخمًا صعوديًا

لا تزال البنية الفنية قصيرة الأجل للبيتكوين إيجابية، حيث يميل 12 من أصل 23 مؤشرًا فنيًا رئيسيًا إلى الاتجاه الصعودي حاليًا.

علاوة على ذلك، يتداول البيتكوين فوق متوسطاته المتحركة الأسية لمدة 10 أيام و20 يومًا و50 يومًا و100 يوم، مما يدعم استمرار الزخم الصعودي.

ومع ذلك، يظل البيتكوين أدنى من متوسطه المتحرك الأسي طويل الأجل لمدة 200 يوم، مما يدل على أن المقاومة الكلية لا تزال قائمة.

يقف مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا عند 69.5، مما يضع البيتكوين قليلاً تحت منطقة الشراء المفرط.

بينما يشير ذلك إلى زخم قوي، يجب على المتداولين مراقبة احتمالية التعب إذا تخطى RSI مستوى 70 بدون حجم تداول أقوى.

نقطة دورة النصف الأخيرة تشير إلى توسع في المرحلة المتأخرة

تمت عملية النصف الرابعة للبيتكوين في أبريل 2024، مما قلل مكافآت المعدنين إلى 3.125 بيتكوين لكل كتلة.

العملة الآن تقريبًا في الشهر 25 من دورة ما بعد النصف.

تاريخيًا، غالبًا ما تتوافق هذه المرحلة مع توسع قوي في السعر، وزيادة التقلبات، وذروات الدورة قبل تصحيحات أكبر.

وصلت دورات السوق الصاعدة السابقة للبيتكوين إلى أعلى مستويات لها منذ زمن بعيد، بين حوالي 1,405 إلى 1,477 يومًا.

استنادًا إلى هذا النمط، قد يكون للدورة الحالية مجال لمزيد من الارتفاع، رغم أن الاتجاهات التاريخية تشير أيضًا إلى زيادة مخاطر التصحيح مع نضوج الدورة.

توقعات قصيرة الأجل للبيتكوين تظل حذرة ومتفائلة

بالنظر إلى هيكل السوق الحالي، تقع منطقة المقاومة الفورية عند 89,479 دولار.

إغلاق مؤكد فوق هذا المستوى قد يفتح الطريق نحو المقاومة التالية بالقرب من 90,975 دولار.

ومع ذلك، في حالة التراجع، خاصة إذا تم الوصول إلى منطقة البيع المفرط، فإن مستوى الدعم الرئيسي يقف عند 75,109 دولار.

اختراق دون 75,109 دولار من المحتمل أن يضعف الهيكل الصعودي ويزيد من احتمالية التصحيحات الأعمق.

مستقبلًا، يجب على المتداولين مراقبة تدفقات صناديق ETF البيتكوين، وتراكم الحيتان، وسلوك RSI، للحصول على تأكيد أوضح حول ما إذا كان يمكن أن يتطور التحرك الحالي إلى ارتفاع أكبر مستدام.