الرسائل تتكرر في وقت متأخر من الليل! أكبر نقطة جذب في Google I/O ليست Gemini 4.0، بل آلة الربح من الذكاء الاصطناعي هي تذكرة دخول المستثمرين الأفراد

قالت تقارير سيتي بنك بصراحة: ما يجب مراقبته في مؤتمر Google I/O ليس هو رقم النموذج.

وهم يقدرون وفقًا لنمط دورة من 3 إلى 4 أشهر، أنه من المرجح أن نرى Gemini 3.2 أو 3.5، مع احتمالية منخفضة لنسخة 4.0. لكن سيتي بنك لا تزال توصي بالشراء مع سعر هدف 447 دولارًا، والسبب هو أن أدوات الذكاء الاصطناعي تحول الاستعلامات إلى نية تجارية قابلة للاستثمار.

في البحث التقليدي، حوالي 20% من الاستعلامات لها طابع تجاري. البحث بواسطة الذكاء الاصطناعي يسمح للمستخدمين بإدخال الميزانية، السيناريو، والقيود، مما يمنح Google إشارات需求 أكثر تفصيلًا. سجل حجم الاستعلامات في الربع الأول رقمًا قياسيًا جديدًا، بحصة عالمية تبلغ 90.0%، وحصة Chrome 68.0%. طالما استمرت هذه المنافذ في التوسع، فإن سقف الإعلانات سيرتفع.

AI Max هو النقطة الأهم للمراقبة. انتهى إصدار بيتا في أبريل، وسيحل محل Dynamic Search Ads تمامًا في سبتمبر. البيانات المبكرة تظهر أن مجموعة الوظائف الكاملة توفر 14% زيادة في التحويلات، و7% زيادة في CPA عند نفس المستوى. دافع المعلنين للتحول إلى الإعلانات المدعومة بالذكاء الاصطناعي يتعزز.

كما أن التسوق الوكيل يتقدم أيضًا. مؤخرًا، وسعت Google تعاونها مع شركات الدفع مثل Klarna و Affirm، لربط البحث، المقارنة، والدفع. حصة Chrome في الولايات المتحدة تصل إلى 50.0%، وإذا تم دمج التسوق الوكيل في المتصفح، فستحصل Google على منفذ تجاري جديد خارج البحث.

خدمات السحابة أصبحت عنصرًا ذا وزن أكبر في التقييم. في الربع الأول، بلغت إيرادات السحابة 20.028 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 63.4%، وبلغت قيمة الطلبات المعلقة 462.3 مليار دولار، تقريبًا مضاعفة مقارنة بالفترة السابقة. من المتوقع أن تبدأ إيرادات TPU في المساهمة بداية من النصف الثاني من 2026.

سعر الهدف البالغ 447 دولارًا يعادل حوالي 30 ضعفًا لأرباح EPS وفقًا لمعايير GAAP لعام 2027، وهو حاليًا حوالي 26 ضعفًا. يتطلب هذا السعر المبالغ فيه شرطين: استمرار نمو استعلامات البحث وعدم تراجع الذكاء الاصطناعي عن دعم أساسيات الإعلانات، وتسريع نمو خدمات السحابة مع الطلب على Gemini و TPU.

المخاطر واضحة أيضًا: تقليص ميزانيات الإعلانات بسبب التباطؤ الاقتصادي، المنافسة المتزايدة في الذكاء الاصطناعي، والتنظيمات المناهضة للاحتكار. لذا، ظهور Gemini 4.0 هو مجرد عرض ظاهري، وما يُختبر حقًا هو قدرة الذكاء الاصطناعي على تحويل البحث، التسوق، والخدمات السحابية إلى آلات ربح.

بالإضافة إلى ذلك، لاحظت مؤخرًا تصميم منتجات @plasma في تسوية العملات المستقرة وتحويل الأموال بدون رسوم غاز، مما يقلل من الاحتكاك في الدفع، وهو مناسب جدًا لسيناريوهات تتطلب تداولات عالية التكرار. #Plasma $XPL @plasma

تابعني: للحصول على تحليلات ورؤى فورية أكثر عن سوق العملات المشفرة!

#Gate广场五月交易分享 #معدل أسعار المنتجين الأمريكي في أبريل يقفز بنسبة 6% على أساس سنوي $BTC $ETH $SOL #Polymarket热点 اليومية