مؤخراً سألني صديق كيف أستخدم مؤشر RSI لتحديد نقاط الدخول، أدركت حينها أن الكثير من الناس لا تزال تقتصر فهمها لهذا المؤشر على مفهوم "الشراء المفرط والبيع المفرط"، في حين أن طريقة استخدام RSI تتجاوز هذه المفاهيم بكثير.

لنبدأ بأبسط جزء. RSI هو اختصار لمؤشر القوة النسبية، وباختصار هو يقيس قوة الارتفاع والانخفاض خلال فترة زمنية معينة باستخدام قيمة من 0 إلى 100. عندما يكون السوق في اتجاه صاعد قوي، تتجه القيمة للأعلى، وعندما يكون السوق في اتجاه هابط، تتجه للأسفل، والمنطق واضح جدًا.

الكثير من الناس سمعوا بمفهوم "الشراء المفرط والبيع المفرط"، وهو في الواقع الاستخدام الأساسي لمؤشر RSI. عندما يتجاوز RSI مستوى 70، قد يكون السوق مبالغًا في التفاؤل، وهناك خطر من التصحيح؛ وعلى العكس، عندما ينخفض RSI عن 30، يكون السوق مبالغًا في التشاؤم، وغالبًا ما يشير ذلك إلى فرصة للارتداد. لكن أريد أن أؤكد شيئًا واحدًا — أن الشراء المفرط والبيع المفرط هو مجرد تذكير بأن رد فعل السوق على المدى القصير مبالغ فيه، وليس بالضرورة أن يتغير الاتجاه، والكثير من المبتدئين يخسرون هنا.

بالنسبة لإعدادات المعاملات، فهي تفصيل يغفله الكثيرون. الإعداد الافتراضي لـ RSI هو 14، وهو مناسب للمتوسط والطويل الأمد، ويمكن استخدامه على مخططات الأربع ساعات أو اليومي بشكل جيد. لكن إذا كنت متداولًا على المدى القصير، جرب RSI 6، فسيكون أكثر حساسية، والإشارات ستأتي بشكل أسرع. بالطبع، الثمن هو زيادة الإشارات الكاذبة، لذا يجب أن تتوافق مع أدوات أخرى للفلترة. والمتداولون على المدى الطويل يمكنهم استخدام RSI 24، حيث يقل الضوضاء كثيرًا، ولكن فرص الدخول تكون أقل نسبيًا.

أما مفهوم الانحراف (الديوريفجانس)، فأراه أكثر فائدة من الشراء المفرط والبيع المفرط. ببساطة، هو عندما يصل السعر إلى قمة جديدة لكن RSI لا يحقق قمة جديدة، أو عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد لكن RSI لا يحقق أدنى مستوى، وغالبًا ما يشير ذلك إلى أن الزخم بدأ يتناقص. الانحراف الصاعد عادةً ما يكون إشارة للشراء، والانحراف الهابط هو إشارة للبيع. على منصة TradingView يوجد وظيفة للكشف التلقائي، ويمكن ملاحظتها مباشرة على الرسم البياني.

كيف يُحسب RSI تقنيًا؟ يُحسب أولًا التغير اليومي في السعر، ثم يُحسب المتوسط الصاعد والمتوسط الهابط، ثم يُقسم المتوسط الصاعد على المتوسط الهابط للحصول على قيمة RS، وأخيرًا يُطبق المعادلة RSI=100–(100/(1+RS)). لكن بصراحة، الآن برامج الرسوم البيانية تحسبها لك، كل ما عليك هو أن تتعلم كيف تفسرها.

طريقتي في استخدام RSI هي كالتالي: أبدأ بمراجعة الاتجاه على الأطر الزمنية الكبيرة (اليومي أو الأربع ساعات) لتقييم الزخم العام، ثم أبحث عن نقاط دخول محددة على الأطر الزمنية الأصغر. وأستخدم أيضًا أنماط الشموع والمتوسطات المتحركة، لأن الاعتماد فقط على RSI قد يوقعك في فخ الإشارات الكاذبة. خاصة في سوق قوي ويميني، يكون RSI غالبًا في منطقة الشراء المفرط، لكن السعر لا ينخفض.

هناك خطأ شائع آخر وهو تجاهل اختلافات الأطر الزمنية. على سبيل المثال، إذا ظهرت إشارة بيع مفرط على مخطط الـ 15 دقيقة، وبدأت في الشراء، لكن لم تنتبه إلى أن RSI على المخطط اليومي عبر خط الوسط نحو الأسفل، فإشارة الساعة تكون مضغوطة. لقد رأيت هذا كثيرًا.

ختامًا، RSI هو مؤشر سريع وسهل الاستخدام، ومفيد جدًا للمبتدئين لتعلم التحليل الفني. لكن تذكر أنه مجرد أداة، وليس الكأس المقدسة. قم بضبط إعداداته بما يتناسب مع أسلوب تداولك، وادمجه مع MACD، والمتوسطات، أو أنماط الشموع، فهذه الطريقة أكثر استقرارًا. الاعتماد الأعمى على مؤشر واحد وإشاراته للدخول في السوق سيؤدي في النهاية إلى دروس قاسية من السوق.