هل تساءلت يوماً عما يعنيه المتداولون فعلاً عندما يتحدثون عن الأرباح والخسائر؟ إذا كنت تتجه للتداول في العملات الرقمية، فإن فهم هذا المفهوم هو أساس لا غنى عنه.

إذن، إليك الأمر - معنى الأرباح والخسائر بسيط جداً. هو مجرد الربح والخسارة، أليس كذلك؟ لكن في عالم العملات الرقمية، الأمر يصبح أكثر تعقيداً قليلاً من التمويل التقليدي. لديك الأرباح والخسائر المحققة، والأرباح والخسائر غير المحققة، وتسعير السوق... وإذا لم تفهم هذه المفاهيم جيداً، فإنك تكون كمن يطير بدون بوصلة.

دعني أشرح الأمر. الأرباح والخسائر هو بشكل أساسي تتبع قيمة مراكزك مقارنة بما دفعته مقابلها. بسيط جداً. لكن التنفيذ؟ هنا تكمن الإثارة.

التسعير وفقاً للسوق (MTM) هو الأساس هنا. ببساطة، هو تقييم أصولك بأسعار السوق الحالية، وليس بسعر الشراء. لنفترض أنك تمتلك بيتكوين - قيمته تتغير كل ثانية بناءً على سعر التداول الحالي. هذا هو التسعير وفقاً للسوق في العمل.

أما الأرباح والخسائر المحققة فهي ما يحدث عندما تغلق مركزك فعلياً. اشتريت بعض بولكادوت بسعر 70 دولار، وبعته بسعر 105 دولار؟ هذا ربح محقق قدره 35 دولار. السعر الذي نفذت به الصفقة هو المهم، وليس السعر النظري للسوق. هذا ربح أو خسارة ملموسة.

أما الأرباح والخسائر غير المحققة فهي مختلفة تماماً. لنفترض أنك اشتريت إيثريوم بسعر 1900 دولار، لكنه يتداول حالياً عند 1600 دولار. لم تبيعه بعد، لذا فإن الخسارة البالغة 300 دولار لا تزال غير محققة. قد يتغير السعر غداً. هذا هو عدم اليقين مع المراكز غير المحققة.

عند حساب هذه الأمور، هناك عدة طرق يستخدمها المتداولون. FIFO (الأولوية للأقدم) يفترض أنك بعت أقدم ممتلكاتك أولاً. فلو اشترى بوب 1 إيث عند 1100 دولار، ثم آخر عند 800 دولار، ثم باع 1 إيث عند 1200 دولار - باستخدام FIFO، فإنه يستخدم أساس تكلفة 1100 دولار، مما يحقق له ربح قدره 100 دولار.

ثم هناك LIFO (الأحدث أولاً)، وهو العكس. نفس السيناريو لكن باستخدام سعر الشراء عند 800 دولار، مما يعطي بوب ربحاً قدره 400 دولار. طريقة مختلفة، ونتيجة مختلفة.

التكلفة المتوسطة المرجحة هي طريقة أخرى - حيث تحسب متوسط جميع أسعار الشراء الخاصة بك. إذا اشترت آليس 1 بيتكوين عند 1500 دولار وآخر عند 2000 دولار، فإن متوسط تكلفتها هو 1750 دولار. وبيعها عند 2400 دولار يحقق لها ربحاً قدره 650 دولار.

إليك ما يفعله معظم المتداولين - يراقبون المراكز المفتوحة والمغلقة بانتظام. عندما تشتري شيئاً لأول مرة، يكون هذا مركزك المفتوح. وعندما تبيعه، تغلقه. تتبع هذا بشكل مستمر لمساعدتك على معرفة ما ينجح وما لا ينجح.

بعض الناس يستخدمون حسابات السنة حتى تاريخه لقياس الأداء. إذا كانت لديك استثمارات بقيمة 1000 دولار في كاردانو في 1 يناير، وكانت قيمتها 1600 دولار بحلول 1 يناير من العام التالي، فهذا يعني أن لديك أرباح غير محققة بقيمة 600 دولار. طريقة جيدة لرؤية تقدمك العام دون أن تضيع في تفاصيل كل صفقة.

مع العقود الدائمة، الأمور تصبح أكثر تعقيداً لأنه لا يوجد تاريخ انتهاء. أنت تحسب كل من الأرباح والخسائر المحققة وغير المحققة، ثم تجمعها. بالإضافة إلى ذلك، عليك أن تأخذ بعين الاعتبار معدلات التمويل والهامش الصيانة إذا أردت فهم مركزك بشكل كامل.

لكن الحقيقة هي - أن هذه الأمثلة المبسطة لا تأخذ في الاعتبار الضرائب، ورسوم التداول، والانزلاق السعري. حساب الأرباح والخسائر في العالم الحقيقي يصبح أكثر تعقيداً. عليك تتبع أسعار الدخول والخروج الفعلية، وحساب كل الرسوم التي فرضتها المنصة، والنظر في التبعات الضريبية حسب مكان إقامتك.

لهذا السبب يستخدم العديد من المتداولين جداول بيانات أو أدوات آلية الآن. القيام بذلك يدوياً على نطاق واسع غير عملي. الفكرة الأساسية هي أن فهم معنى الأرباح والخسائر وتتبعها بشكل صحيح يميز المتداولين الذين يعرفون ما يفعلونه عن أولئك الذين يكتفون بالمخاطرة والتخمين.

بمجرد أن تحصل على صورة واضحة عن أرباحك وخسائرك، يمكنك تحليل ما إذا كانت استراتيجيتك ناجحة. ستعرف أي الصفقات تحقق أرباحاً باستمرار وأيها يستهلك أموالك. هكذا تتطور وتتحسن.