مؤخرًا عند مراجعة المؤشرات الفنية، اكتشفت أن الكثير من الناس لا يزالون يقتصرون على فهم نسبة الانحراف بشكل سطحي، واليوم أود أن أتحدث معكم عن هذا المؤشر المُقدّر بشكل منخفض.

ببساطة، مؤشر الانحراف هو أداة تُستخدم لمراقبة مدى بعد السعر عن المتوسط المتحرك. عندما يكون سعر الشراء المتوسط الخاص بك أعلى بكثير من متوسط التكلفة خلال فترة زمنية معينة، عادةً ما يعطيك السوق إشارة: كن حذرًا، قد يعود السعر إلى المتوسط. لهذا السبب يستخدم العديد من المتداولين نسبة الانحراف لتحديد حالات الشراء المفرط أو البيع المفرط.

طريقة الحساب ليست معقدة، فهي ببساطة (سعر الإغلاق اليوم − المتوسط المتحرك لـ N أيام) ÷ المتوسط المتحرك لـ N أيام × 100%. إذا كانت النتيجة موجبة، فهذا يدل على وجود علاوة، وإذا كانت سالبة، فهي تشير إلى خصم. على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الانحراف 3، فهذا يعني أن السعر الحالي أعلى من المتوسط بمقدار 3%. لكن هناك إدراك مهم هنا: من المستحيل أن يتحرك السعر تمامًا على طول المتوسط، لأن المتوسط نفسه يتأخر، لذا فإن الانحراف موجود دائمًا، والفرق هو مدى معقولية القيمة.

فما هو الحد الأقصى للانحراف؟ لا يوجد جواب موحد، ويعتمد على السوق الذي تتداول فيه. على سبيل المثال، عادةً ما يُعتبر 3 إلى 5% في مؤشر S&P 500 مستوى متطرف، لكن في البيتكوين قد يكون 8 إلى 10%، وفي الذهب بين 2 إلى 5%. لذلك، قبل استخدام مؤشر الانحراف، من الضروري إجراء اختبارات على الأصول التي تتداولها لتحديد القيم القصوى لها.

أنا شخصيًا في التداول العملي أستخدم غالبًا القيم القصوى مع انعكاسات الشموع. عندما يكون الانحراف قد خرج بشكل كبير عن القيم القصوى، على الرغم من أنه لا يمكن التنبؤ بدقة عند أي شمعة ستنعكس، إلا أن التاريخ يُظهر أن هذه المناطق غالبًا ما تكون أدنى نقطة، لذلك يمكن الدخول على دفعات لتقليل متوسط التكلفة. طريقة أخرى مفيدة هي إشارة التباعد السفلي، وهي عندما يحقق السعر أدنى مستوى جديد ولكن نسبة الانحراف لا تحقق أدنى مستوى، مما غالبًا ما يدل على أن ضغط البيع بدأ ينفد، وهذه فرصة جيدة للدخول.

لكن تذكر شيئًا واحدًا: نسبة الانحراف هي أداة مساعدة فقط، لا تعتمد عليها بشكل كامل لاتخاذ قرارات البيع والشراء. في الاتجاهات القوية، قد يظل السعر في حالة انحراف مفرط لفترة طويلة، وإذا قمت بعكس الاتجاه، فستتعرض لخسائر من السوق. أفضل طريقة هي استخدام مؤشرات أخرى، مثل RSI عندما يدخل منطقة البيع المفرط، وعندما تكون نسبة الانحراف في القيم السالبة القصوى، ثم تفكر في الدخول.

المتداولون القصيرون عادةً يستخدمون المتوسط المتحرك لـ 5 أو 10 أيام، والمتداولون على الموجة يستخدمون 20 يومًا، والمستثمرون على المدى الطويل يراقبون 60 يومًا. المهم هو أن تجد المعاملات التي تتوافق مع دورة تداولك. وتذكر أن المؤشر هو مجرد مرجع، وأن الاتجاه هو المحور الرئيسي. أحيانًا، يتكرر السعر في حالة انحراف مفرط ويتحرك بشكل جانبي، وهذا ليس فشل المؤشر، بل السوق يستعد لجولة جديدة من الاتجاه.

ملخص بسيط: جوهر مؤشر الانحراف هو أن السعر في النهاية سيعود إلى المتوسط، لكن قد يستغرق ذلك وقتًا، وحتى في الاتجاه القوي قد يتوقف مؤقتًا عن العمل. لذلك، من الأفضل استخدامه كأداة لتنبيه نفسك "هل الموقع الحالي معقول؟"، بدلاً من الاعتماد عليه بشكل كامل لتحديد القاع أو القمة بدقة.