لقد رأيت العديد من الأصدقاء الجدد يدخلون في العقود الآجلة ولكنهم لا يفهمون جيدًا كيفية حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة، لذلك أود أن أشارك بعض الخبرات الصغيرة.

أولاً هو اختيار وضع الهامش. عند تداول العقود الآجلة، ستواجه خيارين: معزول ومرتبك. مع الهامش المعزول، سيكون المبلغ الذي تودعه (على سبيل المثال 1000 دولار أمريكي) هو الحد الأقصى للخسارة المحتملة على تلك الصفقة. إذا تحرك السعر عكس ذلك بشكل كبير، سيتم تصفية الصفقة لكن الرصيد المتبقي في الحساب يظل آمنًا. أما الهامش المرتبط، فسيتم سحب كامل رصيد الحساب (مثلاً 3000 دولار أمريكي)، لذلك إذا تحرك السعر بشكل كبير ضدك، قد يتعرض الحساب بالكامل للخسارة. لذلك أنصح دائمًا باستخدام الهامش المعزول لإدارة المخاطر بشكل أفضل.

الآن نأتي إلى الجزء الأهم وهو كيفية حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة. تتيح لك الرافعة المالية التداول بمبالغ أكبر من رأس مالك الحقيقي. على سبيل المثال، إذا كان لديك 100 دولار، واستخدمت رافعة x5، يمكنك فتح صفقة بقيمة 500 دولار. مع x10، تصبح 1000 دولار، ومع x20، تصبح 2000 دولار. الميزة هنا هي أنك يمكن أن تحقق أرباحًا أكبر، لكن المخاطر تزداد أيضًا.

المشكلة هي: أن السعر يحتاج فقط للتحرك قليلاً لتتعرض للتصفية. حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة لمعرفة عند أي مستوى ستتم تصفيتك بسيط جدًا. إذا استخدمت x5، فإن انخفاض السعر بنسبة 20% يعني التصفية. مع x10، انخفاض 10% يعني التصفية. مع x20، انخفاض 5% يعني التصفية. الصيغة السريعة هي: نسبة انخفاض السعر التي تؤدي إلى التصفية تساوي 100 مقسومة على مستوى الرافعة المالية. لذلك، إذا أردت حساب كيفية حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة قبل الدخول في الصفقة، استخدم هذه الصيغة لترى ما إذا كنت ستتحمل هذا التغير في السعر أم لا.

ملاحظة أخرى هي أنه عند استخدام رافعة مالية عالية جدًا (مثل x30، x40 أو أكثر)، قد تسمح المنصة لك باستخدام نصف أو ثلثي المبلغ لفتح الصفقة، والباقي يُخصم من رسوم التأمين. هذا يزيد من خطر التصفية ويقلل من فرص التعافي.

استنادًا إلى خبرتي، إذا كانت رأس مالك قليل، فمن الأفضل استخدام x5 أو x10، فهي مخاطر معتدلة وسهلة الإدارة. أما من يرغب في استخدام أكثر من x20، فيجب أن يكون ذلك فقط للصفقات القصيرة جدًا، وإلا فهي مخاطرة عالية جدًا. والأهم هو دائمًا اختيار الهامش المعزول حتى لا تتعرض لحرق كامل للحساب. حساب نقطة التصفية بدقة استنادًا إلى طريقة حساب الرافعة المالية للعقود الآجلة قبل الدخول في الصفقة هو المفتاح للبقاء طويلًا في تداول العقود الآجلة.