ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة واستمرار الجمود بين إيران والولايات المتحدة، يضغط على سوق الأسهم الأمريكية، وأسهم الرقائق تجر مؤشر ناسداك، وارتفعت أسعار النفط الأمريكي بأكثر من 5% خلال التداول.

أسهم الرقائق تتراجع، بيانات التضخم تتجاوز التوقعات، والخلافات بين إيران والولايات المتحدة في إعادة بدء المفاوضات تتزايد، مما يضاعف الضغوط الثلاثية التي تبرد سوق الأسهم الأمريكية.

تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بشكل طفيف من أعلى مستوى تاريخي، وانخفض مؤشر ناسداك المركب بأكثر من 3% خلال يوم واحد، وتجاوز سعر النفط الأمريكي 102 دولار، وارتفعت عوائد السندات الأمريكية.

(تحركات سوق الأسهم والسندات والنفط خلال اليوم)

وفقًا لوول ستريت جورنال، سجل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أبريل ارتفاعًا بنسبة 3.8% على أساس سنوي، وهو أعلى مستوى خلال الثلاث سنوات الأخيرة، وارتفعت وتيرة مؤشر أسعار المستهلك الأساسية إلى 2.8%. وتغيرت توقعات السوق بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وفقًا لأداة مراقبة أسعار الفائدة الفيدرالية في CME، ارتفعت احتمالية رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر إلى أكثر من 30%، بعد أن كانت 21.5% في اليوم السابق.

(احتمالية رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر ترتفع إلى 30.6%)

توقعات ارتفاع الفائدة ضغطت على أسعار السندات، وارتفعت عوائد سندات العشر سنوات بمقدار 5 نقاط أساس إلى 4.46%، وعاودت عوائد السندات لمدة 30 سنة تجاوز 5%.

(تحركات عوائد السندات الأمريكية خلال اليوم)

قال سكاي لير ويناند من شركة ريجان كابيتال:

التضخم يتعافى بقوة، ويقوده ارتفاع أسعار النفط المستمر، وهو ما سيحدد اتجاه التضخم في باقي العام.

وقال جون بريجز، مدير استراتيجية أسعار الفائدة في ناتيكسيس:

إذا استمرت الحرب، فإن مخاطر تسرب التضخم المدفوع بالنفط إلى قطاعات أخرى ستزداد، واحتمالية خفض الفائدة ستتراجع باستمرار.

أشار إلين زينتر، كبير الاقتصاديين في إدارة الثروات بمورغان ستانلي:

ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك الأساسية يدل على أن ارتفاع أسعار النفط يتسرب إلى الاقتصاد بشكل شامل، وهذا لا يعني أن الاحتياطي الفيدرالي سيتجه نحو رفع الفائدة، لكنه يشير إلى أن القيادة الجديدة لن تتجه فورًا نحو سياسة أكثر تيسيرًا.

أكدت لجنة مجلس الشيوخ الأمريكية اليوم تعيين ووش في عضوية لجنة الاحتياطي الفيدرالي، وتوقع السوق أنه لا يملك مساحة واسعة للتيسير.

كما تحمل سوق السندات تأثيرات إضافية من السوق البريطانية، حيث يواجه رئيس الوزراء ستامر أزمة سياسية مع استقالة عدة وزراء، وارتفعت عوائد السندات البريطانية لمدة 30 سنة إلى أعلى مستوى منذ 1998، وارتفعت عوائد السندات لمدة 10 سنوات بمقدار 10 نقاط أساس إلى 5.10%، مما زاد من حالة التوتر.

ارتفعت أسعار النفط بنسبة 4.4%، وأغلقت خام غرب تكساس الوسيط عند 102.35 دولار للبرميل، وهو انعكاس مباشر لقلق السوق المتزايد من استمرار الحرب مع إيران.

(تحركات عقود النفط الآجلة خلال الخمسة أيام الماضية)

ذكرت وول ستريت جورنال، استنادًا إلى تقارير من وكالة الأنباء المركزية، أن المتحدث باسم وزارة الخارجية الإيرانية، باقائ، أكد أن إنهاء الحرب ورفع الحصار عن مضيق هرمز هو الشرط المسبق لأي مفاوضات مع الولايات المتحدة، واتهم واشنطن بأنها تطلب “استسلامًا تامًا” من إيران وليس حوارًا حقيقيًا.

قالت محللة بلومبرج، دينيا اسفنديارى، وبيكا وولسر:

الخلافات بين إيران والولايات المتحدة لا تزال عميقة جدًا، ومن الصعب التوصل إلى اتفاق، وإذا لم يوافق الطرفان على التنازل، فإن السلام الدائم سيكون بعيد المنال، وسيكون التصعيد المتقطع والحرب المستمرة السيناريو الأكثر احتمالًا.

ذكرت وول ستريت جورنال أن سوق التداول الشائع الآن هو مصطلح “ناتشو” (Not A Chance Hormuz Opens)، في إشارة إلى استحالة إعادة فتح مضيق هرمز.

بدأ المستثمرون في تقييم استمرار الصراع وتأثيره على إمدادات النفط، حيث يظهر هيكل أسعار برنت الفوري ارتفاعًا واضحًا في الأقرب، مما يعكس إعادة تقييم المخاوف من نقص الإمدادات على المدى القصير.

(ارتفاع أسعار عقود برنت الآجلة وتفوقها على العقود الأقرب)

افتتحت سوق الأسهم الأمريكية منخفضة، وفي فترة الظهيرة، تراجعت أسهم الرقائق بنسبة تقارب 2%، ثم عادت السوق للانتعاش مع عمليات شراء عند الانخفاض، وارتفع مؤشر داو جونز ليعود إلى المنطقة الخضراء، مما ساعد على تعويض بعض الخسائر.

(تحركات المؤشرات الرئيسية خلال اليوم)

حوالي الساعة 1 ظهرًا بالتوقيت الشرقي، بدأ برنامج التداول الآلي في العمل، مع عمليات شراء مكثفة لخيارات الشراء ذات الأمد القصير جدًا، بهدف استغلال الانخفاض وخلق “ارتداد عميق” لتحفيز السوق.

هذه العمليات غالبًا ما تؤدي إلى “ضغط غاما” (Gamma Squeeze)، وإذا اضطرت المراكز القصيرة إلى تصفية مراكزها، فإن سعر السهم قد يقفز بشكل حاد كالصاروخ.

(زيادة عمليات شراء خيارات الشراء ذات الأمد القصير بعد الظهر)

القيادة الرئيسية لأسهم التكنولوجيا، قطاع شرائح الذكاء الاصطناعي، شهدت تراجعًا حادًا خلال اليوم.

(انخفاض مؤشر الرقائق خلال اليوم)

ذكرت وول ستريت جورنال أن مسؤولين كوريين أطلقوا تهديدات بفرض ضرائب على شركات الذكاء الاصطناعي، رغم أن التصريحات تلاشت بسرعة، إلا أنها كانت كافية لتهز مشاعر السوق. وتراجعت صناديق ETF الكورية (EWY) بأكثر من 7%، وهو أكبر انخفاض ليوم واحد منذ مارس 2020، عندما ضربت جائحة كورونا السوق.

(تراجع ETF الكوري بأكثر من 7%)

انخفض مؤشر الزخم بشكل كبير اليوم، بعد أن سجل أمس أفضل أداء ليوم واحد خلال خمس سنوات، وارتباطه الوثيق بصناعة الذكاء الاصطناعي والرقائق زاد من وتيرة التراجع.

(انخفاض أسهم ذات طاقة عالية خلال اليوم)

تراجعت أسهم البرمجيات لليوم الثاني على التوالي.

(تراجع مؤشر قطاع البرمجيات لليومين متتاليين)

قال متداولون في جولدمان ساكس إن النشاط العام اليوم كان عند مستوى 4 من 10، مع ضغط بيع قوي من المؤسسات، وتركز البيع على قطاعات التكنولوجيا والمستهلكين غير الضروريين.

ارتفع الدولار الأمريكي، وارتد مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى له الأسبوع الماضي، بعد صدور بيانات التضخم، مع تراجع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.1740 دولار، والجنيه الإسترليني بنسبة 0.5% إلى 1.3539 دولار.

(ارتداد مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى أسبوعي)

تباين أداء سوق الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء، وتراجع ETF الرقائق بنسبة 3.15%. تراجعت أسهم كوالكوم 11.3%، وإنتل 6.8%، وStrategy، وSanDisk، وWestern Digital، وNXP بأكثر من 4% على الأقل. وارتفعت إيرادات JD.com خلال الربع الأول بأكثر من المتوقع بأكثر من 3%.

المؤشرات الرئيسية في سوق الأسهم الأمريكية:

• أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضًا 11.88 نقطة، بنسبة انخفاض 0.16%، عند 7400.96 نقطة.

• ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 56.09 نقطة، بنسبة 0.11%، ليغلق عند 49760.56 نقطة.

• تراجع مؤشر ناسداك 185.93 نقطة، بنسبة 0.71%، ليغلق عند 26088.20 نقطة.

• تراجع مؤشر Russell 2000 بنسبة 0.92%، ليغلق عند 2844.28 نقطة.

• تراجع مؤشر VIX، مؤشر الخوف، بمقدار 2.23 نقطة، ليصل إلى 17.97.

صناديق القطاع في سوق الأسهم الأمريكية:

• تراجع ETF الرقائق بنسبة 3.15%، و ETF الطاقة الشمسية الأمريكية بنسبة 2.20%، و ETF الروبوتات والذكاء الاصطناعي بنسبة 1.43%، وارتفعت أسهم قطاع الأدوية في S&P بنسبة 1.94%، وقطاع المستهلكين الضروريين بنسبة 1.29%.

(أداء قطاعات سوق الأسهم الأمريكية في 12 مايو)

العمالقة السبع في التكنولوجيا:

• مؤشر Magnificent 7 تراجع بنسبة 0.32%.

• تراجعت تسلا 2.60%، أمازون ومايكروسوفت 1.18%، جوجل A 0.33%، وارتفعت نيفيديا 0.61%، وفيسبوك 0.69%، وأبل 0.72%.

أسهم الرقائق:

• سجل مؤشر فيلادلفيا للرقائق تراجعًا بنسبة 3.01%، ليغلق عند 11717.26 نقطة.

• تراجعت أسهم TSMC ADR بنسبة 1.80%، وAMD بنسبة 2.20%.

أسهم الشركات الصينية المدرجة في أمريكا:

• مؤشر ناسداك لأسهم الصين (KWEB) تراجع بنسبة 0.7%.

• من بين الأسهم الصينية الشهيرة، انخفضت Kingsoft Cloud بنسبة 6.1%، وGDS بنسبة 4.7%، وBaidu بنسبة 3.9%.

• وارتفعت إيرادات JD.com خلال الربع الأول بأكثر من المتوقع بأكثر من 3%.

أسهم أخرى:

• Circle تراجع بنسبة 6.03%.

• تراجعت أسهم البرمجيات بشكل عام، مع Salesforce بأكثر من 3%، وGitLab التي أعلنت عن خطة لإعادة هيكلة تركز على الذكاء الاصطناعي الوكيل، بانخفاض حوالي 10%.

• شركة الألعاب GameStop التي رفضت عرض استحواذ eBay تراجعت بنسبة 3.5%.

ارتفع مؤشر الأسهم الأوروبية الرئيسية بنحو 1.5%، وكان أداء أسهم الشركات الكبرى في منطقة اليورو سيئًا، حيث تراجعت أسهم Prosus بأكثر من 6.3%، وهو الأسوأ، وتراجع سوق ألمانيا بأكثر من 1.6%، ومؤشر الأسهم البريطاني المتوسط بنسبة 1.5%.

مؤشرات الأسهم الأوروبية:

• مؤشر STOXX 600 الأوروبي تراجع بنسبة 1.01%، ليغلق عند 606.63 نقطة.

• مؤشر STOXX 50 لمنطقة اليورو تراجع بنسبة 1.48%، ليغلق عند 5808.45 نقطة.

مؤشرات الأسهم الوطنية:

• مؤشر DAX الألماني تراجع بنسبة 1.62%، ليغلق عند 23954.93 نقطة.

• مؤشر CAC 40 الفرنسي تراجع بنسبة 0.95%، ليغلق عند 7979.92 نقطة.

• مؤشر FTSE 100 البريطاني تراجع بنسبة 0.04%، ليغلق عند 10265.32 نقطة.

(أداء مؤشرات الأسهم الأوروبية والأمريكية في 12 مايو)

القطاعات والأسهم:

• في الأسهم الأوروبية الكبرى، Prosus تراجع بنسبة 6.33%، ومُعوضة إعادة التأمين في ميونيخ تراجعت بنسبة 6.09%، وإنفينيون بنسبة 5.91%، وسيمينز إينرجي بنسبة 5.05%، وأسكمي هولدينجز بنسبة 3.05%.

• جميع مكونات مؤشر STOXX 600 تراجعت، مع بانك إيرست البولندي بنسبة 9.06%، وCamurus بنسبة 8.81%، وHochtiw بنسبة 7.20%، وفودافون بنسبة 7.02%.

انخفضت أسعار السندات في منطقة اليورو لأربعة أيام متتالية، ويتوقع السوق أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. وارتفعت تكلفة التمويل الحكومي لمدة 10 سنوات في بريطانيا بأكثر من 10 نقاط أساس، وسجلت سندات الخمسين سنة أعلى مستوى تاريخي.

السندات الأمريكية:

• في نيويورك، ارتفعت عوائد سندات الخمس سنوات بمقدار 4.44 نقطة أساس، لتصل إلى 4.459%.

• عوائد سندات السنتين ارتفعت بمقدار 3.99 نقطة أساس، إلى 3.989%.

(عوائد السندات الأمريكية الرئيسية)

السندات الأوروبية:

• في نهاية التداول الأوروبي، ارتفعت عوائد سندات ألمانيا لمدة 10 سنوات بمقدار 6.1 نقطة أساس، إلى 3.101%، وتداولت بين 3.076% و3.105% خلال اليوم، مع ارتفاع إجمالي قدره 10.1 نقطة أساس خلال الأربعة أيام الماضية.

• عوائد سندات الحكومة البريطانية لمدة 10 سنوات ارتفعت بأكثر من 10 نقاط أساس، وسجلت سندات الخمسين سنة أعلى مستوى تاريخي عند 5.310%.

• عوائد سندات فرنسا لمدة 10 سنوات ارتفعت بمقدار 7.9 نقطة أساس، وسندات فرنسا لمدة سنتين ارتفعت بمقدار 6.6 نقطة أساس، و30 سنة ارتفعت بمقدار 6.2 نقطة أساس.

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي ليصل إلى أعلى مستوى خلال أسبوع بعد صدور بيانات التضخم، وارتفعت قيمته بنسبة أكبر، في حين تراجع الين الياباني مرتين، مع ارتفاع مؤقت خلال التداول، ويُعتقد أنه مؤشر على تدخل اليابان المحتمل، وارتفع اليوان الصيني إلى 6.79، مقتربًا من أعلى مستوى خلال ثلاث سنوات، قبل أن يتراجع مرة أخرى، وانخفض سعر البيتكوين خلال اليوم ليكسر حاجز 80,000 دولار، بانخفاض يزيد عن 2% عن أعلى مستوى خلال اليوم.

الدولار:

• في نيويورك، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.33%، ليصل إلى 98.275 نقطة، وتداول بين 97.951 و98.460 خلال اليوم.

• مؤشر بلومبرج للدولار ارتفع بنسبة 0.29%، ليصل إلى 1192.70 نقطة، وتداول بين 1188.72 و1194.76 خلال اليوم.

(مؤشر بلومبرج للدولار)

العملات غير الأمريكية:

• في نيويورك، تراجع اليورو مقابل الدولار بنسبة 0.32%، ليصل إلى 1.1746، والجنيه الإسترليني مقابل الدولار تراجع بنسبة 0.49%، ليصل إلى 1.3543، والدولار مقابل الفرنك السويسري ارتفع بنسبة 0.30%، ليصل إلى 0.7803.

• في سوق السلع، تراجع الدولار الأسترالي مقابل الدولار بنسبة 0.14%، والنيوزيلندي بنسبة 0.18%، وارتفع الدولار مقابل الدولار الكندي بنسبة 0.15%.

الين الياباني:

• في نيويورك، ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.25%، ليصل إلى 157.58 ين، وتداول بين 156.78 و157.76 ين خلال اليوم.

• اليورو مقابل الين تراجع بنسبة 0.09%، ليصل إلى 185.03 ين، والجنيه مقابل الين تراجع بنسبة 0.29%، ليصل إلى 213.324 ين.

اليوان الصيني على الهامش:

• في نيويورك، سجل الدولار مقابل اليوان على الهامش 6.7908، بانخفاض 11 نقطة عن إغلاق يوم الاثنين، وتداول بين 6.7977 و6.79 خلال اليوم.

العملات المشفرة:

• في نيويورك، انخفض البيتكوين إلى أدنى مستوى خلال اليوم عند أقل من 80,000 دولار، بعد أن كان فوق 8万美元، بانخفاض حوالي 1.4% خلال اليوم.

استمرار التوتر بين إيران والولايات المتحدة، وارتفاع أسعار النفط بشكل متتالٍ، حيث سجلت ثلاثة أيام من الارتفاع، وبلغت أعلى مستوى خلال أسبوع، مع ارتفاع النفط الأمريكي بنسبة قريبة من 5%، والبريطاني بأكثر من 4% خلال التداول.

النفط:

• ارتفعت عقود خام غرب تكساس الوسيط لشهر يونيو بمقدار 4.11 دولار، بنسبة 4.19%، لتغلق عند 102.18 دولار للبرميل.

(عقود النفط الآجلة)

• ارتفعت عقود برنت لشهر يوليو بمقدار 3.56 دولار، بنسبة 3.42%، لتصل إلى 107.77 دولار للبرميل.
• ارتفعت عقود خام أبوظبي مرجان في الشرق الأوسط بمقدار 2.08 دولار، لتصل إلى 105.75 دولار للبرميل.
• الغاز الطبيعي في نيويورك ارتفع إلى 2.8430 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية.

الذهب الفوري:

• تراجع بنسبة 0.4%، ليصل إلى 4714.95 دولار للأونصة، وتداول بين 4773.53 و4638.61 دولار.

(أسعار الذهب الفورية)

• عقود الذهب في COMEX تراجعت بنسبة 0.15%، لتصل إلى 4721.00 دولار للأونصة، وتداولت بين 4783.40 و4645.20 دولار.

الفضة:

• في نيويورك، ارتفعت الفضة الفورية بنسبة 0.57%، لتصل إلى 86.5445 دولار للأونصة، وتداولت بين 83.0565 و87.2071 دولار.

• عقود الفضة في COMEX ارتفعت بنسبة 1.42%، لتصل إلى 87.165 دولار للأونصة.

معادن أخرى:

• في نيويورك، ارتفعت عقود النحاس في COMEX بنسبة 2.24%، لتصل إلى 6.6370 دولار للرطل.

• البلاديوم الفوري تراجع بنسبة 0.10%، ليصل إلى 2133.13 دولار للأونصة؛ والبلاتين تراجع بنسبة 0.94%، ليصل إلى 1495.26 دولار للأونصة.

• عقود النحاس في LME ارتفعت بمقدار 78 دولارًا، لتصل إلى 14021 دولار للطن، مدعومة بمشكلات العرض والإشارات الفنية الصاعدة، مع توقعات المستثمرين بارتفاع السعر أكثر.

• عقود الألمنيوم في LME تراجعت بمقدار 18 دولارًا، لتصل إلى 3562 دولار للطن. وعقود القصدير تراجعت بمقدار 896 دولارًا، لتصل إلى 54812 دولار للطن.

تحذيرات السوق وشروط الإعفاء

السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. هذا المقال لا يشكل نصيحة استثمارية شخصية، ولم يأخذ في الاعتبار الأهداف أو الحالة المالية أو الاحتياجات الخاصة للمستخدم. على المستخدم أن يقيّم ما إذا كانت الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات تتوافق مع وضعه الخاص. يتحمل المستخدم مسؤولية استثماراته.