5🈷️13 يوم $BTC تحليل السوق الشامل

🌞الوضع الإخباري:
مؤشر أسعار المستهلكين أمس ليلاً أعلى من المتوقع، ضربة قصيرة الأجل لكنها غير مميتة

مساهمة مؤشر الطاقة كبيرة، والتضخم العام تسارع مقارنة بشهر مارس، وتوقعات السوق لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تتأخر أكثر.
بعد إعلان مؤشر أسعار المستهلكين، تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بشكل طفيف، وارتفعت عوائد السندات الأمريكية، وضغوط على البيتكوين على المدى القصير، حيث انخفضت بأكثر من 2% خلال الجلسة أمس، مع انفجار مراكز شراء ذات رافعة مالية بقيمة 3.2 مليار دولار.

الانتعاش التضخمي مدفوع بشكل رئيسي بالطاقة، وليس خارج السيطرة بشكل كامل، ولكن مع عوامل جيوسياسية، ضغط أسعار النفط المرتبط بالصراع الإيراني الأمريكي، وانخفاض الرغبة في المخاطرة على المدى القصير، وهو ما يضر بسوق العملات المشفرة. ومع ذلك، تُظهر التجربة التاريخية أنه إذا لم تتدهور الحالة بعد أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين "أكثر سخونة"، فإن السوق عادةً ما يستهلكها بسرعة.

🌞الوضع المالي:
دخلت حوالي 10 مليارات دولار في منتصف وأواخر أبريل خلال أسبوع واحد، واستمرت في القوة في أوائل مايو (رغم وجود تدفقات صغيرة في 7-8 مايو، إلا أن الاتجاه العام قوي). بلغ صافي التدفقات الداخلة حوالي 600 مليار دولار.

كمية الشراء اليومية لصناديق ETF تتجاوز بكثير كمية التعدين اليومية الجديدة (حوالي 450 وحدة)، والمنطق وراء الشراء المستمر من قبل المؤسسات لم يتغير، حتى مع حدوث ضغط بيع قصير الأجل بسبب مؤشر أسعار المستهلكين، يتم امتصاصه بسرعة. هذا هو أقوى عامل دعم حالي، والوضع المالي واضح أنه أفضل من الوضع الإخباري.

🌞الجانب الفني:
الخبر الليلي جاء بمفاجأة، لكن وضع السيولة وطلب المؤسسات قلل بشكل كبير من مساحة التصحيح. الحالة الحالية ليست عكس الاتجاه، بل مرحلة جمع السيولة من قبل المؤسسات في ظل الضوضاء الاقتصادية الكلية.

السوق لا يزال يتداول حول مستوى 80 ألف، والنطاق يتراوح بين 79,200 و82,500. الاتجاه الصاعد على المدى اليومي لا يزال قائماً، لكن مؤشر MACD عند هذا المستوى يظهر تباعداً مرتفعاً، مما يدل على أن زخم الارتفاع يتراجع تدريجياً، لذلك يجب الانتباه للمخاطر قصيرة الأجل على مستوى الرسم البياني اليومي، مع الأخذ في الاعتبار أن الموجة التصحيحية قد تتشكل في هذا النطاق، مع ذلك، على المدى الأسبوعي، الاتجاه لا يزال صاعداً، ولكن يجب الانتباه لاحتمالية عدم اختراق مستوى 82,500 على الرسم البياني اليومي، حيث قد يشهد السوق تصحيحاً خلال جلسة اليوم مع حركة انتعاش قصيرة الأجل على مدى 15 دقيقة، مع مقاومة بين 82,000 و82,500.