3000 مليار عملاق يندفع بسرعة! لانكي تكنولوجي ترتفع بأكثر من 18%، سوق التخزين العالمي يمر الآن بفترة دورة سوبر غير مسبوقة

سؤال AI · ما هو الدافع وراء تحول شركة لانكي تكنولوجي إلى شرائح الاتصال الكاملة؟

حتى الساعة 14:20 من يوم 11 مايو، استمرت أسهم معدات أشباه الموصلات في الارتفاع خلال التداول، وارتفع صندوق ETF الخاص بشرائح التكنولوجيا الابتكارية (588290) بنسبة 5.52%. من بين الأسهم المكونة، ارتفعت شركة تشوان تي جي بنسبة 20.00%، ولانكي تكنولوجي بنسبة 17.89%، وجوشن جيسفينغ بنسبة 16.85%، وتياين يويشينغ، وسريوب وغيرها من الأسهم تتابع الارتفاع.

يركز صندوق ETF الخاص بشرائح التكنولوجيا الابتكارية (588290) على شركات شرائح التكنولوجيا في لوح الابتكار، وتحتوي على مكونات أكثر “صلابة”، حيث تمثل شركات تصميم شرائح CPU + AI نسبة عالية، مما يمنحها مرونة أكبر، وتبلغ رسوم إدارة الصندوق 0.15%، ورسوم الحفظ 0.05%، وهي أدنى نسبة بين المؤشرات، وارتفعت خلال الأسبوعين الماضيين بنسبة 15.47%.

وفي سوق اليوم، ارتفعت شركة لانكي تكنولوجي، الرائدة عالميًا في شرائح الذاكرة والواجهات بقيمة سوقية تتجاوز 3000 مليار يوان، بأكثر من 18%. خلفية ارتفاع سعر السهم، في الربع الأول من عام 2026، حققت لانكي تكنولوجي إيرادات تشغيلية قدرها 1.461 مليار يوان، بزيادة قدرها 19.5% عن نفس الفترة من العام السابق؛ وهامش الربح الإجمالي 69.8%، بزيادة 9.3 نقطة مئوية عن العام السابق؛ وحققت صافي أرباح مخصصة للمساهمين في الشركة المدرجة 847 مليون يوان، بزيادة 61.3% عن نفس الفترة من العام السابق.

الأمر الأكثر جدارة بالاهتمام هو تحسين هيكل منتجات الشركة. شهدت مبيعات شرائح DDR5 RCD زيادة ملحوظة، وارتفعت إيرادات منتجات الشرائح الجديدة MRCD/MDB، وRetimer PCIe، وCKD وCXL MXC بشكل ملحوظ. هذا يدل على أن لانكي تكنولوجي تتجه من كونها موردًا لشرائح الذاكرة فقط إلى أن تصبح مزودًا لحلول شرائح الاتصال الكاملة.

على مستوى الصناعة بشكل عام، في الربع الأول من عام 2026، حققت أكثر من نصف شركات أشباه الموصلات المدرجة (وفقًا لشن وان) نموًا سنويًا في صافي أرباحها، وارتفعت هوامش الربح الإجمالي للمبيعات بشكل شهري بمقدار 2.49 نقطة مئوية. ووفقًا لتوقعات IDC في أبريل، من المتوقع أن تصل قيمة سوق أشباه الموصلات العالمية إلى 1.29 تريليون دولار أمريكي في عام 2026، بزيادة قدرها 52.8% على أساس سنوي.

السوق العالمية للتخزين حاليًا تمر بفترة غير مسبوقة من الدورة الفائقة. وفقًا للتقارير، قامت شركة بيجيتونج بتخصيص زيادة بنسبة 25% في ميزانيتها للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي هذا العام، لتصل إلى 2000 مليار يوان. هذه الاستثمارات الضخمة لا ترفع فقط الطلب على شرائح GPU وغيرها من شرائح الحوسبة، بل تدفع أيضًا الطلب على شرائح التخزين المرافقة بشكل مباشر.

قالت شركة هوييوان للأوراق المالية إن تقنية اللوحات الزجاجية قد تقود ثورة في مواد التعبئة والتغليف المتقدمة لأشباه الموصلات، على الرغم من أن اللوحات العضوية ستظل المسيطرة على السوق على المدى القصير، إلا أن اللوحات الزجاجية، بفضل نضج التكنولوجيا وتقبل السوق، من المتوقع أن تتجاوز نسبة الاختراق العالمية 2% بحلول عام 2030، مع إمكانات نمو كبيرة. تشمل سلسلة الصناعة المواد الخام، والمعدات، والتقنيات، والإنتاج، والتعبئة والتغليف، والاختبار، والتطبيقات، ومع تقدم التكنولوجيا، ستحتل اللوحات الزجاجية مكانة أكثر أهمية في مجال تغليف أشباه الموصلات.

قالت شركة تيتون للأوراق المالية إن التوسع الحالي في مصانع الرقائق، بالإضافة إلى إعادة تقييم أمان سلسلة التوريد، وتعزيز التوقعات بشأن الاستبدال الياباني، يسرع من وتيرة التحقق من بعض المواد، ويزيد من نسبة التصنيع المحلي، حيث تتلقى قطاعات مواد أشباه الموصلات دفعة مزدوجة من الانتعاش الاقتصادي، والتضخم في العمليات المتقدمة، وزيادة الحصص، والاستبدال المحلي. (إخلاء مسؤولية: المعلومات أعلاه للاستخدام فقط كمرجع، ولا تشكل نصيحة استثمارية. السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار.)

الاقتصاد اليوم