وجدت قطعة مثيرة للاهتمام من تاريخ السوق التي تجعلك تفكر حقًا في توقيت السوق في العملات الرقمية والأسواق التقليدية. سمول بنر، اقتصادي من القرن التاسع عشر، رسم أنماطًا متكررة في الدورات المالية والتي تكون غريبة نوعًا ما عندما تنظر إلى كيف تطورت.

إذن إليك الإطار الأساسي الذي حدده: تتحرك الأسواق عبر ثلاث فترات مميزة تتكرر تقريبًا كل 18-20 سنة. فهم هذه الفترات ومتى تربح هو الرؤية الأساسية التي يغفل عنها معظم المتداولين.

أولاً، هناك سنوات الذعر (A) – فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، وإذا استمر النمط، 2035 و 2053. هذه هي السنوات التي تتجه فيها الأمور نحو الانحراف. تتعرض الأزمات المالية لضربات، تنهار الأسواق، ينتشر الذعر. نصيحة بنر؟ لا تبيع على الذعر. فقط استمر واصبر حتى تنتهي.

ثم لديك سنوات الازدهار (B) – النوافذ الذهبية عندما ترتفع الأسعار بقوة وتتعافى الأسواق بشكل قوي. سنوات مثل 1928، 1943، 1953، 1960، 1973، 1980، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، والأهم 2026 (وهو توقيت مثير للاهتمام). هذه هي فترات الخروج. هنا تبيع مراكزك وتحقق أرباحك. السوق يقوم بالعمل الشاق نيابة عنك.

الجزء الثالث هو سنوات الركود (C) – الأوقات الصعبة عندما تنهار الأسعار ويعاني الاقتصاد. 1924، 1931، 1942، 1951، 1958، 1969، 1978، 1985، 1996، 2005، 2012، 2023، 2032، 2040، 2050، 2059. هذه هي فترات الشراء. عندما يكون الجميع خائفًا والأسعار في القاع، هذا هو الوقت الذي تجمع فيه. ثم تمسك وتنتظر قدوم الازدهار.

الاستراتيجية بسيطة: اشترِ عندما يكون السوق منخفضًا والمعنويات سيئة، واحتفظ خلال التعافي، وبيع عندما تأتي سنوات الازدهار وتكون الأسعار مرتفعة. كرر العملية.

والآن هناك ملاحظة مهمة – هذا ليس إنجيلًا. دورات بنر تعتمد على أنماط تاريخية، لكن الأسواق اليوم تتشكل من خلال العديد من المتغيرات: الجيوسياسة، الاضطرابات التكنولوجية، السياسة النقدية، الحروب، الأحداث غير المتوقعة. النظرية تعطيك إطارًا للتفكير في توقيت السوق على المدى الطويل، لكنها ليست كرة بلورية.

ومع ذلك، من المفيد أن تضعها في اعتبارك عندما تفكر في استراتيجيتك الخاصة. هذه الفترات التي تربح فيها أموالًا قد تكررت بشكل مدهش على مدى 150 سنة، مما يشير إلى أن هناك شيئًا حقيقيًا حول كيف تتكرر الأسواق بين الخوف والجشع. سواء كان ذلك نفسيًا، أو عوامل هيكلية، أو مجرد صدفة، فإن النمط موجود إذا عرفت أين تبحث.