لقد صادفت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول دورات السوق التاريخية قد يكون من المفيد التفكير فيه. هناك نظرية قديمة من سامويل بنر تعود إلى عام 1875 حيث كان يحاول رسم أنماط اقتصادية - بشكل أساسي يجادل بأن الأسواق المالية تتحرك في موجات متوقعة من الذعر، والانتعاش، والانحدار. كان الرجل على حق بشأن فترات الوقت التي يمكن فيها جني الأرباح، حتى لو لم نعتبرها مقدسة.

إذن، تتقسم النظرية إلى ثلاث مراحل رئيسية. أولاً، هناك سنوات الذعر - تقريبًا كل 18 إلى 20 سنة - حيث تميل الأزمات المالية إلى أن تضرب بقوة. فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، وإذا استمر النمط، فإن 2035 قادمة. خلال هذه الفترات، الخطوة الذكية هي البقاء دفاعيًا وعدم البيع الذعري في فوضى السوق.

ثم لديك سنوات الازدهار حيث ترتفع الأسعار وتتعافى الأسواق. هذه هي فترات الفرص لجني الأرباح والخروج من المراكز. تشمل السنوات مثل 1928، 1953، 1968، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، ويبدو أن 2026 يتناسب مع هذا النمط أيضًا. وهذه هي الجزء المثير للاهتمام - إذا كنت تبحث عن فترات مثالية لتحقيق الأرباح بالطريقة التقليدية، فهذه هي السنوات التي تريد فيها البيع عند القوة.

المرحلة الثالثة هي الركود والأوقات الصعبة - عندما تكون الأسعار منخفضة والاقتصاد يعاني. هذه هي فرص الشراء. سنوات مثل 1924، 1931، 1951، 1978، 1985، 2005، 2012، 2023 كلها تتوافق مع هذا النمط. يتم بناء الثروة الحقيقية من خلال التجميع خلال هذه الفترات والاحتفاظ حتى تأتي سنوات الازدهار.

بالطبع، هذه ليست صيغة سحرية. الأسواق تتأثر بعدة متغيرات - الجغرافيا السياسية، التحولات التكنولوجية، التغيرات السياسية، الحروب، وغير ذلك. لكن ما هو مفيد في النظر إلى هذه الدورات هو فهم أن توقيت السوق ليس عشوائيًا. هناك أنماط موسمية تظهر فيها الفرص وعندما يجب أن تكون حذرًا.

الاستنتاج؟ اشترِ عندما يكون الجميع خائفًا والأسعار منهارة، واحتفظ خلال الانتعاش، ثم باع عند القوة خلال فترات الازدهار. ليست مسألة علم الصواريخ، لكنها ليست شيئًا يفعله معظم الناس فعلاً. الجزء الأصعب ليس فهم النظرية - بل أن يكون لديك الانضباط لاتباعها عندما تكون العواطف عالية.