إذا كنت تستثمر أو تقترض، فمن المحتمل أنك سمعت بمصطلحي APR و APY. لكن معظم الناس لا يعرفون بالضبط ما يعنيه هذان المصطلحان وما الفرق بينهما. لهذا السبب سأوضح اليوم هذا الموضوع.

لنبدأ بسؤال بسيط: ماذا يعني APR؟ باختصار، APR (النسبة المئوية السنوية) هو معدل الفائدة السنوي على قرض أو استثمار، ويُظهر نسبة الفائدة بشكل بسيط. يُحسب فقط على رأس المال، ولا يأخذ في الاعتبار تأثير الفائدة المركبة. ستواجهه غالبًا في بطاقات الائتمان، القروض الاستهلاكية، قروض الإسكان، وغيرها.

لكن هناك مشكلة هنا. نظرًا لأن APR يُحسب فقط على رأس المال، فهو لا يعكس الصورة الحقيقية للعائد. على سبيل المثال، إذا قدمت بطاقة ائتمان بنسبة APR 15%، فهذه فقط النسبة الأساسية. لم يُؤخذ في الاعتبار عملية تراكم الفائدة المركبة على مدار السنة.

وهنا يأتي دور APY. يُعرف APY (النسبة المئوية السنوية للعائد) بأنه مقياس أكثر واقعية يأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة. يُظهر إجمالي العائد الناتج عن حساب الفائدة يوميًا أو شهريًا أو ربع سنويًا وإضافتها إلى رأس المال. بفضل الفائدة المركبة، يتم تمثيل الربح الحقيقي أو التكلفة على القرض بشكل أدق.

لماذا يهم الفرق بين هذين المصطلحين؟ لأن تكرار تراكم الفائدة يمكن أن يحدث فرقًا كبيرًا. يمكن أن تختلف النتائج بشكل كبير بين الفائدة المركبة يوميًا وشهرًا شهريًا. على سبيل المثال، عند مقارنة APR بنسبة 15% و APY بنسبة 15%، سيحقق المستثمر في حساب APY أرباحًا أكبر في نهاية السنة.

يُستخدم APY في حسابات الودائع البنكية، الصناديق الاستثمارية، وتعدين العملات الرقمية (staking)، لأنها تأخذ في الاعتبار الفائدة المركبة، ويجب على المستثمرين معرفة مقدار ما سيكسبونه.

ختامًا، عند اتخاذ قرارات مالية، لا يكفي النظر فقط إلى APR. من المهم أيضًا دراسة APY مع مراعاة تأثير الفائدة المركبة، لأنه سيكون أكثر ربحية ووعيًا على المدى الطويل. خاصة في حالات معدلات الفائدة العالية، يصبح هذا الفرق أكثر وضوحًا.