هل لا تزال تشكك في "الاهتمام بالذكاء الاصطناعي"؟ البنوك الأمريكية الاستثمارية: موسم تقارير الربع الأول يثبت كل شيء، والمحرك التالي سيكون إنفيديا!

شركة 财联社 12 مايو (تحرير: هوان جون زى) أشار بنك ويدبوش (Wedbush) المعروف في وول ستريت مؤخرًا إلى أن موسم تقارير الأرباح للربع الأول من السوق الأمريكية قد دق جرس الإنذار لأولئك المتشككين في ثورة الذكاء الاصطناعي (AI) الذين يراقبون من خارج السوق، وأن التقرير المالي القادم لشركة إنفيديا المتوقع إصداره الأسبوع المقبل من المفترض أن يكون محفزًا آخر لارتفاع أسهم التكنولوجيا.

وأشار فريق التحليل المعروف بقيادة المحلل دان إيفز في تقرير المستثمرين الصادر يوم الاثنين إلى أن تقارير العديد من الشركات التكنولوجية مؤخرًا أظهرت بوضوح أن إنفاق الشركات على الذكاء الاصطناعي المؤسسي يتسارع وليس يتباطأ.

وأشاروا إلى الأداء المذهل لشركة AMD العملاقة للرقائق الأمريكية الأسبوع الماضي: ربحية السهم (بعد التعديلات) للربع الأول كانت 1.37 دولار، مقابل توقعات عند 1.29 دولار؛ والإيرادات بلغت 102.5 مليار دولار، بزيادة قدرها 38% عن العام السابق عندما كانت 74.4 مليار دولار، مقابل توقعات عند 98.9 مليار دولار. وبالنسبة للربع الثاني، تتوقع AMD أن تكون الإيرادات حوالي 112 مليار دولار، في حين يتوقع المحللون 105.2 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك: حققت شركة بالانتير (Palantir) نموًا في الإيرادات بنسبة 85% على أساس سنوي في الربع الأول، مسجلة أسرع معدل نمو منذ طرحها للاكتتاب، ورفعت توقعاتها للسنة كاملة إلى 76.5 مليار دولار؛ وحققت شركة Datadog إيرادات تتجاوز 1 مليار دولار لأول مرة في الربع، وارتفع سعر سهمها بنسبة 28% في يوم واحد؛ وسجلت شركة Twilio أيضًا أعلى معدل نمو خلال الثلاث سنوات.

وأشار محللو ويدبوش إلى أن هذه النتائج تؤكد أن الذكاء الاصطناعي يتجه من المفهوم إلى مساهمة حقيقية في الإيرادات. كما أشاروا إلى أن تقرير الأداء القادم لشركة إنفيديا يُعتبر محفزًا محتملاً آخر لقطاع التكنولوجيا.

وتتوقع إنفيديا أن تعلن عن نتائج الربع الأول من السنة المالية 27 بعد إغلاق السوق الأمريكية الأسبوع المقبل (صباح الخميس بتوقيت بكين).

وكتب البنك أن الطلب والعرض على شرائح Blackwell و Rubin للذكاء الاصطناعي من إنفيديا لا يزالان “مفيدين جدًا”، وأن مشاريع الذكاء الاصطناعي السحابية للشركات المرتبطة بشركة مايكروسوفت، وجوجل التابعة لشركة ألفابت، وأمازون ستستمر في التسارع.

وأكد التقرير أن “نحن لا نزال نؤمن أن مرحلة تجارية الذكاء الاصطناعي قد بدأت للتو، وهو خبر سار لمقدمي خدمات السحابة الضخمة الذين يبنون بنية تحتية للذكاء الاصطناعي في المرحلة القادمة.”

وأضافوا: “نعتقد أن السوق قلل من تقدير النمو المستقبلي للسحابة وخدمات الذكاء الاصطناعي من مايكروسوفت أزور وأمازون AWS خلال العام القادم… وأن البيانات الإيجابية التي أصدرتها شركات مثل Palantir وDatadog وInnodata مؤخرًا تشير إلى أن موجة الطلب المدفوعة بالحالات الاستخدامية على وشك الوصول.”

ويرى إيفز أن أسهم التكنولوجيا قد ترتفع بنسبة تتراوح بين 10% و12% بحلول نهاية العام، لأن المستثمرين بدأوا يدركون أن المنتجات التي تقدمها شركات مثل Anthropic وOpenAI لن تجلب “نهاية العالم” لشركات البرمجيات.

وبشكل خاص، هو متفائل جدًا بشأن عدد من شركات الأمن السيبراني، مثل CrowdStrike وPalo Alto Networks وZscaler وRubrik.

وكتب إيفز: “حتى الآن، العديد من محادثاتنا مع المديرين التنفيذيين للمعلومات (CIOs) ومديري أمن المعلومات (CISOs) تشير إلى أن نماذج LLM القوية من Anthropic وOpenAI تدفع صناعة الأمن السيبراني، لأنه مع زيادة سطح الهجوم والتهديدات وعدد الوكلاء، ستزيد الميزانيات بشكل كبير خلال الأرباع القادمة.”

وأضاف: “من المهم أن نذكر أن الذكاء الاصطناعي لن يقلل من الطلب على الأجهزة الطرفية (والموردين)، والهوية، والسحابة، ومراكز عمليات الأمان الآلية؛ بل على العكس، مع نشر المزيد من الشركات لوكلاء مبنيين على LLM، فإن الطلب على المراقبة في وقت التشغيل، وإدارة الهوية، وتنفيذ مبدأ الثقة الصفرية سيزداد بمضاعفات، لأن الأمن السيبراني سيصبح طبقة تنفيذ للذكاء الاصطناعي، وليس ضحيته.”