مؤخرًا، سألني العديد من الأصدقاء عن كيفية قراءة مؤشر RSI، في الحقيقة هذا المؤشر يبدو معقدًا، لكن عند الاستخدام يصبح بسيطًا جدًا، اليوم سأشارككم فهمي له.

ببساطة، RSI هو أداة لقياس قوة ارتفاع وانخفاض السعر خلال فترة زمنية معينة. على سبيل المثال، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 5% خلال 9 أيام، فإن RSI لا يوضح فقط مقدار الارتفاع نفسه، بل يمكنه أيضًا إظهار وتيرة الزخم خلال تلك الأيام—هل هو ارتفاع ببطء أم ارتفاع سريع. في الواقع، يعكس ذلك ببساطة قوة العرض والطلب في أوقات مختلفة.

عند الحديث عن كيفية قراءة RSI، الأهم هو فهم الثلاثة خطوط الموجودة. عادةً، الخط الأبيض يمثل خط 6 أيام (الأكثر حساسية على المدى القصير)، والخط الأصفر هو خط 12 يومًا (مرجع متوسط المدى)، والخط البنفسجي هو خط 24 يومًا (الاتجاه طويل المدى). عادتًا، أبدأ بمراقبة تفاعل خط 6 وخط 12، ثم أدمج ذلك مع خط 24 لتحديد الاتجاه العام.

في التداول الفعلي، أكثر طريقة أستخدمها للحكم هي كالتالي: عندما يكون خطا 6 و12 تحت مستوى 50 ويتجهان فجأة فوق 50، فهذا يدل على تعزيز قوة المشترين، ويمكن عندها التفكير في بناء مركز تدريجي. وعلى العكس، إذا ارتفعت الخطوط معًا فوق 80، فهذه علامة على أن السعر ربما وصل إلى الذروة، ويجب التفكير في تقليل المراكز.

بالنسبة لتقاطع الذهب والميتة، عندما يعبر الخط القصير المدى فوق الخط المتوسط، يتكون تقاطع الذهب، وهو عادة إشارة شراء؛ وإذا حدث العكس وتكون تقاطع ميت، فهذا وقت البيع. لكن أود أن أذكر أن هذه الإشارات يُفضل أن تُرى مع أنماط الشموع، لأن الاعتماد فقط على RSI قد يؤدي إلى أخطاء.

حساب RSI في الواقع ليس معقدًا أيضًا. لنفترض أنه خلال 14 يومًا، ارتفع السعر 9 أيام، بمجموع ارتفاع 28%، فمتوسط الارتفاع اليومي هو 2%. وخلال 5 أيام هبط السعر، بمجموع هبوط 7%، فمتوسط الهبوط اليومي هو 0.5%. ثم نستخدم المعادلة لحساب قيمة RSI، والتي تكون حوالي 66.7. تتراوح قيمة RSI بين 0 و100، وكلما اقتربت من 100، كانت القوة الصاعدة أقوى، وكلما اقتربت من 0، كانت القوة الهابطة أقوى.

أنا شخصيًا أخاف من ظاهرة "الركود" أو "البلادة" في RSI، وهي عندما يتوقف المؤشر عند مناطق متطرفة ولا يتحرك، وغالبًا ما يحدث ذلك في سوق أحادي الاتجاه، خاصةً عند ارتفاع أو هبوط حاد مستمر، وهنا تكون قيمة RSI أقل فائدة. لذلك، نصيحتي هي أن تراقب الوضع وتجنب الدخول بقوة في السوق عند ظهور هذه الحالة.

أيضًا، من المهم مراقبة ظاهرة الانحراف Divergence. على سبيل المثال، عندما يصل السعر إلى قمة جديدة ولكن RSI يتجه نحو الأسفل، فهذا يسمى انحراف قمة، وغالبًا ما يدل على أن الاتجاه الصاعد قد ينقلب. والعكس صحيح، عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد ولكن RSI يتجه للأعلى، فهذا يدل على أن الاتجاه الهابط قد يضعف. لكن، في حالات السوق الأحادي الحاد، قد تفشل إشارات الانحراف، لذلك من الأفضل دمجها مع مؤشرات أخرى.

بالنسبة للاستخدام المتقدم لـ RSI، أعتاد على دمجه مع أنماط الشموع. على سبيل المثال، في مناطق التوحيد، عندما يقترب سعر من مقاومة أو دعم سابقة، ويصل RSI أيضًا إلى مستويات عالية أو منخفضة، وإذا ظهرت نماذج مثل المطرقة أو المعلق، فإن احتمالية النجاح تكون أعلى بكثير.

وأخيرًا، أود أن أذكر أن RSI مفيد جدًا، لكنه لا يجب أن يكون المصدر الوحيد لاتخاذ القرارات. عادةً، أراقب حجم التداول، واتجاه الشموع، ومستويات الدعم والمقاومة، وغيرها من العوامل، لأتمكن من اتخاذ قرار شامل يقلل من المخاطر. الاعتماد فقط على RSI قد يعرضك لمفاجآت السوق.

لذا، فيما يخص كيفية قراءة RSI، الجوهر هو فهم أنه يعكس توازن قوى الشراء والبيع، وتعلم قراءة تفاعل الخطوط الثلاثة، ومعرفة مناطق التشبع في الشراء والبيع، ثم دمج أدوات أخرى بشكل مرن، حتى تتمكن من استخدام هذا المؤشر بشكل فعال.