بنك أمريكا: تعاون آبل وإنتل قد يثير موجة شراء معدات بقيمة 4.6 مليار يورو، ومن المتوقع أن تكون ASML أكبر المستفيدين

الاحتمال المحتمل لتعاون تصنيع الرقائق بين آبل وإنتل يثير اهتمامًا واسعًا في صناعة معدات أشباه الموصلات.

وفقًا لأحدث تحليل من البنك الأمريكي، قد تصل قيمة اتفاقية التعاون هذه إلى 10 مليارات دولار، وستؤدي إلى طلب إنتل الكبير على معدات تصنيع الرقائق. وتم ذكر عملاق معدات أشباه الموصلات الهولندي ASML ومصنع معدات الربط المختلط BE Semiconductor كأكثر المستفيدين المباشرين.

تقدّر بنك أوف أمريكا أنه إذا شمل نطاق التعاون خط إنتاج iPhone، فإن طلب إنتل على معدات ASML قد يصل إلى 4.6 مليار يورو؛ وأن طلباتها على آلات الربط المختلط من BE Semiconductor قد يقفز إلى 182 وحدة، متجاوزًا التوقعات السابقة. هذا الأفق يمثل خبرًا إيجابيًا جوهريًا لتوقعات أداء الشركتين الهولنديتين للمعدات.

خلفية التعاون: محادثات آبل وإنتل تتجاوز العام

وفقًا لتقرير من صحيفة وول ستريت جورنال في وقت سابق من هذا الشهر، توصلت آبل وإنتل إلى اتفاق مبدئي بشأن تصنيع الرقائق، بعد أكثر من عام من المفاوضات. حاليًا، يتم تصنيع شرائح آبل بشكل رئيسي بواسطة TSMC، وإذا تم تنفيذ التعاون المحتمل مع إنتل، فسيشكل ذلك تعديلًا هامًا في سلسلة إمداد آبل.

ومع ذلك، لا تزال التفاصيل التقنية المحددة للتعاون غير واضحة، بما في ذلك نوع عملية التصنيع التي ستتبناها إنتل، والمنتجات التي ستنتجها لآبل، ولم يتم الكشف عنها بعد.

احتياجات المعدات: هل يشمل الطلب طلبات iPhone أم لا

أشار محللو بنك أوف أمريكا إلى أن حجم طلب إنتل على المعدات سيعتمد بشكل كبير على ما إذا كان التعاون يشمل إنتاج شرائح iPhone.

في السيناريو الأساسي، أي أن التعاون لا يشمل iPhone، من المتوقع أن يكون طلب إنتل على معدات ASML حوالي 1.8 مليار يورو؛ وإذا تم تضمين iPhone في نطاق التعاون، فسيقفز الرقم بشكل كبير إلى 4.6 مليار يورو، مما يتطلب من إنتل شراء 15 وحدة من أجهزة الطباعة الحجرية EUV.

أما بالنسبة لـ BE Semiconductor، فهناك توقعات بتباين كبير أيضًا. إذا اقتصر التعاون على منتجات غير iPhone، فسيكون طلب إنتل على آلات الربط المختلط حوالي 15 وحدة؛ وإذا شمل iPhone، فسيقفز الطلب إلى 182 وحدة — وهو رقم يتجاوز بكثير الـ 80 وحدة التي كانت تتوقع إنتل شراؤها بين 2024 و2030.

مكانة ASML الأساسية: تفوق احتكار EUV

تحتل ASML موقعًا مركزيًا في هذا السيناريو المحتمل، ويعود السبب الرئيسي إلى احتكارها لسوق آلات EUV. تعتبر معدات EUV (الطول الموجي الفائق للأشعة فوق البنفسجية) ضرورية لإنتاج أحدث شرائح التصنيع، وASML هي المورد الوحيد عالميًا لآلات EUV.

إذا كانت إنتل ستتولى طلبات شرائح آبل المتقدمة، فستحتاج حتمًا إلى توسيع قدراتها في إنتاج EUV، مما يجعل ASML في موقع لا يمكن الاستغناء عنه في سلسلة التعاون هذه.

أما الزيادة المحتملة في طلبات BE Semiconductor، فهي مرتبطة بشكل وثيق بالاستراتيجية التي تتبعها إنتل مؤخرًا لتوسيع أعمال التعبئة والتغليف. وأشار تحليل بنك أوف أمريكا إلى أنه إذا قامت آبل بتكليف إنتل أيضًا بخدمات التعبئة والربط، فسيؤدي ذلك مباشرة إلى زيادة الطلب على معدات الربط المختلط.

تواصل إنتل مؤخرًا تعزيز جهودها في سوق خدمات التعبئة، ومع الطلب المتزايد على بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، أصبحت قدرات التعبئة في TSMC ضيقة، وتستغل إنتل هذه الفترة النشطة لجذب العملاء.

تحذيرات المخاطر وشروط الإعفاء

        السوق محفوف بالمخاطر، ويجب الحذر عند الاستثمار. لا تشكل هذه المقالة نصيحة استثمارية شخصية، ولم تأخذ في الاعتبار الأهداف الاستثمارية الخاصة أو الحالة المالية أو الاحتياجات الفردية للمستخدم. يجب على المستخدم أن يقيّم ما إذا كانت أي من الآراء أو وجهات النظر أو الاستنتاجات الواردة تتوافق مع وضعه الخاص. ويكون المسؤولية عن الاستثمار على عاتقه.