مؤخرًا كنت أفكر في مشكلة قديمة، وهي مشكلة يواجهها العديد من المتداولين أيضًا. لقد سمع الجميع قول بيل غيتس — "عندما يكون الآخرون خائفين، أنا جشع، وعندما يكون الآخرون جشعين، أنا خائف". يبدو كلامه منطقيًا جدًا، لكن عندما نصل إلى التطبيق العملي، غالبًا لا نعرف متى ينبغي أن نكون جشعين، ومتى ينبغي أن نكون خائفين.

لقد مررت بنفسي بمثل هذا الصراع. أحيانًا، عندما يكون هناك ربح في الصفقة، أخاف أن أعود وأخسر، فأسرع في جني الأرباح، لكن السوق يواصل الصعود، وأفقد الكثير من الأرباح بدون فائدة. وفي مرة أخرى، مع وجود ربح، أصمد وأتمسك بعدم جني الأرباح، أريد أن يستمر الربح في الارتفاع، لكن السوق ينقلب، ويختفي الربح، وعندها أبدأ في لوم نفسي على الطمع.

هذه المشاعر يمر بها الكثيرون. عندما يصحح السوق، تشتري عند القاع، وعندما يصل السعر إلى مستوى الربح، تتردد، هل تخرج أم تصمد؟ إذا خرجت، وارتفع السعر مرة أخرى، تندم على ضعفك؛ وإذا لم تخرج، وارتفع السعر، وتعرضت للخسارة، تلوم نفسك على الطمع. من السهل أن نكون حكماء بعد فوات الأوان، لكن عند مواجهة السوق، يواجه معظم المتداولين المبتدئين والناس العاديين صعوبة في الحكم بشكل عقلاني، لأن الحالة النفسية تكون متوترة، والعواطف تسيطر على القرارات.

اكتشفت أن المتداولين الفاشلين عادةً يظهرون أربع أنماط نموذجية. الأول هو أن يحققوا ربحًا ثم يهربون، والخسارة تجعلهم ينسحبون، وهذا ناتج عن الخوف. الثاني هو زيادة الحجم في الاتجاه المعاكس، مع علمهم بالخسارة، لكنهم يرفضون الاعتراف، ويأملون في انعكاس السوق، وغالبًا ما يزدادون عمقًا في الخسارة. الثالث هو اتباع الاتجاه بشكل أعمى، يشتري عندما يعتقدون أن السوق صاعد، ويبيعون عندما يعتقدون أنه هابط، بدون خطة واضحة. الرابع هو التداول بكميات كبيرة، حيث يضعون كل أموالهم دفعة واحدة. أما الأخيرتان فهما نتيجة الطمع.

هذه الأساليب قد تحقق أرباحًا أحيانًا، لكنها غالبًا تكون حظًا. المتداولون الذين يحققون أرباحًا ثابتةً لديهم نظام معين. لديهم قواعد واضحة للدخول والخروج وإدارة رأس المال، والقاعدة الأساسية هي قطع الخسائر، والسماح للأرباح بالاستمرار، والالتزام الصارم بذلك. فقط بهذه الطريقة يمكنهم التغلب على الطمع والخوف حقًا.

المثير للاهتمام أن المجتمع البشري يتطور، من الحضارة الزراعية إلى الصناعية، ثم إلى عصر المعلومات، وكل شيء يتغير. لكن طبيعة الإنسان لم تتغير منذ آلاف السنين. ومع ذلك، يمكن للفرد أن يتطور، وأولئك المتداولون المحترفون يحققون ذلك من خلال التجربة والتفكير، ويغلبون طمعهم وخوفهم تدريجيًا، وفي النهاية يصبحون فائزين في السوق. أما معظم المستثمرين، فهم دائمًا مقيدون بضعف طبيعتهم.

وبما أن طبيعة الإنسان صعبة التغيير، يمكننا التفكير بشكل معاكس. باستخدام أدوات لتحليل الحالة العامة للمستثمرين الآخرين في السوق، وفهم متى يكون السوق متفائلًا بشكل مفرط، ومتى يكون متشائمًا بشكل مفرط، لتقليل مخاطرنا. فالناس خائفون وأنا جشع، لكن بشرط أن يكون لديك نظام موثوق وقواعد واضحة.

وفي النهاية، ما على المستثمرين فعله هو احترام السوق، والحكم بشكل عقلاني، والتغلب على ضعف الطبيعة البشرية بطريقة مخططة. ويجب أن يكون ذلك ضمن نطاق معرفتهم وسيطرتهم، مع تحسين فهمهم للتداول باستمرار. فقط بذلك يمكنهم البقاء في السوق لفترة أطول، والعيش بشكل أفضل.