أيهما صندوق الاستثمار المتداول الأفضل لأسهم النمو، فانجارد VONG أم iShares IWO؟

تركز صندوق فانجارد راسل 1000 للنمو (VONG +0.31%) على الشركات الكبرى الرائدة ذات التكاليف المنخفضة، بينما يستهدف صندوق iShares راسل 2000 للنمو (IWO +1.30%) الشركات الصغيرة والأكثر تقلبًا ذات العوائد الأخيرة الأعلى.

يختار المستثمرون الباحثون عن النمو عادة بين استقرار الشركات الكبرى المهيمنة وإمكانات الشركات الصغيرة ذات الأداء العالي. على الرغم من أن كلا الصندوقين يركز على خصائص النمو، إلا أن تركيزهما على حجم السوق يؤدي إلى ملفات تقلب مختلفة. يفحص هذا المقارنة كيف يتطابق عملاق النمو ذو رأس المال الكبير مع متخصص النمو في الشركات الصغيرة، مع النظر فيما إذا كانت العوائد الأخيرة الأعلى تبرر المخاطر الإضافية.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر مقارنة بمؤشر S&P 500؛ يتم حساب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد خلال سنة العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو عائد التوزيعات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

الصندوق فانجارد أكثر توفيرًا بشكل كبير، حيث يحافظ على نسبة مصاريف قدرها 0.06% مقارنة بـ 0.24% التي يفرضها صندوق iShares. يعني هذا الفارق البالغ 0.18 نقطة مئوية أن صندوق iShares يكلف أربعة أضعاف سنويًا مقارنة بنظيره من الشركات الكبرى، مما يمكن أن يؤثر على العوائد الإجمالية على المدى الطويل. كلا الصندوقين يقدمان عائد توزيع متتالي قدره 0.4%.

مقارنة الأداء والمخاطر

يوفر صندوق iShares راسل 2000 للنمو تعرضًا لـ 1093 سهمًا من الشركات الصغيرة، مع تركيز على الرعاية الصحية بنسبة 25%، والتكنولوجيا بنسبة 22%، والصناعات بنسبة 21%. تشمل أكبر مراكزه بلوم إنرجي (BE +12.81%) بنسبة 3.71%، كريدو تكنولوجي جروب (CRDO +9.25%) بنسبة 1.79%، وستيرلينج إنفراستركتشر (STRL +1.39%) بنسبة 1.38%. أُطلق في عام 2000، ويحقق عائد توزيعات خلال 12 شهرًا قدره 1.51 دولار للسهم ويتابع الشركات الصغيرة ذات إمكانات النمو العالية ولكن غالبًا سجل أداء أقل استقرارًا.

على النقيض، يتبع صندوق فانجارد راسل 1000 للنمو نهجًا أكثر تركيزًا مع 394 سهمًا، مع تركيز كبير على التكنولوجيا بنسبة 51%، والسلع الاستهلاكية الدورية بنسبة 13%، وخدمات الاتصالات بنسبة 12%. تشمل أكبر المراكز إنفيديا (NVDA +3.16%) بنسبة 12.90%، آبل (AAPL 0.16%) بنسبة 11.61%، ومايكروسوفت (MSFT 1.15%) بنسبة 8.80%. أُطلق في عام 2010، وحقق خلال 12 شهرًا الماضية دفع 0.56 دولار للسهم، ويركز على الشركات الكبرى المهيمنة التي غالبًا ما تمتلك وصولًا أكبر إلى رأس المال وتدفقات نقدية أكثر استقرارًا.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

يمكن للمستثمرين الباحثين عن أسهم النمو النظر إلى صندوق iShares راسل 2000 للنمو (IWO) وصندوق فانجارد راسل 1000 للنمو (VONG) كوسيلة فعالة للحصول على هذا التعرض. يعتمد قرار الاستثمار على عدة عوامل رئيسية.

يسعى VONG لتحقيق عوائد قوية من خلال استهداف أسهم النمو الأمريكية ذات رأس المال الكبير. نظرًا لأنها غالبًا ما توجد في قطاع التكنولوجيا، فإن هذا الصندوق يركز بشكل كبير على هذا الاتجاه. على الرغم من أن عائده خلال سنة ليس مرتفعًا مثل IWO، إلا أن تركيز VONG على الشركات الكبرى ساهم في تقليل بيتا وأقصى خسارة، حيث أن الشركات الصغيرة غالبًا ما تكون أكثر تقلبًا من الشركات الراسخة مثل مايكروسوفت. VONG هو الخيار الأفضل للمستثمرين الذين يرغبون في وسيلة منخفضة التكلفة للحصول على تعرض لأسهم النمو ذات رأس المال الكبير، مع الحد من المخاطر.

أما IWO فيتبنى نهجًا مختلفًا تجاه أسهم النمو من خلال السعي وراء الشركات الصغيرة. تظهر الشركات الصغيرة إمكانات أكبر لتوسع الأعمال مقارنة بالمنافسين الراسخين، مما يجعل استراتيجية IWO جذابة. كما ساهم ذلك أيضًا في أداء الصندوق خلال سنة بشكل أفضل بكثير مقارنة بـ VONG.

واحدة من نقاط قوة IWO تكمن في تنويع ممتلكاته التي تتجاوز 1000 سهم. وبالتالي، يمتلك الصندوق تنويعًا أفضل عبر الصناعات، مما يجعله أكثر مرونة ضد هبوط في قطاع معين. ومع ذلك، فهو أكثر تكلفة، والأسهم الصغيرة تحمل تقلبات أعلى. IWO مخصص للمستثمرين الذين يرغبون في استهداف الشركات الصغيرة لإمكاناتها الأكبر للنمو أو لتعزيز محفظة تحتوي بالفعل على العديد من الأسهم الكبرى في VONG.