هل تريد دخل توزيعات آمن في عام 2026 وما بعده؟ استثمر في هذا السهم ذو العائد المرتفع جدًا.

النجاح في الاستثمار في أسهم الأرباح ذات العائد المرتفع غالبًا ما يكون صعبًا المنال. فالعائد المرتفع يمكن أن يشير غالبًا إلى مخاطر عالية، سواء كان ذلك خطر خفض الأرباح أو تطورات سلبية تؤدي إلى انخفاض سعر السهم بشكل يفوق بكثير الأرباح والتوزيعات الفصلية.

ومع ذلك، من بين العشرات من الأسهم ذات العوائد المستقبلية التي تبلغ 5% أو أكثر، تبرز شركاء منتجات المؤسسات (EPD +0.94%) كخيار آمن ومستقر نسبيًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

بفضل سجلها القوي في نمو الأرباح وتخطيطها للاستفادة من فرص النمو في الصناعة، فهي تلبي العديد من المعايير المهمة للمستثمرين الذين يركزون على العائد.

مصدر الصورة: Getty Images.

الطاقة المتوسطة هي اسم اللعبة

هناك العديد من أسهم النفط والغاز المتكاملة ذات سجلات طويلة في نمو الأرباح. ومع ذلك، على سبيل المثال، عادةً ما تكون إكسون موبيل وشيفرون ذات عوائد مستقبلية أقل بكثير. هناك أيضًا بعض أسهم النفط والغاز التي تقدم عوائد عالية، بما في ذلك تلك التي تتجاوز عائد شركة منتجات المؤسسات.

لكن هذه الأرباح العالية غالبًا ما تكون غير منتظمة، ناهيك عن اعتمادها على بقاء أسعار النفط والغاز عند مستويات قياسية عالية. بغض النظر عن الظروف الحالية، كل ما يتطلبه الأمر هو تغيير في الجغرافيا السياسية أو ظهور جائحة لتغيير أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي بشكل جذري.

لذا، عندما يتعلق الأمر بأسهم الطاقة، العوائد العالية ونمو الأرباح، فإن الطاقة المتوسطة هي اسم اللعبة. غالبًا ما تلبي أسهم الطاقة المتوسطة، مثل أسهم خطوط الأنابيب، كل هذه المعايير لسببين رئيسيين. أولاً، معظمها شراكات محدودة رئيسية، كيانات تمرير تمرر معظم أرباحها قبل الضرائب كتواريخ توزيع.

ثانيًا، فإن قطاع الطاقة المتوسطة نفسه لديه نموذج إيرادات أكثر استقرارًا. مع عقود ثابتة طويلة الأمد، تكون التدفقات النقدية ثابتة وتنمو بشكل مستمر مع مرور الوقت. إذن، من بين عشرات شركات خطوط الأنابيب المتداولة علنًا، لماذا تبرز شركة منتجات المؤسسات؟

توسيع

بورصة نيويورك: EPD

شركاء منتجات المؤسسات

تغير اليوم

(0.94%) 0.35 دولار

السعر الحالي

37.54 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

رأس المال السوقي

$80B

نطاق اليوم

37.22 - 37.56 دولار

نطاق الـ52 أسبوعًا

30.01 - 39.73 دولار

الحجم

23 ألف

متوسط الحجم

4.6 مليون

الهامش الإجمالي

13.45%

عائد الأرباح

5.89%

ملك الأرباح في طور التكوين، مع محفزات للنمو

الميزة الفريدة الأولى لشركة منتجات المؤسسات هي سجلها في نمو الأرباح. تمتلك هذه الشراكة المحدودة 29 عامًا من الزيادات السنوية المتتالية في الأرباح، مما يجعل هذا السهم يبعد قليلاً عن أن يصبح أحد ملوك الأرباح، أو الأسهم التي تزيد أرباحها بشكل متواصل لمدة 50 عامًا أو أكثر.

علاوة على ذلك، فإن سلسلة النمو لهذه الشراكة تشير إلى اتجاه من المحتمل أن يستمر، حتى في الأوقات الصعبة. فبعد أن قررت منافسات مثل نقل الطاقة خفض التوزيعات خلال ذروة جائحة كوفيد-19، بقيت شركة منتجات المؤسسات ثابتة، مع العلم بأهمية نمو التوزيعات للمساهمين فيها. حاليًا، يحقق عائدًا بنسبة 5.7%، وخلال العقد الماضي، نما توزيعه بمعدل متوسط قدره 3.6% سنويًا.

ماذا عن النمو المستقبلي؟ هذا يقودنا إلى الميزة الثانية لهذه الشراكة: تعرض عالي لاتجاهات نمو صناعة الطاقة. للاستفادة من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي بسبب طفرة مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي (AI)، تقوم الشركة بتوسيع شبكة خطوط أنابيبها التي تزيد عن 50,000 ميل. لدى الشركة مشاريع رأسمالية رئيسية بقيمة تقارب 5 مليارات دولار قيد الإنشاء.

هذا النمو لا يشير فقط إلى مزيد من النمو السنوي في توزيعات شركة منتجات المؤسسات النقدية، بل أيضًا إلى عمليات إعادة شراء الوحدات. في أكتوبر 2025، وسعت الشركة برنامج إعادة الشراء الخاص بها مع خطط لشراء ما يصل إلى 5 مليارات دولار من الوحدات القائمة. للمستثمرين الباحثين عن عوائد عالية مع تقليل المخاطر، يُعتبر شركة منتجات المؤسسات خيارًا من الدرجة الأولى.