مؤخرًا هناك ظاهرة تستحق الانتباه، حيث تقوم عدة بورصات عملات مشفرة كبيرة في الوقت نفسه بدفع أدوات تداول الوكيل الذكي (AI Agent)، قد يبدو الأمر صدفة، لكنه يعكس اتجاهًا أعمق: الذكاء الاصطناعي أصبح يتشكل ليكون القوة الرئيسية في سوق التداول المشفر.

لكن هناك مشكلة يجب توضيحها، كثير من الناس يخلطون بين تداول الذكاء الاصطناعي والروبوتات الكمية التقليدية، لكنهما في الواقع شيئان مختلفان تمامًا. الروبوتات التقليدية هي مجموعة من القواعد المسبقة، مثل "عندما ينخفض RSI تحت 30، اشترِ"، وتعمل بسرعة تصل إلى مستوى الميكروثانية، لكنها لا تفهم السوق على الإطلاق. أما الوكيل الذكي (AI Agent)، فهو يعتمد على نماذج اللغة الكبيرة، ويمكنه قراءة الأخبار، وفهم ما يعنيه رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ثم اتخاذ قرار. ببساطة، الروبوت ينفذ القواعد، والوكيل يتخذ قرارات.

لكن هناك مشكلتان واقعيتان هنا. أولًا، السرعة، فالروبوتات الكمية التقليدية تتأخر في حدود الملليثانية، بينما يحتاج الوكيل الذكي إلى مئات الميليثواني أو ثوانٍ للتفكير، أبطأ بألف أو مليون مرة. لذلك، الوكيل لا يمكنه مواكبة وتيرة التداول عالي التردد، ومزاياه تكمن في جودة القرارات، وهو مناسب لإجراء صفقة أو اثنتين في الساعة بعد تفكير عميق.

ثانيًا، التكلفة. تطوير الروبوت التقليدي يكفيه فقط تكلفة الخادم، لكن الوكيل الذكي يتطلب استدعاء واجهة النموذج الكبير في كل قرار، وهذا يكلف مالًا. على سبيل المثال، إذا كان الوكيل يستخدم GPT، وإذا قام بتحليل السوق كل 5 دقائق، فإن تكلفة الاستدلال الشهرية قد تتجاوز 100 دولار. بالنسبة للمستثمرين الأفراد، هذه التكاليف تتراكم مع رسوم التداول، وتحقيق أرباح صافية يصبح أمرًا صعبًا جدًا.

في عام 2025، هناك مسابقة تداول تعتمد على الذكاء الاصطناعي تبرز المشكلة بشكل واضح. حيث تتنافس عدة وكلاء مدعومين بنماذج كبيرة، وكانت النتائج متباينة جدًا: بعض الوكلاء خسر 62%، والبعض الآخر حقق أكثر من 20% أرباح، لكن الأداء كان غير مستقر على الإطلاق. في تجربة الربع الثاني، من بين 15 روبوتًا، كان هناك روبوت واحد فقط يحقق أرباحًا، ومعظمها كانت خسائر. قامت PANews بمحاكاة أداء بعض أكبر النماذج في ذلك الوقت، وخلصت إلى أن التوقعات طويلة المدى للأرباح كانت سلبية بشكل عام.

وهذا ليس كل شيء. قرارات الوكيل الذكي يمكن أن تؤدي إلى "هلوسة" (幻觉)، حيث قد تبدو القرارات منطقية على الورق، لكنها في الواقع غير منطقية تمامًا. على الرغم من أن بورصات العملات المشفرة أطلقت هذه الأدوات، إلا أنها غالبًا ما تضع إعلانات تحذيرية، وبعضها يذكر مباشرة أنه "برنامج تجريبي مبكر".

كما توجد مخاطر أمنية، حيث يمتلك الوكيل المفاتيح الخاصة ويقوم بالتداول بشكل مستقل، وإذا تم اختراق البيئة، فقد تُفقد الأصول بالكامل. وقد ظهرت حالات حقيقية تم فيها سرقة مفاتيح المستخدمين من خلال استغلال مهارات خبيثة مدمجة في المنصات. صحيح أن البورصات تطور منتجات تعتمد على الوكيل، لكن هذا لا يعني أن استخدام الأدوات يضمن الربح التلقائي.

عندما يستخدم عدد كبير من الوكلاء نفس المهارات والنماذج لتحليل السوق ذاته، فإن القرارات ستكون متشابهة جدًا، وتُطلق إشارات شراء في نفس الوقت، مما يدفع السعر بسرعة عالية، ويقلص فرص الدخول بعد ذلك بشكل كبير.

وفي النهاية، الذكاء الاصطناعي هو مجرد أداة. تظهر بيانات عام 2023 أن الأنظمة الآلية ساهمت بأكثر من 70% من حجم التداول في سوق العملات المشفرة، وما زالت النسبة في ارتفاع. لكن تداول الوكيل لا يزال في مرحلة التجربة المبكرة، وتستخدم العديد من المؤسسات ذات الاستراتيجيات والخبرات الكمية نفس الأدوات.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، من الأفضل أن يتحكموا في مشاعر FOMO (الخوف من الفقدان)، قبل محاولة بناء وكيل ذكاء اصطناعي خاص بهم، وأن يفهموا حدود قدراته ونقاط ضعفه. لقد وصل عصر تداول الوكيل بالفعل، لكن تحقيق الأرباح يعتمد في النهاية على قدرة الإنسان على اتخاذ القرارات الاستراتيجية. لا تنخدع بالمظاهر التقنية، فإطلاق أدوات كهذه من قبل البورصات هو حقيقة، لكن الاعتماد عليها لتحقيق أرباح تلقائية هو أمر أكثر قسوة وواقعية.