موجة الأسهم التكنولوجية قوية جدًا، كوالكوم، ميكرون تكنولوجي، إنفيديا، لومنتم، كورنينج تحقق جميعها مستويات قياسية جديدة

【مقدمة】أسهم الرقائق تواصل الارتفاع الحاد

يوم الاثنين، تباطأت مؤشرات الأسهم الأمريكية الثلاثة الكبرى، لكن أسهم الرقائق لا تزال في ارتفاع كبير!

في مساء 11 مايو، اقترب مؤشر داو جونز من التوازن، وارتفعت مؤشرات ناسداك وS&P 500.

قطاع أشباه الموصلات والرقائق لا يزال يشهد ارتفاعًا جنونيًا، حيث تجاوز مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات 12000 نقطة، بزيادة تزيد عن 2% وتحقيق أعلى مستوى جديد.

ومن بين ذلك، قفزت شركة كوالكوم حوالي 10%، وارتفعت أسهم مفهوم شرائح التخزين، حيث زادت Western Digital بأكثر من 7%، وMicron Technology حوالي 6%، وارتفعت القيمة السوقية خلال التداول إلى ما يقرب من 900 مليار دولار، وارتفعت Nvidia بنسبة 3%.

ارتفعت أسهم الاتصالات الضوئية في السوق الأمريكية بشكل أكبر، حيث قفزت شركة Lumentum بأكثر من 17%، وCorning حوالي 10%، وكلاهما حقق أعلى سعر تاريخي.

قال محللون: “الطفرة في أسهم التكنولوجيا قوية جدًا، لدرجة أنها تجعل السوق يتجاهل تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على الاقتصاد الأمريكي أو سوق الأسهم الأمريكي. الجميع يختار بشكل انتقائي تجاهل الوضع في الشرق الأوسط.” طالما أن الضغوط الناتجة عن الحرب مع إيران مستمرة، فمن المتوقع أن يكون السوق في الأشهر القادمة “أكثر عرضة للتذبذب”، لكن هذه الضغوط ستُعوض بـ"طفرة غير مسبوقة" في أسهم التكنولوجيا. “السوق لا يريد أن ينخفض، لأن طفرة أسهم التكنولوجيا قوية جدًا.”

كما قال محللون آخرون إن السوق لا يزال يعتقد أن اتفاق وقف إطلاق النار سيتم التوصل إليه في النهاية، “الوضع الجيوسياسي لا يزال غير مؤكد بشكل كبير، لكن المستثمرين لا يزالون قادرين على اختيار تجاهل هذه القضايا مؤقتًا.”

على الرغم من استمرار النزاع وتأجيله، إلا أن الأداء القوي لتقارير الأرباح في الربع الأول، والذي فاق التوقعات، دفع العديد من استراتيجيي وول ستريت إلى رفع الهدف السنوي لمؤشر S&P 500. قامت CFRA برفع الهدف من 7400 نقطة إلى 7730 نقطة، مع تبرير ذلك بمرونة إنفاق المستهلكين واستمرار الاستثمارات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي. أما Yardeni Research، فهي تقدم الآن أعلى توقع بين الاستراتيجيين، حيث تتوقع أن يغلق مؤشر S&P 500 عند 8250 نقطة بنهاية العام، أعلى من التوقع السابق عند 7700 نقطة.

كتب إيد يارديني، رئيس ومدير استراتيجي الاستثمار في Yardeni Research، في تقريره: “لم نشهد من قبل سوقًا يرفع توقعات الأرباح للسنة الحالية والسنوات القادمة بهذه السرعة خلال بضعة أشهر فقط. النتيجة هي أن الأسهم الأمريكية تشهد موجة ارتفاع مدفوعة بالأرباح.”

كتب آدم كريسافولي، مؤسس Vital Knowledge، في تقرير للعملاء أن الارتفاع الأخير في أسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات يشبه مرحلة الارتفاع المجنون في عام 1999.

لكن هناك من يرى مخاطر وراء الارتفاع السريع الأخير للسوق. حيث كتب مايكل بيري صباح الاثنين على الإنترنت أن السوق أصبح “غير منضبط”.

كما يقلق الاستراتيجيون من أن ارتفاع أسعار النفط والقلق من نقص محتمل في الإمدادات قد يهددان هذه الموجة من الارتفاع.

حذر بنك جولدمان ساكس يوم الاثنين من أن سوق النفط في مرحلة “سباق مع الزمن”. وإذا استمر إغلاق مضيق هرمز حتى يونيو، فقد ترتفع أسعار النفط بشكل كبير.

قالت سارة هانت، كبيرة استراتيجيي السوق في Alpine Saxon Woods، في مقابلة: “أكبر قلق هو أن هناك مساحة من التخفيف في أسعار الطاقة سابقًا، لكن الآن النقاش يدور حول متى ستنتهي هذه المساحة. متى سنصل إلى أدنى مستوى لمخزون الناقلات النفطية؟ ومتى ستصبح هذه المسألة مشكلة حقيقية؟”

(المصدر: الصين فاند فاينانس)