ارتفاع أسعار شرائح التخزين يكتسح السوق! ارتفاع بنسبة 20% في أسهم شركة تونغيو تكنولوجي وشركة بُرَان، انفجار قوة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي يدفع إلى نقص في NAND Flash حتى عام 2028

سؤال AI · كيف يمكن لقدرة الحوسبة في الذكاء الاصطناعي أن تثير دورة فائقة في شرائح التخزين؟

ارتفعت بشكل كبير في بداية الجلسة قطاع شرائح التخزين، حيث ارتفعت مؤشرات القطاع الإجمالية بنسبة 3.69% حتى وقت النشر. الأسهم الرائدة مثل شركة Tongyou Technology و Puran Co. سجلت ارتفاعات بنسبة 20.00%، مع حد أقصى، وارتفعت أسهم شركات Xingfu Electronics وShenke Da وLankei Technology وSilicon Electric وJiangbolong وHengshuo Co. وJuguang Technology وJingzhida بأكثر من 10%، كما سجلت ووجي للضوء، Red Board Technology، Bojie Co.، Yanyan New Materials، Shenzhen Huaqiang ارتفاعات بنسبة 10% كحد أقصى.

من ناحية الأخبار، في سوق الأسهم الأمريكية يوم الجمعة الماضي، قفزت شركة Intel بنسبة 13.96%، وارتفعت شركة Micron Technology بنسبة 15.49%، وحققت شركة SanDisk وWestern Digital أعلى مستوياتها التاريخية. استجابةً لذلك، تزامن السوق الآسيوي اليوم، حيث فتح مؤشر كوريا المركب مرتفعًا بأكثر من 5% مما أدى إلى توقف السوق، وبلغت أسعار أسهم عمالقة الشرائح مثل Samsung Electronics وSK Hynix أعلى مستوياتها التاريخية.

الدافع الرئيسي وراء الارتفاع هو الدعم القوي من أساسيات الصناعة. من ناحية، يتواصل الطلب على قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي في الانفجار، مما يدفع شرائح التخزين إلى “دورة فائقة”. وفقًا لبيانات TrendForce، من المتوقع أن ترتفع أسعار عقود DRAM العامة بنسبة 58% إلى 63% في الربع الثاني من عام 2026، مع ارتفاع أسعار عقود NAND Flash بنسبة تصل إلى 70% إلى 75%. من ناحية أخرى، تجاوزت أرباح شركة AMD في الربع الأول وتوجيهات الربع الثاني التوقعات، مما يبرز الطلب القوي على شرائح مراكز البيانات.

قال مدير عام شركة WiseRank، Guo Jiazhuang، إن تركيز الاستثمار في الذكاء الاصطناعي يتحول بسرعة من التدريب إلى الاستنتاج، مما يعزز نمو الطلب على التخزين، ومع محدودية العرض، فإن حالة نقص العرض والطلب على DRAM وNAND Flash ستظل صعبة على المدى القصير، ومن المتوقع أن يظل نقص NAND Flash مستمرًا حتى عام 2028، مع استمرار ارتفاع أسعار التخزين في النصف الثاني من العام.

وفي الوقت نفسه، يخلق انفجار قدرات الحوسبة في الذكاء الاصطناعي “تأثير سحب” على طاقة إنتاج شرائح التخزين، كما أن ترقية السيارات الجديدة إلى الذكاء الاصطناعي تؤدي إلى زيادة حادة في الطلب على التخزين، مما يرفع تكلفة السيارات بشكل جماعي. منذ 1 مايو، أعلنت العديد من شركات السيارات الرئيسية عن زيادة أسعار سيارات الطاقة الجديدة، مع زيادات تتراوح عادة بين 2000 و8000 يوان.

الصناعات ذات الصلة:

تصميم وتصنيع شرائح التخزين: كجزء أساسي من سلسلة صناعة التخزين، تستفيد الشركات التي تتمتع بقدرة على البحث والتطوير المستقلة، وتملك مصفوفة منتجات متكاملة، من انفجار الطلب في مجالات الذكاء الاصطناعي، والسيارات الجديدة، ومراكز البيانات، مع استمرار ارتفاع أسعار التخزين، مما يتيح لها الاستفادة المباشرة من زيادة الحجم والسعر، مع قوة دفع قوية لنمو الأداء، ومن المتوقع أن يستمر تقييم الصناعة في الارتفاع مع ازدياد الازدهار.

مواد أشباه الموصلات: تعتمد صناعة شرائح التخزين بشكل كبير على الغازات الخاصة، ومواد التلميع، وغيرها من المواد الخام الأساسية، مع وجود نقص عالمي في مخزون التخزين حاليًا، وزيادة التوسع في القدرة الإنتاجية يدفع الطلب على المواد للارتفاع، حيث ارتفعت أسعار الغازات الخاصة مثل الهيليوم بنسبة 358% خلال العام، وارتفعت أسعار مواد DDR4 الفورية بنحو 18 مرة خلال عام، مما يخلق فرصًا لنمو الطلب والأسعار لموردي المواد ذات الصلة.

التعبئة والاختبار: مع استمرار نمو الطلب على شرائح التخزين، يزداد حجم الطلب على عمليات التعبئة والاختبار بشكل ثابت، حيث ستستفيد الشركات التي تمتلك تقنيات تعبئة متقدمة وقدرة إنتاجية كبيرة من ارتفاع الطلب في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإن الطلب على أداء وموثوقية شرائح التخزين من قبل الذكاء الاصطناعي وأنظمة السيارات يدفع الشركات إلى ترقية تقنيات التعبئة والاختبار، مما يعزز من ميزتها التنافسية في السوق.

ذات صلة بتخزين السيارات: أدى ترقية السيارات الجديدة إلى الذكاء الاصطناعي إلى زيادة مضاعفة في استهلاك شرائح التخزين في السيارات، حيث تتطلب أنظمة القيادة الذكية عالية المستوى معالجة بيانات ضخمة في الوقت الحقيقي، مع متطلبات عرض النطاق الترددي وسعة تخزين تتجاوز بكثير تلك الخاصة بالسيارات التقليدية، كما تعتمد أنظمة الترفيه في السيارات على ذاكرات فلاش ذات سعة كبيرة، مما يفتح سوقًا واسعًا للشركات التي تركز على تطوير وتكييف منتجات التخزين للسيارات، مع استمرار الطلب في دفع الأداء نحو الأفضل.

شركات سلسلة الصناعة:

Puran Co.: تركز الشركة على تقنيات متقدمة منخفضة استهلاك الطاقة من نوع NOR Flash وEEPROM ذات غير قابل للمحو، بالإضافة إلى شرائح الميكروكنترولر والمنتجات التناظرية، حيث يمكن تطبيق شرائح الذاكرة غير القابلة للمحو على الهواتف، وأجهزة الكمبيوتر، والإلكترونيات السيارات، وإنترنت الأشياء، مع استفادتها من ارتفاع أسعار التخزين وتحرر الطلبات من قبل السوق، مما أدى إلى أداء ممتاز.

Jiangbolong: تمتلك الشركة علامات تجارية في مجال التخزين مثل FORESEE، وZilia، وLexar، التي تستهدف السوق الاستهلاكية عالية الجودة، وتُستخدم منتجاتها في أجهزة الذكاء الاصطناعي الطرفية، وخوادم الذكاء الاصطناعي، والإلكترونيات السيارات، وإنترنت الأشياء، حيث حققت إيرادات الربع الأول من عام 2026 نموًا بنسبة 132.79% على أساس سنوي، وصافي أرباح بعد الضرائب نموًا بنسبة 2644.05%، مع هامش ربح صافٍ يصل إلى 40%، مع استمرار توسع السوق في ظل الازدهار الصناعي.

Beijing Junzheng: تملك شركة Beijing Xicheng التابعة لها أكثر من ثلاثين عامًا من الخبرة في مجال الذاكرة، وتستطيع تقديم منتجات ذاكرة عالية الجودة وموثوقة لمجالات الإلكترونيات السيارات، والصناعة، والطب، بالإضافة إلى شرائح موجهة لصناعة الاتصالات والإلكترونيات الاستهلاكية عالية المستوى. في الربع الأول من عام 2026، سجلت إيرادات نموًا بنسبة 47.12% على أساس سنوي، وصافي أرباح نموًا بنسبة 331.61%، مع تفاعل الطلب على السيارات والذكاء الاصطناعي لدفع الأداء بسرعة عالية.

Dongxin Co.: شركة تركز على البحث والتطوير والتصميم والمبيعات لشرائح التخزين الصغيرة والمتوسطة الحجم، منذ بداية عام 2026، شهدت أسعار التخزين ذات الحجم الصغير ارتفاعًا على مستوى السوق، مع تأثير عدم التوازن في العرض والطلب على المنتجات ذات السعة الكبيرة، وخروج الشركات الكبرى من السوق الاستهلاكية، مما أدى إلى ارتفاع ثابت في أسعار SLC NAND وDRAM ذات الحجم الصغير، حيث سجلت إيرادات الربع الأول نموًا بنسبة 236.95%، وصافي أرباح نموًا بنسبة 333.42%، مع هامش ربح صافٍ بنسبة 29%، مما يفوق التوقعات بشكل كبير.