تواصل أسهم الرقائق العالمية في الارتفاع، وارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة لأجهزة أشباه الموصلات بنسبة 4%، وارتفعت صناديق الاستثمار المتداولة لتصميم الرقائق التكنولوجية بنسبة 5%

اليوم، انتعاش قوي في سلسلة صناعة أشباه الموصلات، ارتفع صندوق الاستثمار المتداول في تصميم شرائح التكنولوجيا (589260) بنسبة 5٪، وارتفعت صناديق أشباه الموصلات للأجهزة (159516) وشرائح المعالجات (512760) بأكثر من 4٪.

منذ مايو، استمرت الأسهم ذات الوزن الثقيل في شرائح الذاكرة في كوريا الجنوبية وأسهم شرائح التخزين في السوق الأمريكية في الأداء القوي، وحققت مستويات قياسية جديدة، واستمر ارتفاع مؤشر صناعة أشباه الموصلات العالمي في ارتفاعه. بدعم من السوق الخارجية القوي وطلب الصين المحلي على قدرات الحوسبة بالذكاء الاصطناعي، شهد قطاع أشباه الموصلات في سوق الأسهم الصينية انتفاضة جماعية، مع زيادة ملحوظة في معنويات السلسلة الصناعية واهتمام التمويل.

في مجال التخزين، تتوقع أحدث التوقعات من TrendForce أن تتضاعف أسعار عقود DRAM و NAND في الربع الثاني من عام 2026 بنسبة تتراوح بين 58٪ إلى 63٪ و70٪ إلى 75٪ على التوالي؛ وبلغت إيرادات شركة SanDisk في الربع الثالث من FY26 حوالي 5.95 مليار دولار، بزيادة قدرها 251٪ على أساس سنوي؛ وبلغ صافي الربح بعد خصم حقوق الأقلية 3.615 مليار دولار، بزيادة 287٪ على أساس سنوي. تعكس الطلبات طويلة الأجل قوة الطلب. شهدت شركات SanDisk وMicron وSK Hynix ارتفاعات كبيرة على التوالي.

في مجال المعالجات المركزية، يستمر انتشار Agent في زيادة نسبة التبني، ولا تزال هناك مرونة قوية. أداء سهم Intel قوي.

في مجال وحدات معالجة الرسوميات، يستمر الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي عالميًا في الارتفاع، ومن المتوقع أن يصل إلى حوالي 800 مليار دولار في 2026، و1.13 تريليون دولار في 2027، مع نمو سريع مستمر.

بالنسبة للتوقعات المستقبلية، هناك مساحة واسعة للقدرات الحسابية المحلية، مع توقعات قوية مستمرة. أثبتت منصة DeepSeek V4 أن تكنولوجيا GPU المحلية “استراتيجية شينهاي” قابلة للتنفيذ، مما يدل على أن شرائح الذكاء الاصطناعي المحلية دخلت مرحلة حاسمة من أن تكون قابلة للاستخدام، وملائمة، وقابلة للتوسع. تعتمد الصين على طاقة كهربائية وفيرة وسوق قدرات حسابية ثاني أكبر عالميًا، ويمكنها دعم التطور المستقل للذكاء الاصطناعي من خلال نشر واسع النطاق، ودخول صناعة الشرائح المحلية فترة تحقيق الأداء. من حيث حجم السوق، من المتوقع أن يتجاوز حجم سوق شرائح الذكاء الاصطناعي في الصين 200 مليار يوان في 2026، مع نمو قد يتجاوز نظيره في الخارج بسبب قيود الإنتاج في المراحل السابقة. من خلال حالة الربع الأول، مع تراجع الاختناقات في التكنولوجيا والقدرة الإنتاجية، أخيرًا يمكن أن يتحقق سوق قدرات الحوسبة المحلية بمليارات اليوانات.

في اتجاه الاستثمار، بالنسبة لتصميم الشرائح، تم إطلاق الطلبات المتراكمة سابقًا، ومن المتوقع أن يتجاوز استثمار الشركات الكبرى في الإنترنت المحلية التوقعات، مع تسريع أداء سلسلة شرائح GPU المحلية، ويمكن للمستثمرين المهتمين متابعة صندوق ETF لتكنولوجيا الشرائح (589100)، وصندوق ETF لتصميم شرائح التكنولوجيا (589260)، وصندوق ETF للابتكار التكنولوجي (159537). بالنسبة لأجهزة أشباه الموصلات، لا تزال هناك استمرارية في ارتفاع أسعار التخزين وتوسعة إنتاج شرائح الذاكرة، مع استمرار التركيز على صناديق ETF لأجهزة أشباه الموصلات (159516). ومع ذلك، فإن الزيادات الكبيرة على المدى القصير قد تتسبب في تقلبات، لذا قد يكون من الحكمة للمستثمرين المهتمين الدخول عند الانخفاض.

تحذير من المخاطر: ذكر الأسهم فقط لتحليل أحداث الصناعة، ولا يشكل أي توصية أو نصيحة استثمارية. تقلبات المؤشر على المدى القصير مجرد مرجع، ولا تعكس الأداء المستقبلي، ولا تشكل وعدًا أو ضمانًا لأداء الصناديق. قد تتغير الآراء وفقًا لتغيرات السوق، ولا تعتبر نصيحة استثمارية أو التزامًا. تختلف خصائص مخاطر وعوائد الصناديق، لذا يُرجى من المستثمرين قراءة الوثائق القانونية للصناديق بعناية، وفهم عناصر المنتج، ومستوى المخاطر، ومبادئ توزيع الأرباح، واختيار المنتج الذي يتوافق مع قدرتهم على تحمل المخاطر، مع الحذر عند الاستثمار. يرجى مراجعة الوثائق القانونية لرسوم الصناديق فيما يتعلق بالرسوم.