صندوقان استثماريان أيقونيان، وقطعتان مختلفتان تمامًا من اقتصاد الولايات المتحدة: IWM مقابل SPY

يقدم صندوق iShares Russell 2000 ETF (IWM +0.68%) تعرضًا واسعًا لأسهم الشركات الصغيرة ذات رأس المال السوقي في الولايات المتحدة، في حين يتتبع صندوق ستات ستريت SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY +0.80%) أداء أكبر الشركات في السوق المحلية.

غالبًا ما يستخدم المستثمرون IWM و SPY لموازنة التعرض لرأس المال السوقي في محافظهم. بينما يُعد SPY المعيار الرئيسي لأداء الشركات ذات رأس المال الكبير في الولايات المتحدة، يستهدف IWM الشركات الصغيرة التي قد تقدم مسارات نمو مختلفة وحساسيات اقتصادية متنوعة. يفحص هذا المقارنة كيف يقارن هذان العملاقان المحليان من حيث المخاطر، العائد، والتكوين الداخلي.

لمحة سريعة (التكلفة والحجم)

يقيس بيتا تقلب السعر بالنسبة لمؤشر S&P 500؛ يُحسب بيتا من عوائد شهرية على مدى خمس سنوات. يمثل العائد خلال سنة العائد الإجمالي خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. عائد الأرباح هو عائد التوزيعات خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

تمثل رسوم الإدارة نقطة مهمة للمقارنة هنا، حيث يحمل صندوق iShares نسبة مصاريف قدرها 0.19% بينما يفرض صندوق SPDR نسبة أقل تبلغ 0.09%. هذا يخلق فجوة تكاليف قدرها 0.10 نقطة مئوية. بالإضافة إلى ذلك، قد يلاحظ المستثمرون فرقًا طفيفًا في العائد بين الاثنين، حيث يقدم صندوق SPDR ذو رأس المال الكبير حاليًا توزيعًا خلال الاثني عشر شهرًا يتجاوز نظيره الصغير بمقدار 0.13 نقطة مئوية.

مقارنة الأداء والمخاطر

توسيع

NYSEMKT: IWM

صندوق iShares - صندوق iShares Russell 2000 ETF

تغير اليوم

(0.68%) 1.91 دولار

السعر الحالي

284.17 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

282.61 - 284.97 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

199.65 - 287.58 دولار

الحجم

441 ألف

ما بداخل الصندوق

يتتبع صندوق iShares 1923 حصة مع التركيز على الأسهم الصغيرة. تتوزع قطاعاتها بشكل رئيسي على الرعاية الصحية بنسبة 18%، والصناعات بنسبة 17%، والخدمات المالية بنسبة 16%. تشمل أكبر مراكزه Bloom Energy (BE +0.92%) بنسبة 1.93%، Credo Technology Group Holding (CRDO +0.10%) بنسبة 0.94%، وSterling Infrastructure (STRL +4.06%) بنسبة 0.72%. تم إطلاق هذا الصندوق في عام 2000 ويبلغ توزيعه خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 2.54 دولار للسهم.

بالمقابل، يضم صندوق SPDR 505 أسهم ذات رأس مال كبير. تميل أوزان قطاعاتها بشكل كبير نحو التكنولوجيا بنسبة 34%، والخدمات المالية بنسبة 12%، وخدمات الاتصال بنسبة 10%. تشمل أكبر مراكزه Nvidia (NVDA +1.73%) بنسبة 8.00%، Apple (AAPL +2.08%) بنسبة 6.68%، وMicrosoft (MSFT +1.33%) بنسبة 4.87%. كأقدم صندوق متداول في البورصة في الولايات المتحدة، تم إطلاقه في عام 1993 ويبلغ توزيعه خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 7.38 دولارات للسهم.

للحصول على مزيد من الإرشادات حول استثمار الصناديق المتداولة، اطلع على الدليل الكامل عبر هذا الرابط.

توسيع

NYSEMKT: SPY

صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust

تغير اليوم

(0.80%) 5.89 دولارات

السعر الحالي

737.47 دولار

نقاط البيانات الرئيسية

نطاق اليوم

734.59 - 738.06 دولار

نطاق 52 أسبوعًا

575.60 - 738.08 دولار

الحجم

30 ألف

ماذا يعني ذلك للمستثمرين

SPY و IWM ليسا مجرد صناديق شعبية. إنهما المعياران المحددان لقطاعات السوق الأمريكية الخاصة بهما. تم إطلاق SPY في 1993 كأول صندوق متداول في البورصة مدرج في الولايات المتحدة، ويتتبع مؤشر S&P 500 ويحتوي الآن على أصول تقدر بحوالي 750 مليار دولار. أما IWM، الذي أُطلق في 2000، فهو المعيار المرجعي لأسهم الشركات الصغيرة الأمريكية، ويتتبع الآلاف من الشركات في Russell 2000.

امتلاكهما تجربة مختلفة جوهريًا. يركز SPY على عمالقة السوق مثل Nvidia، Apple، Microsoft، مع حوالي ثلث المحفظة في التكنولوجيا. أما IWM فهو يتوزع عبر مزيج أكثر توازنًا من الصناعات، الرعاية الصحية، المالية، والتكنولوجيا، دون شركة واحدة تحمل وزنًا كبيرًا.

الصفقة بسيطة. أسهم الشركات الصغيرة مثل تلك الموجودة في IWM قد حققت عوائد أقوى على المدى الطويل مقارنة بالأسهم الكبيرة، ولكن مع تقلبات أكبر بشكل ملحوظ. يفرض SPY رسومًا أقل من IWM ويقدم أداءً أكثر استقرارًا وتوقعًا من أكبر وأقدم الشركات الأمريكية. معًا، هما مكملان؛ الاختيار بينهما يعتمد على مدى تقبل المستثمر للاضطرابات.