السوق الأمريكية مستمرة في الجنون، إليك مؤشر بافيت لتحديد القمة

01）ارتفاع جنوني في شرائح التخزين
موجة ارتفاع كبيرة في ميموري،
موجة ارتفاع 15 نقطة،
شانديسدي ارتفاع 16 نقطة،
إنتل ارتفاع 13 نقطة،
جميعها سجلت أرقامًا قياسية جديدة.
في بداية العام كانت شانديسدي حوالي 200، والآن أكثر من 1500، أي أكثر من سبعة أضعاف.
مقارنةً بذلك، هيتاشي وسامسونج يعتبران من الضعفاء في نسبة الارتفاع.
أما الأسهم التخزينية في السوق الصينية، فهي ببساطة كالنمل.
مؤخرًا، شركة جديدة تدعي أنها صغيرة شانديسدي، من أول يوم لها لم يمضِ شهر إلا وارتفعت 2.5 مرة، وتعتبر نموذجًا لقطاع التخزين في السوق الصينية.
يمكن القول إن تأثير الثروة مركّز جدًا، وهو حقًا وليمة للجرأة.
إذا كنت تعاني من الجفاف، فكر جيدًا في مشاكلك.
هل أنت من الذين ينتظرون الفرصة ولا يجرؤون على زيادة الحصص، أم من الذين أخطأوا ولم يغيروا استراتيجيتهم؟
إذا كنت على حق ولكن حصتك صغيرة، فالأمر بسيط، كل مرة تعود فيها إلى MA5، فكن حذرًا.
وإذا أخطأت، متى تقوم بالتبديل؟ الأمر بسيط أيضًا، عندما تهدأ السوق الأمريكية، فالتراجع هو وقت الاختلاف.
02）خياران لمن أخطأ في الانتظار
هناك خياران للمتكاسلين الذين أخطأوا في الانتظار.
واحد هو شراء صناديق ETF الخاصة بالصناعات ذات الصلة، مثل التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، أو صناديق الفضاء والأقمار الصناعية التي أصبحت مؤخرًا شائعة.
والثاني هو شراء صناديق QDII بشكل عشوائي، أي استثمار غير مباشر في السوق الأمريكية.
معظم عوائد صناديق الأسهم الأمريكية تتجاوز 20 نقطة، وهذا لا يزال ضعيفًا.
الاستثمار الدقيق في صناديق QDII التي تركز على التخزين والضوء في السوق الأمريكية، حققت أكثر من 40 نقطة خلال الشهرين الماضيين.
يمكنك أن تبحث عن صناديق QDII على تاجر إلكتروني، وستعرف من خلال منحنى العائد أنني لست أتكلم بدون دليل.
لكن، بسبب القيود على الشراء، العائد اليومي لا يتجاوز بعض أكواب الشاي بالحليب.
لو كان لديك حد يومي قدره 10000، فلن تتخيل كم يمكن أن يكون العائد مرتفعًا.
عندما يتم تحرير حدود QDII في النصف الثاني من العام، سأقدم نصائح للجميع.
03）الأصوات حول فقاعة السوق تتزايد في الخارج
الآن، لا تقل إن السوق الصينية تشعر بأنها في موجة صاعدة، فالصراعات في السوق الأمريكية أكبر.
إذا كنت تتابع الآراء، ستجد أن الأصوات حول وجود فقاعة في الخارج تتزايد.
قال بول تودور جونز، أحد أساطير صناديق التحوط، إن البيئة الحالية تشبه جدًا عام 1999، لكنه يعتقد أن السوق الصاعد قد يستمر سنة أو اثنتين.
لكن، إذا استمرت التقييمات في التضخم، فإن التصحيح النهائي سيكون مخنوقًا.
تشير البيانات إلى أن مؤشر ناسداك للرقائق الإلكترونية ارتفع في 24 يومًا من الـ28 يومًا الماضية، بزيادة تصل إلى 63%.
هل تصدق أن هذا الارتفاع لا يوجد به فقاعة؟
04）مؤشر بافيت: أداة قياس بسيطة للسقف
مشاهدة مناقشات الفقاعات مفيدة، لأنها تظهر بوضوح أين يقف سقف السوق الأمريكية.
نقدم شرحًا بسيطًا: مؤشر بافيت.
في عام 2001، اقترح بافيت أن القيمة السوقية الإجمالية للأسهم مقسومة على الناتج المحلي الإجمالي، وإذا تجاوزت الضعف، فذلك مؤشر خطير.
البيانات الحالية: الناتج المحلي الإجمالي للسوق الأمريكية في 2025 حوالي 30 تريليون دولار، والقيمة السوقية الإجمالية في مايو حوالي 75 تريليون دولار.
القيمة السوقية الحالية تبعد حوالي 20 نقطة عن ثلاثة أضعاف الناتج المحلي الإجمالي.
بيانات من الماضي:
قبل فقاعة الإنترنت عام 2000، وصل المؤشر إلى 146%، ثم انهار بنسبة 78%؛
قبل الأزمة المالية عام 2008، تجاوز 110%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة نصف خلال عام واحد؛
وفي بداية 2022، تجاوز المؤشر 200%، ثم انخفض بنسبة 19% خلال العام، وهو أكبر انخفاض منذ 2008.
لذا، فإن مؤشر بافيت الذي اقترحه بنفسه يوضح المخاطر، ومع تراكم بافيت لمبلغ 397.3 مليار دولار من السيولة، هل تتفهم لماذا لا يستمتع بالفقاعة ويخزن السيولة بشكل جنوني؟
بافيت، كرمز للاستثمار المستدام، من المهم جدًا أن يكون على وعي واتباع.
هو لا يعرف متى ستنتهي الفقاعة، لكنه يعلم أنها ستنتهي حتمًا.
-----
هل شعرت بالهلع بعد القراءة؟ نعم، المؤسسات الأمريكية التي تعيش في خوف من الارتفاعات هي بهذه الحالة.
لكن وجهة نظر المتفائلين هي: أن كل شيء ممكن قبل بداية ثورة صناعية جديدة.
هل تفضل أن تكون متشائمًا وتفوت الفرص، أم متفائلًا وسط الفقاعة؟
اختياري هو: الاستمتاع بالارتفاعات في الفقاعة مع الالتزام بالاستثمار المنتظم، والاستعداد دائمًا للشراء عند التصحيح.
إدارة الحصص والانضباط في جني الأرباح أهم من تحديد القمة.