الولايات تتشدد بشأن الإعفاء الضريبي للمستثمرين الأثرياء

في هذا المقال

• جوجل

تابع أسهمك المفضلة إنشاء حساب مجاني

بحيرة أوسويجو في أوريغون.

برادلي هبدون | أيستوك غير منشور | جيتي إيمجز

ظهر نسخة من هذا المقال لأول مرة في النشرة الإخبارية Inside Wealth التابعة لـ CNBC مع روبرت فرانك، دليل أسبوعي للمستثمرين والأفراد ذوي الثروات العالية. اشترك لتلقي الإصدارات المستقبلية مباشرة إلى صندوق بريدك.

موجة من الولايات التي قررت استهداف حوافز الضرائب للمستثمرين ومؤسسي الشركات الناشئة قد تؤدي إلى انتقال بعض السكان ذوي الثروات العالية، وفقًا لمحامين أبلغوا Inside Wealth.

قانون “الفقرة الكبيرة الجميلة” (The One Big Beautiful Bill Act) زاد بشكل كبير من الإعفاءات الضريبية على أسهم الشركات الصغيرة المؤهلة، والمعروفة باسم QSBS. ومع ذلك، استهدفت بعض الولايات، بما في ذلك مين و أوريغون، الحافز الضريبي ردًا على تقليص التمويل الفيدرالي.

“سياسة الضرائب لها عواقب، سواء كانت جيدة أو سيئة، وأعتقد أن الولايات بحاجة إلى تحديد ما هو الأنسب لها،” قال ديفيد بلوم، شريك ورئيس مجموعة الضرائب الوطنية في أكيرمان. “شخص يبحث عن خروج كبير قد يكون لديه منازل متعددة بالفعل.”

وأشار بلوم إلى أن العديد من المليارديرات قاموا بمغادرات بارزة من كاليفورنيا مع تزايد زخم مقترح ضريبة الملياردير في الولاية. مؤسس جوجل المشارك سيرجي برين، الذي اشترى قصورًا في نيفادا وفلوريدا، يمول مبادرتين على التصويت تستهدفان قياس الضرائب على الثروة.

تم تصميم إعفاء QSBS، الذي تم تقديمه خلال إدارة كلينتون، لتشجيع الاستثمار وخلق الشركات الصغيرة. يسمح الاستثناء الفيدرالي للمستثمرين والمؤسسين بتقليل ضرائب الأرباح الرأسمالية عند بيع الأسهم التي تم شراؤها مباشرة من شركة C المؤهلة.

للمطالبة بالإعفاء الكامل، يجب أن يُحتفظ بالسهم لأكثر من خمس سنوات. قبل قانون OBBBA، كان الحد الأقصى للإعفاء من ضرائب الأرباح الرأسمالية هو 10 ملايين دولار أو 10 أضعاف أساس الاستثمار الأصلي، أيهما أكبر. رفع قانون OBBBA الحد الأقصى للإعفاء إلى 15 مليون دولار. كما رفع القانون الحد الأقصى لحجم “الشركات الصغيرة” المؤهلة من 50 مليون دولار إلى 75 مليون دولار في الأصول الإجمالية.

في الشهر الماضي، أصدرت مين وأوريغون تشريعات لفصلها عن استثناء QSBS الفيدرالي، مما يعني أن دافعي الضرائب سيكون عليهم دفع ضرائب الدخل على مبيعات الشركات الناشئة. فشلت جهود مماثلة في نيويورك وواشنطن. صوت مجلس مدينة واشنطن العاصمة على فصل بعض أحكام قانون OBBBA، لكن الكونغرس أصدر قرارًا لوقف ذلك التحرك.

تفرض أربع ولايات بالفعل ضرائب على الأرباح من QSBS: ألاباما، ميسيسيبي، بنسلفانيا، والأهم من ذلك، كاليفورنيا، مركز رأس المال المغامر في البلاد.

احصل على Inside Wealth مباشرة إلى صندوق بريدك

النشرة الإخبارية Inside Wealth من روبرت فرانك هي دليلك الأسبوعي للمستثمرين ذوي الثروات العالية والصناعات التي تخدمهم.

اشترك هنا للوصول اليوم.

يجادل مؤيدو إصلاح QSBS بأن النظام يفيد الأثرياء بشكل أساسي. وجدت أبحاث وزارة الخزانة أن دافعي الضرائب الذين يكسبون أكثر من مليون دولار يمثلون حوالي 75% من الأرباح المستثناة.

قال المحامي ستيف أوشينس لـ Inside Wealth إن قوانين QSBS وغيرها من المقترحات الضريبية الموجهة للأثرياء تشجع أصحاب الدخل العالي على الانتقال إلى ولايات أخرى.

يعتمد عبء الضرائب على مكان إقامة المساهم عند بيع أسهمه، مما يمنح العملاء وقتًا للتخطيط. قال أوشينس إنه من الممكن في بعض الولايات استخدام الصناديق الاستئمانية لتجنب ضرائب الدخل على QSBS. ديلاوير، نيفادا ووايومنغ هي من الولايات الشعبية لإنشاء هذه الصناديق.

على سبيل المثال، قال، يمكن لمقيم في أوريغون نقل الأسهم إلى صندوق غير مانح غير كامل التأسيس تم إعداده في ولاية لا تفرض ضرائب على دخل الصناديق، مثل نيفادا. طالما أن الصندوق لا يُدار في أوريغون ولا يعيش أي من الأمناء هناك، فلن تخضع أرباح رأس المال الخاصة بالصندوق لضرائب دخل أوريغون.

لكن ولايات أخرى، بما في ذلك مين، لديها قواعد أكثر صرامة، قال. الصناديق غير المانحة تخضع لضريبة الدخل في الولاية إذا تم تمويلها بواسطة مقيم في مين أو أنشئت بموجب وصية أحدهم، وفقًا لأوشينس.

ومع ذلك، فإن أبسط إجراء هو الانتقال.

“لنفترض أن عميلًا على وشك توظيفي ويقول، ‘لدي منزل صيفي في فلوريدا، أفكر في الانتقال هناك،’” قال أوشينس. “سأقول، ‘انتظر بضعة أشهر. انتقل هناك. ثم لنقم بإعداد صندوقك.’”

لكن تغيير محل إقامتك أسهل قولًا من فعل، قال بلوم. لكي يوافق عليه سلطات الضرائب في الولاية، يتعين على العملاء أن يفعلوا أكثر من مجرد تغيير تسجيل الناخبين وقضاء 183 يومًا على الأقل في ولاية أخرى.

“عندما يتعلق الأمر بتغيير الإقامة ومحل الإقامة، عليك حقًا أن تنتقل وتغير حياتك،” قال.