لماذا لا يقلق أحد أكبر المقرضين للسيارات في البلاد من ارتفاع أسعار السيارات أو "القروض الأبدية"

في هذا المقال

• COF

تابع أسهمك المفضلة إنشاء حساب مجاني

تُعرض السيارات المستعملة للبيع في وكالة في 11 يوليو 2023 في شيكاغو، إلينوي.

سكوت أولسون | صور جيتي

رئيس أحد أكبر المقرضين في تمويل السيارات في البلاد لا يقلق بشكل كبير بشأن ارتفاع ديون المستهلكين على السيارات وارتفاع أسعار السيارات المستعملة مما يؤدي إلى قروض أطول على عمليات شراء السيارات.

ما يبرره بشكل رئيسي؟ أن نسبة الدخل التي ينفقها المستهلكون على سياراتهم ظلت ثابتة نسبياً مقارنة بعام 2019، قبل أن تؤدي جائحة كورونا إلى ارتفاع الأسعار مع زيادة الطلب مع بقاء المخزونات منخفضة.

“لو أخبرتك فقط، ‘أسعار السيارات ترتفع، أسعار الفائدة ترتفع، أسعار التأمين ترتفع،’ لقلت، ‘أنت تعرف، يجب أن يدفع المستهلكون أكثر كنسبة من الدخل،’” قال سانجيف ياجنيك، رئيس قسم السيارات في كابيتال وان، لـ CNBC. “ومع ذلك، إذا نظرت إلى كل فئة من فئات الرواتب والأرباح، فإن نسبة الدفع إلى الدخل ظلت ثابتة إلى حد كبير.”

بينما تشير تقارير كابيتال وان إلى أن المدفوعات الشهرية المتوسطة لامتلاك السيارة قد قفزت من 390 دولارًا إلى 525 دولارًا منذ 2019، فإن البيانات المقدمة حصريًا لـ CNBC من وحدة السيارات الخاصة بها تشير إلى أن تكاليف السيارات ظلت مستقرة نسبياً مقارنة بالدخل. وذلك لأن، بشكل عام، ظلت نسبة الدفع إلى الدخل ثابتة عند حوالي 10% منذ 2019، وفقًا لفرع السيارات في البنك الأمريكي.

وجدت كابيتال وان أوتو أن 80% من مشتري السيارات الذين يمولون شراء سيارة أقل من الحد المعترف به عادةً وهو 15% من الدخل.

“المستهلك حذر. إنه يتحلى بالمسؤولية. هذه طريقة أكثر صحة للقيام بالأشياء من البديل، لأنها ليست إنفاقًا ترفيعيًا،” قال ياجنيك، مشيرًا إلى أن المستهلكين يعطون أولوية لمدفوعات السيارات للنقل، بما في ذلك العمل.

لكن لتحقيق ذلك الهدف، يتخذ المزيد من المستهلكين قروضًا أطول للحفاظ على المدفوعات في متناول اليد.

رأي خبير تمويل السيارات يتناقض مع آخرين في الصناعة الذين يرون أن القروض الأطول مدة تشكل عبئًا على ميزانيات المستهلكين.

يجادلون بأن ما يُعرف بـ “قروض الأبدية” التي تستمر لمدة ست سنوات أو أكثر أدت إلى أن العديد من المشترين، خاصة من السيارات الجديدة، يكونون غارقين في قيمة سياراتهم وشاحناتهم. مما يعني أنهم يدينون بأكثر مما تساويه مركباتهم عندما يقررون استبدالها.

تقرير إدموندز يُظهر أن حوالي 26% من السيارات المستعملة التي تم شراؤها والتي تضمنت سيارة مقايضة كانت ذات حقوق ملكية سلبية حتى أبريل من هذا العام. ومتوسط حقوق الملكية السلبية كان 5105 دولارات، بزيادة قدرها 35% عن 2019.

“مع زيادة مدة القرض بشكل متوسط، يتباطأ معدل تقدم المستهلكين في سداد رصيدهم،” كتبت جيسيكا كالدويل، رئيسة قسم الرؤى في إدموندز التابعة لـ كارماكس، في منشور إلكتروني حديث. “وإذا قام المستهلكون بعد ذلك بتبديل سياراتهم في وقت مبكر لأي سبب، فإنهم يتركون بشكل متزايد وهم يحملون ديون قروض أكبر.”

وفيما يتعلق بتمويل السيارات الجديدة خلال الربع الأول، كانت 90.2% من قروض السيارات الجديدة التي تضمنت مقايضات ذات حقوق ملكية سلبية تحمل شروطًا لا تقل عن 72 شهرًا، و43% امتدت إلى 84 شهرًا، وفقًا لكالدويل. وكان متوسط حقوق الملكية السلبية في المقايضات 7183 دولارًا خلال الربع للسيارات الجديدة، وفقًا لإدموندز.

وقد ارتفعت تلك الأرقام منذ عام 2022، عندما أدت قيم السيارات المستعملة المرتفعة الناتجة عن نقص الشرائح بسبب الجائحة إلى عزل المزيد من المتسوقين عن تحمل الديون لسياراتهم التالية.

يحتاج المستهلكون إلى الاحتفاظ بسياراتهم لفترة أطول لجعل القروض الطويلة مجدية، وفقًا لياجنيك. لكن ذلك قد يؤدي أيضًا إلى زيادة تكاليف الصيانة بالإضافة إلى احتمالية أن يحتاج السيارة إلى إصلاحات تتجاوز قيمتها أو أن يتم التخلص منها تمامًا.

“نعم، يستغرق الأمر وقتًا أطول لاسترداد حقوق ملكيتك، لكن في الوقت نفسه، تحصل على استخدام السيارة، وتكسب المال،” قال ياجنيك، وهو مخضرم في كابيتال وان منذ 28 عامًا ويقود قسم التمويل السيارات منذ 2008.

وكان متوسط السعر المدرج لسيارة مستعملة 25,390 دولارًا في مارس، وفقًا لأحدث بيانات كوكس. بالمقابل، السيارات الجديدة، التي تتدهور بسرعة أكبر، كانت بسعر 48,667 دولارًا.

تقرير كوكس أوتوموتيف يُظهر أنه إذا كانت جميع الأمور الأخرى متساوية في قرض، فإن التمويل لسيارة بقيمة 30,000 دولار بمعدل نسبة سنوية 9% سيكلف 3100 دولار أكثر على مدة 84 شهرًا مقارنة بقرض لمدة 48 شهرًا. ومع ذلك، هناك فرق قدره 264 دولارًا في المدفوعات الشهرية، وهو ما قال ياجنيك إنه يجعل الأمر أكثر قدرة على التحمل للعديد من المستهلكين، خاصة من ذوي الدخل المنخفض.

“من الواضح أن هناك جيوبًا تواجه مشاكل، لكن يجب أن نبدأ من مكان مختلف، وهو، لماذا يشتري الناس السيارات، وهل يفعلون ذلك بشكل غير عقلاني؟” قال ياجنيك.

اختر CNBC كمصدر مفضل لديك على جوجل ولا تفوت لحظة من أكثر الأسماء موثوقية في أخبار الأعمال.