كاتي وود تبحث عن الصفقات الرخيصة: 3 أسهم اشترتها للتو

كاثي وود لا تتردد في البيع بأسعار منخفضة كرئيسة تنفيذية لشركة آرك إنفست. يوم الجمعة، أضافت عائلتها من صناديق الاستثمار المتداولة ذات النمو العدواني إلى حصصها الموجودة في CoreWeave (CRWV 11.49%)، Cloudflare (NET 23.53%)، وToast (TOST 14.74%)، التي انخفضت بنسبة 14%، 24%، و11% على التوالي.

لم يكن يوماً جيداً لهؤلاء المستثمرين. لنرَ لماذا تشتري وود في وقت كان السوق العام يتجه في الاتجاه المعاكس.

مصدر الصورة: Getty Images.

1. CoreWeave

سهم CoreWeave تراجع بنسبة 11% يوم الجمعة، بعد أن تبع نتائج مالية مختلطة مع توجيه إيرادات رئيسي إشكالي. الشركة العملاقة في الحوسبة السحابية تُظهر نمواً هائلاً مع تزايد الثورة في الذكاء الاصطناعي التي تتطلب بنية تحتية عالية الأداء ومنخفضة الكمون لوحدة معالجة الرسومات، والتي تتفوق فيها CoreWeave.

ارتفعت الإيرادات بنسبة 112% إلى 2.078 مليار دولار خلال الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام. وكان المحللون يتوقعون قفزة في الإيرادات بنسبة 101%. هذا تفوق واضح، لكن كانت هناك قصة مختلفة على الجانب الآخر من بيان الدخل. سجلت الشركة خسارة في الربع الأول قدرها 1.40 دولار للسهم، وهو أكثر بكثير من الخسارة التي استهدفها خبراء وول ستريت والتي كانت 1.20 دولار للسهم.

توسيع

ناسداك: CRWV

CoreWeave

التغير اليومي

(-11.49%) $-14.81

السعر الحالي

$114.03

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$63B

نطاق اليوم

$110.57 - $123.65

نطاق 52 أسبوعاً

$52.90 - $187.00

الحجم

12 ألف

متوسط الحجم

28 مليون

الهامش الإجمالي

34.82%

انخفضت شركة CoreWeave الآن عن الحد الأدنى للربح ثلاث مرات خلال الأرباع الأربعة الماضية، لكن ذلك لا ينبغي أن يكون مشكلة. ليست هذه قصة ربحية. تستثمر CoreWeave في النمو، وتنفق لضمان تلبية الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي. لا يتوقع أحد أن تكون مربحة في العامين المقبلين.

لكنها ليست مضطرة لذلك. تتراكم الطلبات رغم الدين طويل الأمد الكبير على ميزانيتها. حصلت CoreWeave على تعهدات طلبات جديدة بقيمة 40 مليار دولار خلال الربع، مما رفع إجمالي الطلبات إلى 100 مليار دولار في نهاية مارس.

وهذا يقودنا إلى مشكلة أكبر من عدم تحقيق الربحية. على الرغم من تضاعف طلبات الطلبات خلال العام الماضي تقريباً، تتوقع CoreWeave إيرادات تتراوح بين 2.45 مليار و2.6 مليار دولار للربع الثاني. وهو زيادة بنسبة 108% عن العام الماضي عند المنتصف، لكن المحللين كانوا يتوقعون زيادة أكبر. حتى الإيرادات التي تتوقعها للعام بأكمله والتي تتراوح بين 12 مليار و13 مليار دولار كانت أقل بقليل من توقعات وول ستريت عند المنتصف.

لم تكن تقريراً مثالياً، لكن هل كان البيع يوم الجمعة مبالغاً فيه؟ لم تفعل CoreWeave شيئاً سوى تحقيق نمو في الإيرادات ثلاثي الأرقام في كل ربع منذ أن أصبحت شركة عامة منذ أكثر من عام. ستستمر في ذلك في المدى القريب. سجل النمو للمستثمرين جيد جداً عندما تنمو شركة بسرعة كهذه مع وجود طلبات طويلة الأمد للحفاظ على وتيرة النمو في المستقبل القريب.

توسيع

ناسداك: NET

Cloudflare

التغير اليومي

(-23.53%) $-60.42

السعر الحالي

$196.37

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$69B

نطاق اليوم

$192.31 - $218.99

نطاق 52 أسبوعاً

$136.32 - $260.00

الحجم

951

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

73.30%

2. Cloudflare

اقترب سهم Cloudflare من تحقيق أعلى سعر داخلي على الإطلاق خلال اليوم الخميس. بدأ التشكيك في أسهم الأمن السيبراني في عصر الذكاء الاصطناعي يتراجع بالنسبة لـ Cloudflare مع تواجده كعنصر أساسي في بنية تحتية ضرورية لوكلاء الذكاء الاصطناعي، وخبراء الحوسبة الطرفية، وسوق الأمن المؤسسي. تلاشى الزخم الصعودي عندما أعلنت Cloudflare عن تحديثها المالي الأخير.

كانت الأرقام جيدة نسبياً. ارتفعت الإيرادات بنسبة 34% إلى 640 مليون دولار. وأرباحها المعدلة كانت 0.25 دولار للسهم. تفوقت Cloudflare على التوقعات في كلا الجانبين. كانت توجيهات الإيرادات للربع الحالي ضعيفة قليلاً، لكنها رفعت توقعاتها للإيرادات والأرباح المعدلة لعام 2026 بأكمله. للأسف، الزيادة في الإيرادات للعام الكامل والتي تتراوح بين 18 مليون و20 مليون دولار هي في الأساس تفوق قدره 20 مليون دولار على توقعات الربع الأول الأولية. باختصار، فإن التوقعات للثلاثة أرباع الأخيرة من العام لا تزال إلى حد كبير دون تغيير رغم تدفق الطلبات الجديدة.

كما أعلنت Cloudflare أنها ستقلص عدد موظفيها بمقدار 1100 شخص خلال الأشهر القادمة. هذه خطوة أخرى في سعيها لتحويل الشركة إلى نموذج تشغيل يعتمد على الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي. ستوفر هذه الخطوة التكاليف على المدى الطويل، لكن في وقت لا تستطيع فيه تلبية طلباتها بسرعة كافية، هل تقليل التكاليف هو القرار الأذكى؟

توسيع

ناسداك: TOST

Toast

التغير اليومي

(-14.74%) $-4.33

السعر الحالي

$25.05

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$15B

نطاق اليوم

$24.03 - $25.98

نطاق 52 أسبوعاً

$24.03 - $49.66

الحجم

831

متوسط الحجم

11 مليون

الهامش الإجمالي

26.23%

3. Toast

جميع الأسهم الثلاثة في هذه القائمة لديها بعض الأمور المشتركة.

• شهدت كل منها انخفاضات بنسبة رقمين مئويين يوم الجمعة، وهو يوم ارتفع فيه السوق الأوسع قليلاً.
• جاءت موسم الأرباح، حيث أعلنت جميعها نتائجها بعد إغلاق السوق يوم الخميس.
• كانت بالفعل من ممتلكات آرک إنفست، مع إضافة وود لمزيد من الحصص.

تختتم Toast القائمة، مع انخفاض بنسبة 15% بعد تسليط الضوء على موسم الأرباح. منصتها السحابية لمشغلي المطاعم تواصل اكتساب الزخم. أضافت Toast 7000 موقع جديد صافٍ خلال الأشهر الثلاثة الأولى من العام. وتمثل 171,000 منفذ يستخدم Toast زيادة بنسبة 22% خلال العام الماضي.

وهذا يتوافق مع زيادة بنسبة 22% في حجم المدفوعات الإجمالية التي بلغت 51.3 مليار دولار للربع الأول. وارتفعت صافي الدخل والأرباح التشغيلية أكثر من الضعف. ومع ذلك، لم يعجب السوق بعد. أدت المخاوف قصيرة الأمد بشأن صناعة المطاعم وضغوط الهوامش إلى بيع الأسهم على الرغم من التقرير الجيد بشكل عام. وهاجمت وود مرة أخرى.