#Gate广场五月交易分享

‍# زيارة ترامب للصين في 13 مايو
قام ترامب بزيارة للصين في 13 مايو، وارتفعت الأسهم الصينية بشكل كبير، فأين تكمن فرص الاستثمار التالية؟

في الفترة من 13 إلى 15 مايو، سيقوم ترامب بزيارة رسمية للصين، وهي الأولى منذ عام 2017. ستتناول المباحثات بين الطرفين مواضيع واسعة، تشمل الرسوم الجمركية، إيران، تايوان، الذكاء الاصطناعي، والمعادن الأساسية، وارتفعت أسهم السوق الصيني اليوم بشكل ملحوظ، مع قيادة شركات الرقائق والذاكرة في الصدارة. في الربعين الثاني والثالث، يعتقد صغير الثروة أن هناك مسارين رئيسيين سيكونان محور الاستثمار: فرص سوق الأسهم في قطاعات التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي، وسوق العملات المشفرة.

أولاً، انعكاسات الموضوعات الأساسية على القطاع المالي

‌مناورة الرسوم الجمركية‌

لقد قضت المحكمة العليا الأمريكية بعدم صحة الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب سابقًا بموجب قانون الطوارئ الاقتصادية الدولية (مصدر موثوق)، وتواجه الرسوم الجمركية العالمية الجديدة بنسبة 10% التي تم فرضها حاليًا جدلًا قانونيًا (مصدر موثوق). إذا تم التوصل خلال اللقاء إلى وقف مؤقت للتجارة (مثل تمديد إعفاءات الرسوم الجمركية)، فسيكون لذلك أثر إيجابي مباشر على المجالات التالية:

‌الشركات الصينية المعتمدة على التصدير‌ (مثل التجارة الإلكترونية العابرة للحدود، التصنيع الإلكتروني)

‌شركات إصلاح سلاسل التوريد العالمية‌ (الشحن، لوجستيات الموانئ)

‌القطاعات ذات الفائض التجاري مع أمريكا‌ (الأجهزة المنزلية، المعدات الميكانيكية)

‌تداعيات أزمة إيران‌

تصاعد التوترات في الشرق الأوسط أدى إلى توقف الملاحة في مضيق هرمز (مصدر موثوق)، مما رفع أسعار النفط والأصول الآمنة. وإذا توصل الطرفان إلى تعاون بشأن أمن طرق الطاقة:

‌مكاسب قطاعات بديلة للنفط والغاز‌: سلسلة صناعات الطاقة الجديدة (الطاقة الشمسية، التخزين)، ونقل الغاز الطبيعي المسال

‌تقلبات الأصول الآمنة‌: الذهب يتعرض لضغط مؤقت، لكن المخاطر الجيوسياسية لا تزال قائمة وتستدعي التخصيص.

‌التعاون في الذكاء الاصطناعي والمعادن الأساسية‌

المفاوضات بين الطرفين حول قواعد حوكمة الذكاء الاصطناعي، وتوريد المعادن النادرة والاستراتيجية (مصدر موثوق) قد تؤدي إلى:

‌البنية التحتية للحوسبة‌ (مراكز البيانات، وحدات الضوء)

‌التحكم الذاتي في المعادن‌: شركات تطوير تكنولوجيا الملح البحري لاستخراج الليثيوم، وتقنيات المغناطيس الدائم للمعادن النادرة

‌سلسلة صناعة الذكاء الاصطناعي المتوافقة‌: مزودو تقنيات التعلم الفيدرالي والحوسبة الخصوصية

ثانيًا، منطق التحفيز في سوق الأسهم والعملات المشفرة

(1) فرص هيكلية في سوق الأسهم

‌إعادة تقييم مسار النمو التكنولوجي‌

إذا تم التوافق على إطار تنظيمي للذكاء الاصطناعي (مثل تجنب الانفصال التكنولوجي)، فسيخفف ذلك من مخاوف السوق من الانقسامات التقنية. مع ارتفاع نمو أرباح الشركات الصناعية في يناير وفبراير إلى أعلى مستوى خلال 4 سنوات (مصدر موثوق)، وتفوق عائدات الأسهم في مؤشر شنغهاي-شنتشن 300 على 3% (مصدر موثوق)، نركز على:

‌تجارية تطبيقات الذكاء الاصطناعي‌: النماذج متعددة الوسائط، البرمجيات الصناعية

‌تصنيع الرقائق المحلي‌: شركات معدات الحفر، ترسيب الأفلام

‌توقعات إصلاح القطاعات الدورية‌

إذا تم تنفيذ آلية لضمان إمدادات المعادن الأساسية، فسيؤدي ذلك إلى تعزيز:

‌استخراج المعادن النادرة‌ (الليثيوم، الكوبالت، المعادن النادرة)

‌تقنيات إعادة تدوير البطاريات‌: شركات تطوير مناجم المدن

(2) نافذة تراكم العملات المشفرة

السوق الحالية تظهر نمطًا من "بيتكوين قوي - العملات البديلة ضعيفة" (مصدر موثوق)، لكن هناك ثلاثة تغييرات هامّة تستحق الملاحظة:

‌توقعات تحول سياسة الاحتياطي الفيدرالي‌

السوق يراهن على خفض الفائدة في النصف الثاني من 2026 (مصدر موثوق)، وإذا أطلق اجتماع الاحتياطي في مايو إشارات متحفظة، فسيخفف ذلك بشكل كبير من ضغط السيولة على سوق العملات المشفرة.

‌انتقال الطلب على الأصول الآمنة جيوسياسيًا‌

استنزاف الصراع في الشرق الأوسط للموارد العسكرية الأمريكية (مصدر موثوق)، يقلل من جاذبية الأصول الآمنة التقليدية، ويبرز قيمة البيتكوين كأصل غير سيادي للاستثمار.

‌تحسين وضوح التنظيم‌

قد تتقدم إدارة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الموافقة على صندوق ETF الخاص بالإيثيريوم بشكل غير متوقع، وتسريع عملية التوافق في سوق المشتقات.