إليك الشيئان الكبيران اللذان نراقبهما في سوق الأسهم في الأسبوع القادم

تتجه موسم أرباح الربع الأول نحو النهاية، لكن اسم نادي واحد من المتوقع أن يعلن عن نتائجه هذا الأسبوع، وهناك العديد من البيانات الاقتصادية المهمة على الأجندة. لنلق نظرة أقرب. 1. الأرباح: شركة Qnity Electronics هي شركتنا الوحيدة على جدول الأرباح، مع نتائج متوقعة قبل الافتتاح صباح الثلاثاء. يتوقع المحللون أن تعلن Qnity عن أرباح قدرها 92 سنتًا للسهم على إيرادات تبلغ 1.27 مليار دولار. تم فصلها عن شركة DuPont العام الماضي، وتعد Qnity لعبة أدوات ومعدات لتمويل بناء مراكز البيانات، حيث تزود بعدد من المواد والمنتجات المتخصصة المستخدمة في صناعة وتعبئة أشباه الموصلات. بالنظر إلى كل ما سمعناه هذا الموسم عن الطلب على قوة الحوسبة للذكاء الاصطناعي، نشعر بثقة في الأرقام التي ستعلن عنها Qnity. بغض النظر عن مكان الطلب — سواء على وحدات المعالجة المركزية (CPU)، أو وحدات معالجة الرسوميات (GPU) من Nvidia، أو شرائح الذاكرة — فإن كل ذلك يبشر خيرًا لـ Qnity. المنطقة الوحيدة التي نتوقع أن تظهر فيها بعض الضعف هي الإلكترونيات الاستهلاكية، حيث قد يتأثر الطلب بسبب الارتفاع السريع في أسعار الذاكرة. عندما أعلنت Qnity عن أرقام الربع الرابع في وقت سابق من هذا العام، أوضح المديرون خطة تحول متعددة السنوات تهدف إلى تبسيط العمليات، وزيادة الإنتاجية، وخفض التكاليف، مما أدى إلى زيادة قدرها 100 مليون دولار في معدل EBITDA (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء) بحلول نهاية 2028. خلال الاتصال، سنكون مهتمين بمعرفة مدى تقدم الخطة وإذا كانت الفريق قد اكتشف مجالات إضافية للتحسين قد تؤدي إلى زيادة ذلك الهدف البالغ 100 مليون دولار. أخيرًا، نحن على وعي بمشهد الأسهم. تتداول أسهم Qnity بالقرب من أعلى مستوياتها على الإطلاق، وارتفعت بنسبة 80% منذ بداية العام، لذا التوقعات عالية، وأي علامات على وجود عيوب قد تؤدي إلى جني الأرباح. أداء سهم Qnity منذ بداية العام. 2. البيانات الاقتصادية: هذا الأسبوع كله عن القدرة على التحمل في الشارع الرئيسي. مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أبريل يصدر يوم الثلاثاء. على الرقم الرئيسي، يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت آراؤهم FactSet أن يسجل ارتفاعًا بنسبة 3.7% على أساس سنوي — وهو تسارع كبير من قراءة 3.3% في مارس وسط ارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالحرب في إيران. من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا، مرتفعًا بنسبة 2.7% على أساس سنوي. سيكون ذلك زيادة معتدلة عن 2.6% في مارس. عند التعمق في التقرير، سنراقب عن كثب مؤشر الإسكان حيث لا تزال القدرة على التحمل تمثل مشكلة تؤثر على الأمريكيين. جلب تقرير مارس بعض الأخبار الجيدة في هذا الصدد. ارتفعت تكاليف الإسكان بنسبة 3% سنويًا، متطابقة مع أدنى قراءة لها منذ أغسطس 2021، و0.3% على أساس شهري. من المهم مراقبة الإسكان لأنه عادةً ما تمثل مدفوعات السكن أكبر تكلفة لا مفر منها تُخصم من ميزانية المستهلك. بينما يشعر الجميع بارتفاع الأسعار، فإن الفئة ذات الدخل المنخفض هي التي تتأثر بشكل خاص لأنها تنفق نسبة أعلى من أموالها على عناصر مثل الإسكان، والسلع الأساسية المنزلية، وتكاليف لا مفر منها أخرى، مثل البنزين. ومع ذلك، حتى لو كان بإمكان أصحاب الدخل الأعلى استيعاب التكاليف بسهولة أكبر، فهم ليسوا محصنين من التقلبات العاطفية الناتجة عن الزيادات السريعة في الأسعار. كان ذلك واضحًا يوم الجمعة، عندما انخفض تقرير ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان إلى أدنى مستوى قياسي في مايو. وفي صباح اليوم التالي لتقرير CPI، من المتوقع إصدار مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر أبريل. لا يُراقب بشكل دقيق مثل تقرير CPI، لكننا دائمًا نولي اهتمامًا بـ PPI لأنه يمثل التغير في الأسعار التي يتلقاها المنتجون مقابل السلع التي يبيعونها. إذا كان مصنع الصلب يتلقى المزيد مقابل الصلب المدلفن على الساخن، فهذا يعني أن عملاءه، مثل صانع معدات المزارع، يرون تكاليفهم ترتفع. يمكن للعميل التعامل مع ارتفاع الأسعار لمدخلاته بطريقتين. عادةً، سيحاول تجنب تمرير التكاليف إلى المستهلك لفترة من الوقت. لكن في النهاية، إذا كانت التضخم مرتفعًا جدًا، سيتعين عليهم تمرير تلك التكاليف لحماية هوامش الربح. ونتيجة لذلك، يمكن أن يساعد مؤشر أسعار المنتجين في تحديد احتمالية ارتفاع أسعار المستهلكين في المستقبل، مما يجعله مؤشرًا قياديًا لمؤشر CPI. تذكر أن الاحتياطي الفيدرالي يهتم بشكل رئيسي بأن يدفع المستهلكون، وهو السبب في أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، خاصةً مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، يجذب المزيد من اهتمام السوق. يعتبر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي المقياس المفضل للتضخم لدى الفيدرالي، ويصدر عادةً بعد حوالي أسبوعين من تقرير CPI. من المتوقع أن يشهد الفيدرالي تغييرًا قريبًا في القيادة، حيث من المقرر أن يحل كيفن وورش محل جيروم باول كرئيس. جاء تقرير الوظائف لشهر أبريل يوم الجمعة أقوى من التوقعات، وما زال التضخم يسير بشكل مريح فوق هدف الفيدرالي البالغ 2%. هذا يعقد مسار خفض أسعار الفائدة على المدى القصير. بالطبع، ما تفعله الأسعار وكيف تبدو ثقة المستهلك لا يخبر دائمًا الصورة الكاملة لكيفية تفاعل المستهلك فعليًا مع ارتفاع الأسعار. لهذا السبب، نحتاج إلى الانتباه إلى تقرير مبيعات التجزئة لشهر أبريل يوم الخميس. يقدم هذا التقرير تحليلًا لاتجاهات الشراء في قطاعات مختلفة من الاقتصاد الاستهلاكي. حتى يوم الجمعة، يتوقع الاقتصاديون أن يسجل زيادة شهرية بنسبة 0.4%، وفقًا لـ FactSet. قال الرئيس التنفيذي لشركة Affirm، وهي شركة تتيح الشراء الآن والدفع لاحقًا، يوم الجمعة إن المستهلكين لا يزالون ينفقون، فسنرى إذا كانت تلك المرونة تظهر في البيانات الحكومية الرسمية. خارج هذه الإصدارات الثلاثة ذات الأولوية العالية، سنلقي نظرة أقرب على قطاع الإسكان يوم الاثنين، مع إصدار تقرير مبيعات المنازل القائمة لشهر أبريل، وعلى اقتصاد التصنيع، عندما نحصل على تقرير الإنتاج الصناعي واستخدام القدرة في أبريل يوم الجمعة. البيانات السكنية ذات صلة بموقفنا في شركة Home Depot، وبيانات التصنيع مهمة على مستوى عالٍ لأسمائنا الحساسة اقتصاديًا مثل Dover وDuPont وLinde. كلما زادت النشاطات الصناعية، كان ذلك أفضل لهم. الأسبوع القادم الاثنين، 1 مايو مبيعات المنازل القائمة الساعة 10 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قبل الافتتاح: Circle Internet Group (CRCL)، Constellation Energy Group (CEG)، Barrick Mining (B)، Carlyle Secured Lending (CGBD)، monday.com (MNDY)، Mosaic (MOS) بعد الافتتاح: Hims & Hers Health (HIMS)، AST SpaceMobile (ASTS)، Plug Power (PLUG)، Rigetti Computing (RGTI)، Babcock & Wilcox Enterprises (BW)، Marathon Digital Holdings (MARA) الثلاثاء، 12 مايو مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قبل الافتتاح: Qnity Electronics (Q)، D-Wave Quantum (QBTS)، First Majestic Silver (AG)، Kopin (KOPN)، Venture Global (VG)، On Holding (ONON)، Sea Limited (SE)، Achieve Life Sciences (ACHV)، BETA Technologies (BETA)، JD.com (JD)، Acurx Pharmaceuticals (ACXP)، Amentum (AMTM)، eToro Group (ETOR)، Lithium Argentina (LAR)، Legend Biotech (LEGN)، Satellogic (SATL)، Under Armour (UAA) بعد الافتتاح: Karman Space & Defense (KRMN)، Electromed (ELMD)، AudioEye (AEYE)، Franco-Nevada (FNV)، Nextpower (NXT)، Andersen Group (ANDG)، Astronics (ATRO) الأربعاء، 13 مايو مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قبل الافتتاح: Nebius Group (NBIS)، Alibaba Group Holding (BABA)، Dynatrace (DT)، Eos Energy Enterprises (EOSE)، Global-e Online (GLBE)، ICL Group (ICL)، Vishay Intertechnology (VSH)، Wix.com (WIX) بعد الافتتاح: Cisco Systems (CSCO)، Enovix (ENVX)، USA Rare Earth (USAR)، Doximity (DOCS)، GrabAGun Digital Holdings (PEW) الخميس، 14 مايو تقرير مبيعات التجزئة لشهر أبريل الساعة 8:30 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قبل الافتتاح: Klarna (KLAR)، Bullish (BLSH)، Intuitive Machines (LUNR) بعد الافتتاح: Figma (FIG)، Nu Holdings (NU)، Applied Materials (AMAT)، Aquestive Therapeutics (AQST) الجمعة، 15 مايو الإنتاج الصناعي واستخدام القدرة الساعة 9:15 صباحًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة قبل الافتتاح: H World Group (HTHT)، Alaska Air Group (ALK) (صندوق جيم كرامر الخيري يمتلك أسهم *** املأ الفراغ ***. انظر هنا لقائمة الأسهم الكاملة.) كعضو في نادي CNBC للاستثمار مع جيم كرامر، ستتلقى تنبيه تداول قبل أن يقوم جيم بأي صفقة. ينتظر جيم 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه التداول قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث جيم عن سهم على CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار تنبيه التداول قبل تنفيذ الصفقة. المعلومات أعلاه عن نادي الاستثمار تخضع لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية، بالإضافة إلى إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا توجد أو تُنشأ أي مسؤولية أو واجب أمانة بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يُضمن أي نتيجة أو ربح معين.