الطائر المبكر في المنجم: ارتفاع الدين القائم بنسبة 9.1%

للمقرضين بطاقات الائتمان، هناك أخبار جيدة وأخبار سيئة عندما يتسارع الدين القابل للدوران. الآن، الأخبار ليست جيدة بشكل خاص.

في 7 مايو، أفاد الاحتياطي الفيدرالي أن الدين الذي يُحمل من شهر لآخر نما بمعدل سنوي قدره 9.1%. هذا هو أعلى معدل منذ عام 2022.

مقارنةً بذلك، كان معدل النمو السنوي في يناير 2.0%، وفي فبراير انخفض إلى 0.3%، لذا فإن الارتفاع في مارس يبرز بشكل واضح كإشارة تحذير لمديري الائتمان. هذا يشير إلى ضغوط قادمة ستؤثر على معدلات التخلف عن السداد في الربعين الثالث والرابع من عام 2026.

لماذا هذا سيء للمصدرين

سيحقق مُصدرو بطاقات الائتمان الكثير من الإيرادات مع ارتفاع الدين القابل للدوران، خاصة بمعدل 21.52% في المتوسط. هذا الاتجاه يشكل خطرًا شديدًا لأنه يدل على أن المزيد من حاملي البطاقات يشعرون بألم التضخم المستمر في محطات الوقود.

موقع ليبرتي ستريت إيكونوميكس، الذي تديره بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، قام بتحليل عميق لتأثير أسعار البنزين وكيف أن الاقتصاد على شكل حرف K يؤثر على من هم في الجانب المنخفض أكثر من أولئك الذين لديهم مال للإنفاق. لكن لا يحتاج الأمر إلى اقتصادي ليعرف أنه عندما ترتفع أسعار البنزين إلى متوسط تكلفة 4.55 دولارات للجالون، مرتفعة من 3.15 دولارات قبل عام، فإن القدرة على سداد 1.3 تريليون دولار من الائتمان القابل للدوران ستتعرض لضغوط.

نعم، سيحقق مقرضو بطاقات الائتمان أرباحًا من زيادة الدين القابل للدوران، وبالطبع، سترتفع رسوم التبادل. ومع ذلك، فإن الصدمة ستؤدي إلى ارتفاع حالات التخلف عن السداد، والتي تتطلب قدرة تشغيلية للتعامل مع الحجم. ثم هناك أيضًا حالات الشطب.

راقب بياناتك!

انتبه لتغيرات النمط. من هم الذين تتدهور درجات FICO الخاصة بهم؟ أي المستهلكين يدورون الآن، ممن لم يفعلوا ذلك من قبل؟ هل تتجه المشتريات الغذائية والبقالة نحو بطاقة الائتمان؟ كيف يتعامل حامل البطاقة مع التزاماته الأخرى؟

نصحت استراتيجية جافلين خلال مشكلة التخلف عن السداد في 2022 بأن تكون استباقيًا في إدارة خطوط ائتمان المستهلكين. هذا لا يزال صحيحًا. النمو جيد، لكن ليس إلى حد المخاطر غير المتوقعة. ربما حان الوقت لتقليل خطوط الائتمان لتخفيف المخاطر.

ماذا تفعل

لا تكتفِ بالاحتفال بنجاح إيرادات بطاقات الائتمان الاستهلاكية في ارتفاعها. عندما يتحرك الدين القابل للدوران بسرعة، وليس في موسم عطلات، هناك سبب لذلك. وعندما تشير العوامل إلى وجود ضغط على ميزانية الأسرة، فهذا يعني أن الوقت قد حان للاستعداد لعاصفة.