كيف بنت الولايات المتحدة نظام المدفوعات السريع الخاص بها

منذ عشر سنوات، رسم الاحتياطي الفيدرالي مستقبلاً لمدفوعات الولايات المتحدة—واحد حيث يمكن للمال أن يتحرك في الوقت الحقيقي، وليس خلال أيام. ما بدأ كخريطة طريق أعاد تشكيل مشهد المدفوعات، مقربًا تلك الرؤية من الواقع.

ساعدت استراتيجية الاحتياطي الفيدرالي لـ “تحسين نظام الدفع الأمريكي” في وضع الصناعة على مسار نحو مدفوعات أسرع. على الرغم من أنها لم تكن تفويضًا رسميًا، إلا أنها أرست هدف المعاملات في الوقت الحقيقي كهدف واضح للمدفوعات على مستوى البلاد.

في تقرير المدفوعات الفورية والأسرع ويوم واحد: حيث تكتسب السرعة حصة، ينظر Hugh Thomas، كبير المحللين في قسم الشركات والمؤسسات في Javelin Strategy & Research، إلى كيف تشكل هذا الإطار خلال العقد الماضي—وإلى أين قد تتجه المدفوعات الأسرع بعد ذلك.

خريطة الطريق لعشر سنوات

كان الدافع الرئيسي للورقة الأصلية هو الاعتراف بعدم كفاءة المدفوعات، والذي كان مدفوعًا إلى حد كبير بطبيعة النظام المصرفي الأمريكي الأكثر تجزئة مقارنة بالدول الأخرى. مع تزايد الحاجة إلى تحرك أنواع معينة من المدفوعات بسرعة أكبر، تدخل الاحتياطي الفيدرالي ببيان نوع من الميثاق—واحد، على الرغم من عدم وجود قوة تشريعية له، إلا أنه رسم مسارًا للمدفوعات الفورية.

قال توماس: “كان الأمر نوعًا من أسلوب كينيدي ‘نختار الذهاب إلى القمر بحلول نهاية العقد’، لكنه لم يكن وصفيًا، واتباع إرشادات عامة”. “لم يكن من المتوقع أن يُشرع كما فعل الاتحاد الأوروبي، بل كان أكثر: ‘هذا هو المكان الذي نحتاج أن نكون فيه لنظل تنافسيين، وسنثق بحكمة السوق للوصول إلى هناك.’”

وأضاف: “هذا لا يعني أن المزودين رأوا ذلك كاختياري”. “في كل مرة يتحدث فيها منظم عن مواضيع كهذه، هناك نوع من implied ‘وإلا’ في الخلفية. وصف الاحتياطي الفيدرالي ما يأمل أن يراه في حلول مختلفة لحالات استخدام مختلفة، مثل الحاجة إلى راحة المستهلك في بعض الأمور، وتحرك الأموال في الوقت الحقيقي، في الأمور ذات القيمة العالية.”

تحقيق الأحلام

بعد عشر سنوات، يتم تحقيق تلك الطموحات. انضم إلى شبكة RTP الخاصة بـ The Clearing House خدمة المدفوعات الفورية FedNow من الاحتياطي الفيدرالي، وشهد كلاهما نموًا ملحوظًا. يسجل RTP الآن ما يصل إلى 2 مليون معاملة يوميًا وحقق مؤخرًا رقمًا قياسيًا جديدًا لقيمة يوم واحد بلغ 8.36 مليار دولار.

بينما لا تزال FedNow أصغر بكثير من RTP من حيث عدد المعاملات، يبدو أن ملفها الشخصي المبكر يميل نحو المدفوعات ذات القيمة الأعلى بدلاً من التدفقات ذات التذاكر الصغيرة. وصل متوسط المعاملات اليومية لـ FedNow إلى حوالي 30,000 في عام 2025، بينما ارتفعت القيمة الإجمالية إلى 853.4 مليار دولار من 38.2 مليار دولار في العام السابق. وخلال نفس الفترة، زاد متوسط حجم الدفع من 25,376 دولارًا إلى 101,435 دولارًا.

قال توماس: “قبل ستة أو سبعة أعوام، كان الناس في المؤتمرات يسألون: ‘كيف سنستخدم هذا بمجرد أن يكون جاهزًا؟’”، مضيفًا: “كانت الانطباع الذي حصلت عليه هو أن الجميع كانوا يبنون بناءً على الحاجة لعدم التخلف، وليس لأي حالة استخدام محددة. وعندما سُئلوا عن الغرض من الوقت الحقيقي، سمعت بشكل رئيسي ‘استبدال بعض التحويلات البنكية، على الأرجح.’”

يشارك الآن البنوك بشكل أكثر انفتاحًا أين تظهر حالات استخدام جديدة. هناك اعتراف متزايد بأن السوق يستفيد من تثقيف العملاء، مما يدفع المؤسسات إلى التبشير بنشاط بالتطبيقات الجديدة مع ظهورها.

وعد ISO 20022

واحدة من المحركات الرئيسية وراء توسع حالات الاستخدام هذه هي معيار رسائل ISO 20022 والبيانات الأثرية التي تصاحب كل دفعة. يمكن أن تقلل هذه المعلومات الإضافية من المخاطر، وتدعم ضوابط أكثر صرامة، وتوفر التفاصيل الهيكلية اللازمة لأتمتة العمليات اللاحقة. بدورها، يمكن للمدفوعات أن تسوي نفسها بشكل متزايد وتخصص نفسها—وتنشر تلقائيًا إلى دفتر الأستاذ العام المناسب أو خطوط الميزانية.

قال توماس: “هذه ليست مسألة دجاجة وبيضة”. “واحدة ساعدت الأخرى في العديد من النواحي. لا يمكنك أن تحصل على مستوى المدفوعات الفورية الذي نبحث عنه في الولايات المتحدة بدون لغة موحدة في المكان. لن ينجح الأمر ببساطة.”

الاستفادة من الحدود

ساهمت حدود المعاملات الأعلى على كل من FedNow و RTP أيضًا في النمو. العام الماضي، رفعت الشبكتان الحد الأقصى إلى 10 ملايين دولار، وهو تحرك يبدو أنه أطلق موجة من أنواع المعاملات الجديدة.

قال توماس: “هذا جزئيًا نتيجة لـ ISO 20022، ولكنه يعكس أيضًا زيادة الراحة بين معالجي العمليات الخلفية والبنوك مع المخاطر المرتبطة بتحريك معاملات كبيرة بشكل نهائي”. “كما أن له تداعيات كبيرة على السيولة. تحتاج البنوك إلى مساعدة العملاء في تنظيم التمويل في بيئة يمكن فيها الآن خصم الحسابات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لأنواع المدفوعات المتزايدة، بدلاً من الاقتصار على ساعات العمل فقط.”

وأضاف: “ويجب على البنوك إدارة سيولتها الخاصة بنفس الطريقة، مع توقع أن تتدفق الأموال في أي ساعة”. “في الماضي، عندما كانت المدفوعات تتحرك ضمن نافذة عمل أكثر محدودية، كان بإمكان شخص ما نقل الأموال يدويًا بين الحسابات لتغطية المعاملات عند سحبها. في بيئة 24/7، يجب أن يكون هذا النوع من إدارة التمويل أكثر أتمتة.”

استخدام جميع الرافعات

على الرغم من هذا التقدم، فإن التحويلات التقليدية عبر ACH لا تزال تحتفظ بدورها الطويل الأمد: المدفوعات الإلكترونية ذات الحجم الكبير والقيمة المنخفضة حيث تكون نافذة التسوية من يوم إلى ثلاثة أيام كافية.

لا تزال ACH تمثل الغالبية العظمى من قيمة المدفوعات بين الشركات. ويُستخدم إصدارها في نفس اليوم بشكل متزايد للمعاملات التي تهم التوقيت، لكن التسوية في الوقت الحقيقي الحقيقي ليست ضرورية. ومن الجدير بالذكر أن أحجام المعاملات المتوسطة لـ Same Day ACH تتزايد، بينما تتناقص تلك الخاصة بـ ACH من يوم إلى ثلاثة أيام.

قال توماس: “ترى أن الأمور الأبطأ تركز أكثر على المعاملات ذات الحجم الأعلى والقيمة الأقل”. “ستريد أن تدفع الفواتير الكبيرة في النهاية، والناس أصبحوا أذكى الآن بشأن الأدوات التي تلبي أهداف سيولتهم بشكل أفضل.”

الدروس الأساسية لمزودي المدفوعات التجارية هي استخدام جميع الرافعات المتاحة لديهم بشكل متناسق لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة والأداء. “هذه هي الدرس الكبير”، قال توماس. “هناك العديد من الخيارات الآن للمدفوعات. مساعدة عملائك في التنسيق هو المفتاح.”