غاردانت هيلث (ناسداك:GH) تفاجئ بأرباح مبيعات الربع الرابع لعام 2025

غاردانت هيلث (ناسداك:GH) تفاجئ بأرباح مبيعات الربع الرابع لعام 2025

كايودي أوموتشو

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 6:42 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 5 دقائق

في هذا المقال:

GH

-0.97%

شركة التشخيصات غاردانت هيلث (ناسداك:GH) أعلنت عن نتائج الربع الرابع لعام 2025 التي تجاوزت توقعات السوق للإيرادات، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 39.4% على أساس سنوي إلى 281.3 مليون دولار. جاءت توجيهات الشركة للإيرادات للسنة الكاملة عند 1.27 مليار دولار في منتصف النطاق، متفوقة بنسبة 1.8% على تقديرات المحللين. وكان خسارتها غير المعدلة (غير GAAP) 0.50 دولار للسهم أقل بنسبة 6.5% من إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء غاردانت هيلث؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

أبرز نقاط الربع الرابع لعام 2025 لشركة غاردانت هيلث:

**الإيرادات:** 281.3 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 271.7 مليون دولار (نمو بنسبة 39.4% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 3.5%)

**ربح السهم المعدل:** -0.50 دولار مقابل توقعات المحللين -0.47 دولار (تراجع بنسبة 6.5%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل:** -64.91 مليون دولار (-23.1% هامش، نمو بنسبة 17.2% على أساس سنوي)

**هامش التشغيل:** -43%، مرتفعًا من -62.4% في نفس الربع من العام الماضي

**التدفق النقدي الحر** كان -54.22 مليون دولار مقارنة بـ -83.39 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 13.84 مليار دولار

“قدمنا نهاية رائعة لعام عظيم، مع نمو إيرادات الربع الرابع بنسبة 39% على أساس سنوي”، قال هيلمي التوكحي، الشريك المؤسس والرئيس التنفيذي المشارك.

نظرة عامة على الشركة

رائدة في مجال “البيوبسي” السائل مع تقنية يمكنها تحديد الطفرات الوراثية الخاصة بالسرطان من سحب دم بسيط، تطور غاردانت هيلث (ناسداك:GH) اختبارات دم تكشف وتراقب السرطان من خلال تحليل DNA الورمي في مجرى الدم، مما يساعد الأطباء على اتخاذ قرارات العلاج بدون الحاجة إلى خزعات غازية.

نمو الإيرادات

فحص أداء شركة على المدى الطويل يمكن أن يوفر أدلة حول جودتها. أي شركة يمكن أن تحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات من الطراز الأول تنمو لسنوات. لحسن الحظ، نمت مبيعات غاردانت هيلث بمعدل نمو سنوي مركب استثنائي قدره 27.9% خلال السنوات الخمس الماضية. وتفوقت على متوسط شركات الرعاية الصحية وتظهر أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء.

إيرادات غاردانت هيلث الفصلية

النمو على المدى الطويل هو الأهم، لكن ضمن الرعاية الصحية، قد يفوت النظر إلى مدى نصف عقد من الزمن الابتكارات الجديدة أو دورات الطلب. نمو الإيرادات السنوي لغاردانت هيلث بنسبة 32% خلال العامين الماضيين يتجاوز الاتجاه خلال الخمس سنوات، مما يشير إلى أن الطلب كان قويًا وتسرع مؤخرًا.

نمو الإيرادات السنوي لغاردانت هيلث

في هذا الربع، سجلت غاردانت هيلث نموًا رائعًا في الإيرادات بنسبة 39.4% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 281.3 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 3.5%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 26.6% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، وهو تباطؤ مقارنة بالعامين الماضيين. ومع ذلك، فإن هذا التوقع يُعد جيدًا ويعكس أن السوق يضع في الحسبان نجاح منتجاتها وخدماتها.

البرمجيات تلتهم العالم ولا يوجد صناعة تقريبًا لم تتأثر بها. هذا يدفع الطلب المتزايد على الأدوات التي تساعد مطوري البرمجيات على أداء مهامهم، سواء كان ذلك بمراقبة البنية التحتية السحابية الحيوية، أو دمج وظائف الصوت والفيديو، أو ضمان تدفق المحتوى بسلاسة. اضغط هنا للوصول إلى تقرير مجاني عن أفضل 3 أسهم لدينا للاستفادة من هذا الاتجاه التكنولوجي الكبير.

القصة مستمرة  

هامش التشغيل

هامش التشغيل هو مقياس مهم للربحية لأنه يظهر الجزء من الإيرادات المتبقي بعد خصم جميع النفقات الأساسية – من تكلفة البضائع المباعة إلى الإعلانات والأجور. كما أنه مفيد لمقارنة الربحية بين الشركات ذات مستويات الدين والضرائب المختلفة لأنه يستثني الفوائد والضرائب.

ساهمت نفقات غاردانت هيلث العالية في متوسط هامش تشغيل سلبي قدره 77.2% على مدى السنوات الخمس الماضية. الشركات الصحية غير المربحة تتطلب اهتمامًا إضافيًا لأنها قد تتعرض للمخاطر عندما تنخفض المياه عنها. من الصعب الثقة في قدرة الشركة على تحمل دورة كاملة.

من الجانب الإيجابي، ارتفع هامش التشغيل لغاردانت هيلث بنسبة 65.5 نقطة مئوية خلال السنوات الخمس الماضية، حيث أعطتها نمو المبيعات قوة تشغيلية. عند التركيز على أدائها الأحدث، نرى أن مسار الشركة لا يزال ثابتًا حيث زاد هامشها أيضًا بمقدار 55.6 نقطة مئوية على أساس سنتين. هذه البيانات مشجعة جدًا وتظهر أن الزخم في صالحها.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية لغاردانت هيلث (GAAP)

في هذا الربع، حققت غاردانت هيلث هامش تشغيل سلبي بنسبة 43%.

ربح السهم

نراقب التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نتابع به نمو الإيرادات على المدى الطويل. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز EPS ما إذا كان نمو الشركة مربحًا.

على الرغم من أن أرباح غاردانت هيلث للسنة الكاملة لا تزال سلبية، إلا أنها قللت خسائرها وحسنت EPS بنسبة 6.7% سنويًا خلال الخمس سنوات الماضية. ستكون الأرباع القليلة القادمة حاسمة لتقييم ربحيتها على المدى الطويل. نأمل أن نرى نقطة انعطاف قريبًا.

إجمالي EPS خلال 12 شهرًا الماضية لغاردانت هيلث (غير GAAP)

في الربع الرابع، أعلنت غاردانت هيلث عن EPS معدل معدلاً قدره -0.50 دولار، مرتفعًا من -0.62 دولار في نفس الربع من العام الماضي. على الرغم من النمو على أساس سنوي، إلا أن هذا الرقم لم يلبِ توقعات المحللين. خلال الاثني عشر شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن تحسن غاردانت هيلث خسائر أرباحها. يتوقع المحللون أن يتقدم EPS للسنة الكاملة من -1.82 دولار إلى -1.44 دولار.

نقاط رئيسية من نتائج غاردانت هيلث للربع الرابع

سعدنا برؤية غاردانت هيلث تتجاوز توقعات المحللين للإيرادات هذا الربع. كما كنا سعداء لأن توجيه الإيرادات للسنة الكاملة تجاوز تقديرات وول ستريت. من ناحية أخرى، خاب أملنا في EPS. بشكل عام، كانت هناك بعض الإيجابيات الرئيسية في هذا التقرير. ارتفع سعر السهم بنسبة 2.6% ليصل إلى 109.16 دولار فور الإعلان.

قد يكون لدى غاردانت هيلث ربع جيد، لكن هل يعني ذلك أنه يجب عليك الاستثمار الآن؟ إذا كنت تتخذ هذا القرار، فعليك النظر إلى الصورة الأكبر من حيث التقييم، وخصائص العمل، بالإضافة إلى أحدث الأرباح. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.