#Gate广场五月交易分享

طلب ETF البيتكوين يستمر في النمو السريع -- ما الذي يجعله يجذب المستثمرين التقليديين؟

منذ إطلاقه في عام 2024، جذب ETF البيتكوين الفوري أكثر من 100 مليار دولار من أموال المستثمرين.

لا تزال شركة iShares التابعة لبرايد أكبر صندوق ETF بيتكوين، تدير أصولًا تزيد عن 61 مليار دولار.

الرسوم المنخفضة والخدمات الوسيطة السهلة تجعل من ETF البيتكوين الخيار المفضل للعديد من المستثمرين.

إذا كنت تفكر دائمًا في اكتساب خبرة في البيتكوين مؤخرًا، فهناك الآن خيارات أكثر من أي وقت مضى. لا تزال تستطيع اتباع نهج الاستثمار التقليدي في العملات المشفرة، بشراء البيتكوين مباشرة من البورصات، أو حتى اختيار استثمارات الأسهم الوكيل ذات المخاطر الأعلى، مثل Strategy. لكن بالنسبة للعديد من المستثمرين، خاصة المبتدئين، أصبح ETF البيتكوين الفوري بسرعة أسهل وسيلة للدخول إلى السوق.

كما تؤكد البيانات على ذلك.

منذ إطلاق أول ETF بيتكوين فوري في يناير 2024، شهد الطلب من المستثمرين نموًا هائلًا. خلال أقل من عام، تجاوزت الأصول الإجمالية لهذه الصناديق 100 مليار دولار. لم يعد الأمر مجرد فضول من قبل أموال صغيرة، بل... تدفق أموال كبيرة من السوق السائدة نحو البيتكوين.

لماذا أصبح ETF البيتكوين الفوري شائعًا بهذه السرعة

جاذبية كبيرة وبشكل مباشر، يتيح ETF البيتكوين الفوري للمستثمرين عدم الحاجة للتعامل مع محافظ التشفير، المفاتيح الخاصة، التحويلات على blockchain، أو كل تلك التفاصيل التقنية التي لا تزال تثير خوف الكثيرين، بحيث يمكن تتبع سعر البيتكوين.

كل ما عليك هو شراؤها من خلال حساب الأوراق المالية العادي، تمامًا كما تشتري الأسهم أو ETF التقليدي.

هذا البساطة أهم مما يدركه الناس.

كل واحد من هذه الأماكن يستحق الذكر. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بشكل أساسي، تعكس مباشرة حركة سعر البيتكوين. إذا ارتفع البيتكوين، سيرتفع ETF أيضًا؛ وإذا انخفض، سينخفض أيضًا. معظم هذه الصناديق ليست معقدة في بنيتها، فهي ببساطة تمثل حيازة المستثمرين للبيتكوين. فهي تتبع أدائها السوقي بشكل شبه كامل.

حاليًا، أكبر لاعب في هذا المجال هو iShares التابعة لبرايد، والمعروف برمز سهمه. هذا الصندوق، IBIT، يدير أصولًا تزيد عن 61 مليار دولار، ومع أن هذه المنتجات لا تزال جديدة جدًا، فإن هذا رقم كبير حقًا.

يليه صندوق FBTC التابع لفيد، بحجم حوالي 14 مليار دولار. وفي المرتبة الثانية من حيث الحجم يأتي GBTC من Grayscale، على الرغم من تزايد المنافسة في السوق، إلا أن GBTC لا يزال يدير حوالي 12 مليار دولار من الأصول.

الرسوم مهمة أكثر مما يظن الكثيرون.

المستثمرون يركزون الآن على شيء واحد، وهو رسوم الإدارة.

على الرغم من أن معظم ETF البيتكوين تبدو متشابهة من الظاهر، إلا أن نسبة الرسوم ستؤثر تدريجيًا مع مرور الوقت، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل. الخبر السار هو أن مستوى الرسوم في الصناعة أصبح تنافسيًا جدًا.

على سبيل المثال، رسوم سنوية على IBIT من برايد تبلغ 0.25%، وهو منخفض جدًا مقارنة بمنتجات الاستثمار في العملات المشفرة التقليدية. وفي الوقت نفسه، يحاول بعض الوافدين الجدد الاستحواذ على السوق بأسعار أقل. المنافسون يتقدمون خطوة أبعد، على سبيل المثال، صندوق البيتكوين الجديد من Morgan Stanley، برسوم حوالي 0.14%.

قد لا يبدو هذا كثيرًا، لكنه مهم جدًا للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم لفترات طويلة.

وفي الوقت نفسه، أصبحت معظم أسعار هذه ETFs منخفضة جدًا، إلا إذا استثمر المستثمرون الأفراد بكميات كبيرة خلال سنوات، فقد لا يلاحظون الفرق الكبير.

الوصول إلى البيتكوين بدون تعقيدات التشفير

بالطبع، قبل الدخول الحقيقي، هناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. بسبب سياسات المخاطر المرتبطة بالتشفير، لا تزال بعض شركات الوساطة ومنصات إدارة الثروات تقيّد الوصول إلى ETF البيتكوين الفوري. لذلك، عادةً ما يحتاج المستثمرون إلى التأكد من دعم وسيطهم لهذا النوع من ETFs.

لكن بخلاف ذلك، فإن هذه ETFs أزالت العديد من العقبات التي كانت تواجه شراء البيتكوين.

لا حاجة للقلق بشأن فقدان كلمة مرور المحفظة. لا حاجة لإعداد blockchain المعقد. نقل الأصول بين البورصات. هذا يعادل امتلاك البيتكوين مباشرة، حيث يتم تخزين البيتكوين في حساب استثماري تقليدي.

بصراحة، قد يكون هذا الراحة أحد الأسباب الرئيسية التي دفعت المؤسسات والمستثمرين الأفراد بسرعة لاستثمار عشرات المليارات في هذه المنتجات.

إذا استمر البيتكوين في الارتفاع على المدى الطويل كما يتوقع العديد من المستثمرين، فإن ETF الفوري يوفر أبسط وأوضح طريقة للمشاركة في هذا الاتجاه الصاعد، دون الحاجة إلى الانخراط الكامل في عالم التشفير.