#Gate广场五月交易分享

طلب ETF البيتكوين يستمر في النمو السريع -- ما الذي يجعله يجذب المستثمرين التقليديين؟

منذ إطلاقه في عام 2024، جذب ETF البيتكوين الفوري أكثر من 100 مليار دولار من أموال المستثمرين.

لا تزال شركة iShares التابعة لبرايدو أكبر صندوق ETF بيتكوين، تدير أصولًا تزيد عن 61 مليار دولار.

الرسوم المنخفضة والخدمات الوسيطة المريحة تجعل من ETF البيتكوين الخيار المفضل للعديد من المستثمرين.

إذا كنت تفكر دائمًا في اكتساب خبرة في البيتكوين مؤخرًا، فهناك الآن خيارات أكثر من أي وقت مضى. لا تزال تستطيع اتباع نهج الاستثمار التقليدي في العملات المشفرة، بشراء البيتكوين مباشرة من البورصات، أو حتى اختيار استثمارات الأسهم الوكيل ذات المخاطر الأعلى، مثل Strategy. لكن بالنسبة للعديد من المستثمرين، خاصة المبتدئين، أصبح ETF البيتكوين الفوري بسرعة أسهل وسيلة للدخول إلى السوق.

كما تؤكد البيانات على ذلك.

منذ إطلاق أول ETF بيتكوين فوري في يناير 2024، شهد الطلب من المستثمرين نموًا هائلًا. خلال أقل من عام، تجاوزت الأصول الإجمالية لهذه الصناديق 100 مليار دولار. لم يعد الأمر مجرد فضول من قبل أموال صغيرة، بل... تدفق أموال كبيرة من السوق السائدة نحو البيتكوين.

لماذا أصبح ETF البيتكوين الفوري شائعًا بهذه السرعة

جذاب جدًا وبشكل مباشر، يتيح ETF البيتكوين الفوري للمستثمرين تتبع سعر البيتكوين دون الحاجة للتعامل مع محافظ التشفير، المفاتيح الخاصة، التحويلات على blockchain، أو كل تلك التفاصيل التقنية التي لا تزال تثير خوف الكثيرين، أي ببساطة تتبع سعر البيتكوين.

كل ما عليك هو شراؤها من خلال حساب الأوراق المالية العادي، تمامًا كما تشتري الأسهم أو ETFs التقليدية.

هذا البساطة أهم مما يدركه الكثيرون.

كل واحد من هذه الأماكن يستحق الذكر. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) بشكل أساسي، تعكس مباشرة حركة سعر البيتكوين. إذا ارتفع البيتكوين، سيرتفع ETF أيضًا؛ وإذا انخفض، سينخفض ETF أيضًا. معظم هذه الصناديق ليست معقدة من حيث الهيكل، فهي ببساطة تمثل حيازة المستثمرين للبيتكوين. فهي تتبع أدائها السوقي بشكل شبه كامل.

حاليًا، أكبر لاعب في هذا المجال هو iShares من برايدو، والمعروف برمز سهمه. تجاوزت أصول إدارة هذا الصندوق 61 مليار دولار، ومع أن هذه المنتجات جديدة جدًا، فهذا رقم كبير حقًا.

يليه صندوق FBTC من فيد، بحجم حوالي 14 مليار دولار. وفي المرتبة الثانية من حيث الحجم يأتي GBTC من Grayscale، على الرغم من تزايد المنافسة في السوق، إلا أن GBTC لا يزال يدير حوالي 12 مليار دولار من الأصول.

الرسوم مهمة أكثر مما يظن الكثيرون.

المستثمرون يركزون الآن على شيء واحد، وهو رسوم الإدارة.

على الرغم من أن معظم ETFs البيتكوين تبدو متشابهة من الظاهر، إلا أن نسبة الرسوم ستؤثر تدريجيًا مع مرور الوقت، خاصة للمستثمرين على المدى الطويل. الخبر السار هو أن مستوى الرسوم في الصناعة أصبح تنافسيًا جدًا.

على سبيل المثال، تبلغ رسوم السنة لـ iShares من برايدو 0.25%، وهو أمر منخفض جدًا مقارنة بمنتجات الاستثمار في العملات المشفرة التقليدية. وفي الوقت نفسه، يحاول بعض الوافدين الجدد الاستحواذ على السوق بأسعار أقل. المنافسون يتقدمون خطوة أخرى، على سبيل المثال، صندوق البيتكوين الجديد من Morgan Stanley، برسوم حوالي 0.14%.

قد لا يبدو هذا كثيرًا، لكنه مهم جدًا للمستثمرين الذين يخططون للاحتفاظ باستثماراتهم لفترات طويلة.

وفي الوقت نفسه، أصبحت معظم أسعار هذه ETFs منخفضة جدًا، إلا إذا استثمر المستثمرون الأفراد بكميات كبيرة خلال سنوات، فقد لا يلاحظون الفرق الكبير.

الوصول إلى البيتكوين بدون تعقيدات التشفير

بالطبع، قبل الدخول الحقيقي، هناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. بسبب سياسات المخاطر المرتبطة بالتشفير، لا تزال بعض شركات الوساطة ومنصات إدارة الثروات تقيّد الوصول إلى ETF البيتكوين الفوري. لذلك، عادةً ما يحتاج المستثمرون إلى التأكد من دعم وسطاءهم لهذا النوع من ETFs.

لكن بخلاف ذلك، فإن هذه ETFs أزالت العديد من العقبات التي كانت تواجه شراء البيتكوين.

لا داعي للقلق بشأن فقدان كلمة مرور المحفظة. لا حاجة لإعداد blockchain المعقد. نقل الأصول بين البورصات. هذا يعادل امتلاك البيتكوين مباشرة، حيث يتم تخزين البيتكوين في حساب استثماري تقليدي.

بصراحة، قد يكون هذا الراحة أحد الأسباب الرئيسية التي دفعت المؤسسات والمستثمرين الأفراد بسرعة لاستثمار عشرات المليارات في هذه المنتجات.

إذا استمر البيتكوين في الارتفاع على المدى الطويل كما يتوقع العديد من المستثمرين، فإن ETF الفوري يوفر أبسط وأوضح طريقة للمشاركة في هذا الاتجاه الصاعد، دون الحاجة إلى التعمق الكامل في عالم التشفير.