ويليسكوت موبايل ميني (ناسداك:WSC) يتجاوز توقعات الربع الرابع لعام 2025

ويليسكوت موبايل ميني (ناسداك:WSC) يتجاوز توقعات الربع الرابع لعام 2025

رادك سترناد

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 6:46 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 6 دقائق

في هذا المقال:

WSC

+0.09%

مقدم المساحات المؤقتة ويليسكوت (ناسداك:WSC) أعلن عن نتائج الربع الرابع لعام 2025 متجاوزًا توقعات وول ستريت للإيرادات، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 6.1% على أساس سنوي إلى 566 مليون دولار. من ناحية أخرى، كانت توجيهات الشركة للإيرادات للسنة الكاملة عند 2.18 مليار دولار في المنتصف أقل بنسبة 1.5% من تقديرات المحللين. وكان ربحها غير المعتمد على المقاييس غير المحاسبية 0.29 دولار للسهم أقل بنسبة 11% من إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء ويليسكوت موبايل ميني؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل.

أبرز نقاط ويليسكوت موبايل ميني للربع الرابع لعام 2025:

**الإيرادات:** 566 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 545.2 مليون دولار (انخفاض بنسبة 6.1% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 3.8%)

**ربح السهم المعدل:** 0.29 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.33 دولار (فشل بنسبة 11%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل:** 250 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 249.3 مليون دولار (هامش 44.2%، في الخط)

**توجيه EBITDA للسنة المالية القادمة 2026** هو 900 مليون دولار في المنتصف، أقل من تقديرات المحللين البالغة 928 مليون دولار

**هامش الربح التشغيلي:** -32.5%، انخفاض من 28.9% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 16.2%، انخفاض من 22.7% في نفس الربع من العام الماضي

**رأس المال السوقي:** 4.02 مليار دولار

علق تيم بوسويل، رئيس ومدير تنفيذي لشركة ويليسكوت، قائلاً: “لقد أنهينا عام 2025 بموقف قوي لتنفيذ أولوياتنا الاستراتيجية مع دخول 2026. لا تزال أنشطة السوق مقسمة بشكل كبير مع طلب كبير عبر المشاريع الضخمة في قطاعاتنا الصناعية مقارنة ببدءات الإنشاءات غير السكنية بشكل عام التي انخفضت بنسبة 12% على أساس سنوي في الربع و6% للسنة. يركز فريقنا على تنفيذ المبادرات التجارية والتشغيلية التي تقع ضمن نطاق سيطرتنا وتظهر نتائج مشجعة مع دخول 2026. زادت التفعيلات المعيارية بنسبة 3% على أساس سنوي في الربع الرابع وكانت الطلبات المعلقة عبر جميع المنتجات أكثر من 10% على أساس سنوي مع بداية يناير وما زالت تظهر قوة منذ ذلك الحين. يعكس ذلك تزايد الطلب على المجمعات المعيارية وFlex للمشاريع الأكبر، بالإضافة إلى نمو الطلب القوي على التخزين التقليدي والبارد، خاصة في قطاع التجزئة لدينا. ما زلنا نتوقع أن يحقق محفظة حسابات المؤسسات لدينا نمو إيرادات عالي الأحادية الرقم في 2026. كما أن تحسين التوظيف والأنظمة التي تمكن فريق المبيعات الميداني لدينا يمكن أن تكون عوامل مساعدة في دخول 2026. من الناحية التشغيلية، نحن نحرز تقدمًا في المبادرات عبر فرقنا الميدانية وخدمات المشاركة، والتي تساهم في تحسين تجربة العملاء، وهوامش مرنة، وتوليد تدفق نقدي حر متميز.”

نظرة عامة على الشركة

بالتركيز في الأصل على المكاتب المتنقلة لمواقع البناء، تقدم ويليسكوت (ناسداك:WSC) مساحات مؤقتة جاهزة للاستخدام، غالبًا للإيجار طويل الأمد.

استمر في القراءة  

نمو الإيرادات

أداء المبيعات على المدى الطويل هو إشارة واحدة على جودة الشركة بشكل عام. يمكن لأي عمل أن يحقق نجاحًا قصير الأمد، لكن الشركات الرائدة تنمو لسنوات. على مدى السنوات الخمس الماضية، نمت مبيعات ويليسكوت موبايل ميني بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 10.8%. وتفوقت على متوسط شركات الصناعات وأظهرت أن عروضها تتوافق مع طلب العملاء.

إيرادات ربع سنوية لويليسكوت موبايل ميني

نحن في StockStory نعطي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن الصناعات، قد تفوت نظرة نصف عقدية على الدورات، أو الاتجاهات الصناعية، أو شركة تستفيد من محفزات مثل فوز بعقد جديد أو خط إنتاج ناجح. أداء ويليسكوت موبايل ميني الأخير يمثل تحولًا حادًا عن اتجاهه خلال الخمس سنوات الماضية حيث أظهرت إيراداته انخفاضات سنوية بمعدل 1.8% على مدى العامين الماضيين.

نمو الإيرادات السنوي لويليسكوت موبايل ميني

يمكننا فهم ديناميكيات إيرادات الشركة بشكل أفضل من خلال تحليل أهم قطاعاتها، وهي التأجير والتوصيل والتركيب، التي تمثل 77.3% و16.5% من الإيرادات على التوالي. على مدى العامين الماضيين، بلغ متوسط انخفاض إيرادات التأجير (المتكررة) 4.5% على أساس سنوي، بينما بلغ متوسط انخفاض إيرادات التوصيل والتركيب (غير المتكررة) 6.9%.

إيرادات ويليسكوت موبايل ميني ربع سنوية حسب القطاع

في هذا الربع، انخفضت إيرادات ويليسكوت موبايل ميني بنسبة 6.1% على أساس سنوي إلى 566 مليون دولار، لكنها تجاوزت تقديرات وول ستريت بنسبة 3.8%.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنخفض الإيرادات بنسبة 3.5% خلال الـ 12 شهرًا القادمة، وهو تباطؤ طفيف مقارنة بالعامين الماضيين. هذا التوقع مخيب للآمال ويشير إلى أن منتجاتها وخدماتها ستواجه بعض الرياح المعاكسة في الطلب.

البرمجيات تسيطر على العالم ولا يوجد صناعة تقريبًا لم تتأثر بها. هذا يدفع الطلب المتزايد على الأدوات التي تساعد مطوري البرمجيات على أداء مهامهم، سواء كان ذلك بمراقبة البنية التحتية السحابية الحيوية، أو دمج وظائف الصوت والفيديو، أو ضمان تدفق المحتوى بسلاسة. انقر هنا للوصول إلى تقرير مجاني عن أفضل 3 أسهم لدينا للاستفادة من هذا الاتجاه التكنولوجي العملاق.

هامش الربح التشغيلي

كانت ويليسكوت موبايل ميني آلة فعالة جدًا على مدى السنوات الخمس الماضية. أظهرت ربحية عالية المستوى لشركة صناعية، حيث بلغ متوسط هامش التشغيل 17.9%. هذا ليس مفاجئًا نظرًا لهامش الربح الإجمالي العالي الذي تتمتع به، مما يمنحها نقطة انطلاق مواتية.

من خلال تحليل الاتجاه في ربحيتها، انخفض هامش التشغيل في ويليسكوت موبايل ميني بمقدار 10.5 نقطة مئوية على مدى السنوات الخمس الماضية. يثير هذا التساؤلات حول قاعدة نفقاتها لأن نمو الإيرادات كان من المفترض أن يمنحها leverage على التكاليف الثابتة، مما يؤدي إلى اقتصاديات الحجم وربحية أفضل.

هامش التشغيل خلال 12 شهرًا الماضية (GAAP) لويليسكوت موبايل ميني

في الربع الرابع، حققت ويليسكوت موبايل ميني هامش ربح تشغيلي سلبي بنسبة 32.5%، بانخفاض 61.4 نقطة مئوية على أساس سنوي. بما أن هامش التشغيل انخفض أكثر من هامش الربح الإجمالي، يمكننا أن نفترض أنه كان أقل كفاءة لأن النفقات مثل التسويق، والبحث والتطوير، والنفقات الإدارية زادت.

ربح السهم

نقوم بتتبع التغير طويل الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نتابع به النمو في الإيرادات على المدى الطويل. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز EPS ما إذا كان نمو الشركة مربحًا أم لا.

للأسف، انخفض EPS ويليسكوت موبايل ميني بنسبة 1.6% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية، بينما نمت إيراداته بنسبة 10.8%. هذا يخبرنا أن الشركة أصبحت أقل ربحية على أساس السهم مع توسعها.

EPS لويليسكوت موبايل ميني خلال 12 شهرًا الماضية (غير محاسبي)

يمكن أن يمنحنا تحليل تفاصيل أرباح ويليسكوت موبايل ميني فهمًا أفضل لأدائها. كما ذكرنا سابقًا، انخفض هامش التشغيل في ويليسكوت موبايل ميني بمقدار 10.5 نقطة مئوية على مدى السنوات الخمس الماضية. كما زاد عدد الأسهم المخففة بنسبة 4.5%، مما يعني أن الشركة لم تكتفِ بعدم الكفاءة في نفقاتها التشغيلية فحسب، بل قامت أيضًا بتخفيف حصة المساهمين.

عدد الأسهم المخففة لويليسكوت موبايل ميني

مثل الإيرادات، نقوم بتحليل EPS على مدى فترة أقصر لنرى إذا كنا نفتقد تغيّرًا في الأعمال.

بالنسبة لويليسكوت موبايل ميني، تظهر انخفاضات سنوية في EPS على مدى عامين بنسبة 20.7%، مما يدل على استمرار أدائه دون المستوى. كانت هذه النتائج سيئة بغض النظر عن كيفية تحليل البيانات.

في الربع الرابع، أعلنت ويليسكوت موبايل ميني عن EPS معدّل قدره 0.29 دولار، منخفضًا من 0.49 دولار في نفس الربع من العام الماضي. هذا الرقم لم يلبِ توقعات المحللين. خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن يتقلص EPS للسنة الكاملة لويليسكوت موبايل ميني إلى 1.10 دولار بنسبة 3.1%.

النقاط الرئيسية من نتائج ويليسكوت موبايل ميني للربع الرابع

لقد أعجبنا بشكل كبير بكيفية تجاوز ويليسكوت موبايل ميني توقعات المحللين للإيرادات بشكل كبير هذا الربع. من ناحية أخرى، تخلفت إرشادات EBITDA للسنة الكاملة عن التوقعات وتراجع EPS عن تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كان يمكن أن يكون هذا الربع أفضل. تراجعت الأسهم بنسبة 3.8% إلى 21.29 دولار فورًا بعد النتائج.

لم يكن الربع الأخير من ويليسكوت موبايل ميني جيدًا جدًا. تقرير أرباح واحد لا يحدد جودة شركة، لذا دعونا نستكشف ما إذا كانت الأسهم تعتبر شراءً بالسعر الحالي. عند اتخاذ هذا القرار، من المهم النظر في تقييمها، وخصائص عملها، وما حدث في الربع الأخير. نغطي ذلك في تقرير البحث الكامل القابل للتنفيذ الخاص بنا والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.