كارجورز (ناسداك: CARG) تفاجئ بمبيعات الربع الرابع لعام 2025

جابين باستيان

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 6:30 صباحًا بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

CARG

+3.18%

سوق السيارات عبر الإنترنت كارجورز (ناسداك: CARG) أعلنت عن إيرادات تفوقت على توقعات وول ستريت في الربع الرابع لعام 2025، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 5.5% على أساس سنوي إلى 241.1 مليون دولار. كانت التوجيهات للإيرادات في الربع القادم أفضل من المتوقع عند 243 مليون دولار عند المنتصف، بزيادة 1.7% عن تقديرات المحللين. وكان ربحها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) 0.51 دولار للسهم، أقل بنسبة 3.2% من تقديرات إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء كارجورز؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

أبرز نقاط شركة كارجورز (CARG) للربع الرابع لعام 2025:

**الإيرادات:** 241.1 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 239.2 مليون دولار (نمو بنسبة 5.5% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 0.8%)

**ربح السهم (GAAP):** 0.51 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.53 دولار (تراجع بنسبة 3.2%)

**الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (Adjusted EBITDA):** 88.47 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 87.28 مليون دولار (هامش 36,694%، وتفوق كبير)

**توجيهات الإيرادات للربع الأول من عام 2026** هي 243 مليون دولار عند المنتصف، فوق تقديرات المحللين البالغة 238.9 مليون دولار

**توجيهات EBITDA للربع الأول من عام 2026** هي 76 مليون دولار عند المنتصف، أقل من تقديرات المحللين البالغة 78.33 مليون دولار

**هامش التشغيل:** 28.7%، مرتفعًا من 23.3% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 31.7%، مرتفعًا من 26.8% في الربع السابق

**الوكلاء المدفوعون:** 34,409، بزيادة 2,399 على أساس سنوي

**رأس المال السوقي:** 2.70 مليار دولار

“كان عام 2025 عامًا حاسمًا لشركة كارجورز حيث قدمنا أداءً ماليًا قويًا مع توسيع منتجاتنا وحالات الاستخدام عبر سير عمل الوكلاء ورحلة المستهلكين,” قال جيسون تريفيزان، الرئيس التنفيذي لشركة كارجورز.

نظرة عامة على الشركة

إضفاء الشفافية على عملية أحيانًا تكون غامضة، كارجورز (ناسداك: CARG) هو سوق رقمي حيث يمكن لوكلاء السيارات التواصل مع العملاء المحتملين، ويمكن لمشتري السيارات تصفح وشراء والحصول على التمويل.

نمو الإيرادات

فحص أداء شركة على المدى الطويل يمكن أن يوفر أدلة حول جودتها. أي شركة يمكن أن تحقق ربعًا جيدًا أو اثنين، لكن الأفضل تنمو باستمرار على المدى الطويل. كانت طلبات كارجورز ضعيفة خلال السنوات الثلاث الماضية حيث انخفضت مبيعاتها بمعدل سنوي قدره 17.2%. لم تكن نتيجة رائعة، لكن لا تزال هناك أشياء جيدة عن كارجورز.

إيرادات كارجورز الفصلية

في هذا الربع، سجلت كارجورز نموًا في الإيرادات بنسبة 5.5% على أساس سنوي، وتجاوزت إيراداتها البالغة 241.1 مليون دولار تقديرات وول ستريت بنسبة 0.8%. إدارة الشركة تتوقع حاليًا زيادة بنسبة 7.9% في المبيعات على أساس سنوي في الربع القادم.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تنمو الإيرادات بنسبة 6% خلال الاثني عشر شهرًا القادمة. بينما تشير هذه التوقعات إلى أن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأفضل في الإيرادات، إلا أنها لا تزال أدنى من المتوسط في القطاع.

بينما تتبع وول ستريت شركة نفيديا عند أعلى المستويات على الإطلاق، يسيطر مورد أشباه موصلات غير معروف على مكون حاسم للذكاء الاصطناعي لا يمكن لهذه الشركات العملاقة بناؤه بدونه. انقر هنا للوصول إلى تقريرنا المجاني عن واحدة من قصص النمو المفضلة لدينا.

تستمر القصة  

الوكلاء المدفوعون

نمو المستخدمين

كمنصة سوق عبر الإنترنت، تولد كارجورز نموًا في الإيرادات من خلال زيادة عدد المستخدمين على منصتها ومتوسط ​​حجم الطلب بالدولار.

على مدى العامين الماضيين، زاد عدد الوكلاء المدفوعين في كارجورز، وهو مقياس أداء رئيسي للشركة، بنسبة 3.6% سنويًا ليصل إلى 34,409 في الربع الأخير. هذا المعدل من النمو يتخلف عن تطبيقات الإنترنت الاستهلاكية الأكثر سخونة. إذا أرادت كارجورز تسريع النمو، فمن المحتمل أن تحتاج إلى جذب المستخدمين بشكل أكثر فعالية من خلال عروضها الحالية أو الابتكار بمنتجات جديدة.

وكلاء كارجورز المدفوعون

في الربع الرابع، أضافت كارجورز 2,399 وكيلًا مدفوعًا، مما أدى إلى نمو بنسبة 7.5% على أساس سنوي. كانت نتائج الربع أعلى من نتائجها خلال العامين الماضيين، مما يشير إلى أن مبادراتها الجديدة تسرع من نمو المستخدمين.

الإيرادات لكل مستخدم

متوسط ​​الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) هو مقياس حاسم لمتابعته لأنه يقيس مقدار ما تكسبه الشركة من رسوم المعاملات من كل مستخدم. كما يمنحنا ARPU رؤى فريدة حول متوسط ​​حجم الطلب للمستخدم ونسبة استقطاع كارجورز، أو “الخصم”، على كل طلب.

انخفض ARPU الخاص بكارجورز خلال العامين الماضيين، بمعدل تراجع سنوي قدره 2.2%. هذا ليس جيدًا عند الجمع مع أدائها الأضعف في عدد الوكلاء المدفوعين. إذا حاولت كارجورز زيادة ARPU من خلال نهج أكثر عدوانية في تحقيق الإيرادات، فمن غير الواضح ما إذا كان نمو المستخدمين سيكون مستدامًا.

ARPU الخاص بكارجورز

في هذا الربع، بلغ ARPU الخاص بكارجورز 6,616 دولارًا. نما بنسبة 7.7% على أساس سنوي، وهو مشابه لأداء الوكلاء المدفوعين لديها.

نقاط رئيسية من نتائج كارجورز للربع الرابع

لقد أعجبنا بشكل كبير بكيفية تجاوز كارجورز لتوقعات EBITDA للمحللين بشكل كبير هذا الربع. كما كنا سعداء بأن توجيه الإيرادات للربع القادم يتجاوز تقديرات وول ستريت. من ناحية أخرى، كانت توجيهات EBITDA للربع القادم أقل من التوقعات. بشكل عام، كانت هناك بعض الإيجابيات الرئيسية في هذا التقرير. من المحتمل أن يكون المستثمرون يأملون في المزيد، وتراجعت الأسهم بنسبة 1.9% إلى 27.90 دولار فورًا بعد الإعلان.

فهل يجب أن تستثمر في كارجورز الآن؟ ما حدث في الربع الأخير مهم، لكنه ليس بنفس القدر من الأهمية مثل جودة الأعمال على المدى الطويل والتقييم، عند اتخاذ قرار الاستثمار في هذه الأسهم. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات