أكثر من 70 تريليون يوان من الودائع على وشك الاستحقاق! البنوك الصغيرة والمتوسطة تركز على إصدار شهادات وديعة كبيرة لجذب الودائع، ومعدل فائدة بنك ماوتاي الزراعي والتجاري يصل إلى 2.15%

مصدر المقال: تايمز فاينانس الكاتب: هه شو لان

في عام 2026، يواجه القطاع المصرفي تدفقًا غير مسبوق من الودائع المستحقة، حيث قدرت بعض المؤسسات أن حجم الودائع الثابتة المستحقة على سكان بلادنا هذا العام يتراوح بين 76 تريليون و77 تريليون يوان.

مع اقتراب ذروة استحقاق الودائع، وتزامن ذلك مع انخفاض صافي هامش الفائدة للبنك إلى أدنى مستوى تاريخي، أصبحت شهادات الادخار الكبيرة فجأة أداة حاسمة للبنوك في جذب الودائع، وتحقيق توازن في تكاليف الالتزامات.

مؤخرًا، كثفت بنوك صغيرة ومتوسطة مثل بنك جيانغسو (600919.SH)، وبنك تيانجين (01578.HK)، وبنك نهر جيانغ يين، وبنك شنتشن الزراعي والتجاري إصدار شهادات ادخار كبيرة، مع معدلات فائدة أعلى بشكل واضح من البنوك المملوكة للدولة، حيث تتراوح معدلات الفائدة لمدة سنة بشكل عام بين 1.45% و1.6%، وبلغت معدلات فائدة بعض البنوك لمدة ثلاث سنوات أكثر من 2.15%، مع ضمان رأس المال والفائدة، ودعم المعاملات عبر الإنترنت والتحويل، بالإضافة إلى استهداف المنتجات الموجهة للأفراد والشركات على حد سواء. في المقابل، فإن البنوك الستة الكبرى المملوكة للدولة تقدم معدلات فائدة منخفضة، وتضيق حدود الائتمان، وتوقف بشكل أساسي منتجات ذات مدة خمس سنوات، مما يبرز تباين وتفريق السوق.

وأشار محللون في الصناعة إلى أن الاتجاه السائد هو أن شهادات الادخار الكبيرة ستصبح الاتجاه الرئيسي على المدى القصير، حيث تقوم البنوك بالضغط على تقليل الالتزامات ذات التكاليف العالية على المدى الطويل؛ وفي المستقبل، ستتخلى البنوك الصغيرة والمتوسطة تدريجيًا عن حرب الفائدة البحتة، وتتحول نحو التميز في الخدمات والمنتجات، مما يعيد تشكيل هيكل جذب الودائع في القطاع.

                      مصدر الصورة: توبون إبداع

طفرة إصدار شهادات الادخار الكبيرة

مؤخرًا، أبدت البنوك التجارية الحضرية والبنوك الزراعية والتجارية وغيرها من البنوك الصغيرة والمتوسطة رغبة قوية في جذب الودائع، مع تسريع وتيرة إصدار شهادات الادخار الكبيرة، حيث تتميز المنتجات بمدة قصيرة ومرونة عالية للتحويل، وتستهدف كل من العملاء الأفراد والشركات.

أما بالنسبة للبنوك المساهمة والبنوك التجارية الحضرية، فقد أطلق بنك هينغفن في مايو من هذا العام شهادة ادخار كبيرة لمدة ثلاث سنوات بمعدل فائدة حوالي 1.9%؛ وبنك جيانغسو بمعدل فائدة لمدة سنة 1.45%، و2 سنة 1.6%، مع دعم التحويل؛ وأصدر بنك تيانجين بين 1 مايو و30 يونيو في منطقة شاندونغ منتجات لمدة سنة بمعدل فائدة ثابت 1.60%، مع دفع الفائدة عند الاستحقاق، وبدء الإيداع من 200 ألف يوان.

أما البنوك التعاونية والبنك التعاوني للائتمان الزراعي، فهي القوة الرئيسية في إصدار هذه المرة، مع تكرار الإصدار وتنوع المدد. بدأ بنك شنتشن التعاوني الزراعي إصدار منتجات لمدة شهر إلى ثلاث سنوات منذ 1 مايو، بمعدلات فائدة تتراوح بين 1.1% و1.71%، وبحد أقصى 4.4 مليار يوان؛ وأصدر بنك جيانغ يين التعاوني الزراعي منتجات لمدة سنة بين 8 و14 مايو، بمعدل فائدة 1.45%، مع إمكانية التحويل، وبحد أقصى 100 مليون يوان؛ كما أطلقت بنوك مثل بنك هوانغها، وبنك جيانغسو جينهو، وبنك هوبى شيانغهي، وغيرها، منتجات لمدة سنة في أوائل مايو، بمعدلات فائدة مركزة بين 1.4% و1.5%، مع حدود إيداع محدودة ودعم للتحويل.

ومن الجدير بالذكر أن بنك ماياو التعاوني الزراعي أصدر في 22 أبريل شهادة ادخار كبيرة لمدة ثلاث سنوات بمعدل فائدة يصل إلى 2.15%، مع حد أدنى للإيداع 200 ألف يوان، ولكن حجم الإصدار كان فقط 10 ملايين يوان.

                      مصدر الصورة: إعلان بنك ماياو التعاوني الزراعي

بالإضافة إلى ذلك، أطلقت بعض البنوك التعاونية منتجات شهادات ادخار كبيرة موجهة للشركات، تستهدف العملاء من الشركات بشكل خاص. ففي نهاية أبريل، أصدر بنك ماياو التعاوني الزراعي منتجًا لمدة سنتين للشركات بمعدل فائدة 1.8%، مع حد أدنى للإيداع 10 ملايين يوان؛ وأصدر بنك جيانغشو التعاوني الزراعي في نفس الوقت منتجًا لمدة سنة للشركات، بمعدل فائدة 1.5%، مع حد أدنى 10 ملايين يوان، مع دعم للتحويل؛ واستمر بنك شونده التعاوني الزراعي في إصدار شهادات ادخار للأفراد والشركات منذ أبريل، مع حد أدنى 10 ملايين يوان، ومدة تتراوح بين شهر وخمس سنوات.

وفي المقابل، تظل شهادات الادخار الكبيرة للبنوك المملوكة للدولة في السوق، مع استمرار توافرها، لكن مع حدود ضيقة ومعدلات فائدة منخفضة. حيث تتراوح معدلات الفائدة لمدة سنة بين 1.2% و1.35%، و1.55% لمدة ثلاث سنوات، وتكاد منتجات الخمس سنوات تكون غير متوفرة، مع نفاد بعض المنتجات ذات العتبة العالية (مليون يوان أو أكثر) فور طرحها، مما يصعب على العديد من المودعين العاديين الاشتراك فيها.

تزايد التنافس على التزامات البنوك

تتركز إصدار شهادات الادخار الكبيرة في هذا الدور، نتيجة مباشرة لانتهاء صلاحية العديد من الودائع ذات الفائدة العالية في عام 2026، لكن المنطق الأعمق هو أن القطاع المصرفي، في ظل تآكل هامش الفائدة الصافي، يختار بشكل حتمي موازنة الطلب على جذب الودائع مع تقليل تكاليف الالتزامات.

خلال عامي 2021 و2023، زادت مشاعر الحذر بين السكان، مع ارتفاع معدلات الفائدة على الودائع، مما أدى إلى توجه كبير نحو استثمار الأموال في الودائع الثابتة ذات الفائدة العالية لمدة 3 إلى 5 سنوات، والتي بلغت ذروتها في عام 2026، حيث من المتوقع أن تصل الودائع الثابتة على السكان إلى حوالي 76 تريليون إلى 77 تريليون يوان، وهو أعلى مستوى تاريخي. ويظهر أن الإصدارات تتسم بطابع موسمي واضح، حيث من المتوقع أن تصل حجم الاستحقاقات في الربع الأول إلى 32 تريليون إلى 34 تريليون يوان، مما يعكس ظاهرة “ذروة الربع الأول”.

قال محلل من شركة وساطة مصرفية رفض ذكر اسمه لتايمز فاينانس، إن البنوك تواجه تحديين رئيسيين: من ناحية، تنخفض معدلات إعادة الاستثمار بشكل كبير، مما يدفع الأموال إلى البنوك المملوكة للدولة، والمنتجات المالية، وشركات التأمين، مما يزيد من ضغط فقدان الودائع من البنوك الصغيرة والمتوسطة؛ ومن ناحية أخرى، انخفض هامش الفائدة الصافي للبنك إلى أدنى مستوى تاريخي عند 1.42%، وهو قريب جدًا من خط الربح والخسارة، حيث أصبحت الالتزامات ذات الفائدة العالية عبئًا على الأرباح، مما يفرض على البنوك تحسين هيكل الالتزامات، والسيطرة على التكاليف.

وأشار إلى أن شهادات الادخار الكبيرة أصبحت أداة مثالية لتحقيق التوازن بين “حماية المودعين” و"خفض التكاليف". فمقارنة بالودائع الثابتة العادية، فإن أسعار الفائدة على شهادات الادخار الكبيرة أكثر جاذبية، مع إمكانية التحويل التي تعزز السيولة، مما يجذب المودعين المحافظين؛ وبمقارنة مع الالتزامات ذات الفائدة العالية التي تتجاوز 3% سابقًا، فإن مستوى الفائدة الحالي يقلل بشكل كبير من تكلفة الالتزامات، ويتوافق مع أهداف إدارة هامش الفائدة للبنك.

حاليًا، يظهر سوق شهادات الادخار الكبيرة تدرجًا واضحًا، مع اختلاف استراتيجيات البنوك بين نوع وآخر.

من حيث معدلات الفائدة، تتفوق البنوك الصغيرة والمتوسطة، حيث تتراوح معدلات فائدة البنوك التجارية الحضرية والبنوك التعاونية الزراعية لمدة سنة بين 0.1 و0.4 نقطة مئوية أعلى من البنوك المملوكة للدولة، ومدة ثلاث سنوات أعلى بنحو 0.15 إلى 0.35 نقطة مئوية. وبحسب حسابات رأس المال، فإن شهادات الادخار الكبيرة لمدة سنة في البنوك الصغيرة والمتوسطة توفر فوائد إضافية تتراوح بين 200 و800 يوان مقارنة بالبنوك المملوكة للدولة، و900 إلى 2100 يوان لمدة ثلاث سنوات، مما يجعلها أكثر جاذبية للمودعين الباحثين عن عائد ثابت.

أما من حيث هيكل المدد، فالسمة السائدة هي التوجه نحو المدى القصير. لتجنب الالتزام طويل الأمد بالديون ذات التكاليف العالية، تقلص البنوك بشكل عام إصدار المنتجات طويلة الأمد، حيث تكاد تختفي شهادات الادخار لمدة خمس سنوات، وتقل بشكل حاد إصدارات الثلاث سنوات، وتصبح المنتجات قصيرة الأمد، لمدة سنة أو أقل، هي السائدة، مما يقلل من تكاليف الالتزامات للبنك، ويتوافق مع رغبة المودعين في سيولة أموالهم.

قال لو فايبينغ، باحث في بنك الائتمان التعاوني للبريد الصيني، لتايمز فاينانس، إن إصدار شهادات الادخار الكبيرة الجديدة يركز بشكل رئيسي على المنتجات قصيرة الأمد، والسبب الرئيسي هو أن هامش الفائدة الصافي للبنك يتعرض لضغط، وللتحكم في تكاليف الالتزامات، ومواجهة ضغط انخفاض أسعار الفائدة على القروض على جانب الأصول، فإن البنوك تتجه إلى تقليل الالتزامات ذات التكاليف العالية.

يرى فايبينغ أن المستقبل، ستسرع البنوك الصغيرة والمتوسطة من التحول من المنافسة على الفائدة التقليدية إلى تحسين الخدمات وتقديم منتجات متميزة، مما يعيد تشكيل هيكل المنافسة في القطاع. ويعني ذلك أن البنوك الصغيرة والمتوسطة قد تعتمد على منتجات مخصصة، وخدمات سحب ميسرة، وتسويق سياقي، لتعزيز جاذبية منتجاتها، بدلاً من الاعتماد فقط على ميزة الفائدة لجذب الودائع.